El importe de operaciones de M&A en México experimenta en mayo un crecimiento interanual del 59.81%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional español
El importe de operaciones de M&A en México experimenta en mayo un crecimiento interanual del 59.81%
  • En el mes de mayo se han contabilizado 31 operaciones por USD 2,536.34m
  • En 2016 se registran 111 transacciones por importe de USD 12,382.72m
  • El sector financiero y de seguros continúa siendo el más activo del año, con 14 transacciones

Madrid, 09 de junio de 2016.- El mercado de M&A mexicano ha experimentado en el mes de mayo un incremento del 59.81% en el importe de las operaciones registradas, respecto al mismo mes del año 2015, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation. Del mismo modo, se ha incrementado también el número de transacciones, desde las 27 registradas en mayo de 2015 hasta las 31 contabilizadas en mayo de 2016.

De las 31 operaciones contabilizadas, 13 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), cuatro de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y una de mercado alto (superior a USD 500m). Por otro lado, cinco de las operaciones son de venture capital, y una es de private equity.
Por su parte, en lo que va de año se han producido un total de 111 transacciones por un importe conjunto de USD 12,382.72m, lo que implica ligeros decrementos del 12,60% en el número de operaciones y del 8,65% en el importe de las mismas respecto al mismo período de 2015.
En términos sectoriales, el financiero y de seguros es el sector que más transacciones ha contabilizado en lo que va de año, con un total de 14, seguido por el inmobiliario, con 13, el de distribución y retail, con 11, y el de turismo, hostelería y restauración, con 10.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con siete transacciones, y en España y Perú, con cuatro en cada caso. Por importe destacan Estados Unidos, con USD 1,201.60m, y España, con USD 1,495.42m, gracias a la OPA lanzada por Control Empresarial de Capitales, filial de Inversora Carso, sobre FCC.
Por otro lado, Estados Unidos y España, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con seis y cinco operaciones respectivamente. Por importe vuelven a destacar Estados Unidos, con USD 1,416.28, y España, con USD 1,352.57m.

Private equity y venture capital
En lo que va de año se han producido un total de 25 transacciones de private equity y venture capital, frente a las 24 transacciones registradas en el mismo periodo de 2015. En términos de
importe, hasta mayo de 2016 las operaciones de esta naturaleza registraron USD 769.52m, frente a los USD 1,048,90m registrados en el mismo periodo del año anterior.

Mercado de capitales
En mayo no se han producido salidas a Bolsa ni ampliaciones de capital en el área de mercado de capitales.
Transacción destacada
En mayo de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de UIR Polanco, filial de Union Investment Real Estate, del inmueble corporativo Dos Patios a Grupo Gigante. La transacción, que ha registrado un importe de USD 117,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Jones Day México.

Para más información:

Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El importe de operaciones de private equity en España experimenta hasta mayo un crecimiento interanual del 101,42%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional español

 

El importe de operaciones de private equity en España experimenta hasta mayo un crecimiento interanual del 101,42%
    • En lo que va de año se han registrado en España operaciones de private equity por importe de EUR 5.451,10m
    • Mayo contabiliza 131 fusiones y adquisiciones por importe de EUR 25.505,08m
    • El sector inmobiliario continúa como el más activo del año, con 161 operaciones

Madrid, 10 de junio de 2016.- El importe de las operaciones de private equity en el mercado transaccional español ha experimentado en lo que va de año un crecimiento interanual respecto al mismo periodo de 2015 del 101,42%, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com).
Estos registros se han alcanzado pese a que en los primeros cinco meses de 2016 se han registrado un total de 58 operaciones de private equity, frente a las 62 contabilizadas en el mismo periodo del año pasado.

Fusiones y adquisiciones
En el quinto mes del año se registraron un total de 131 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de EUR 25.505,08m, con tres operaciones de mercado alto (superior a USD 500m), 11 operaciones de mercado medio (entre EUR 100m y EUR 500m), y 59 operaciones de mercado bajo (inferior a USD 100m). En el resto de operaciones el importe no se hizo público.
En términos sectoriales, los sectores más activos durante el año 2016 han sido los sectores inmobiliario, con 161 transacciones, tecnológico, con 59, de Internet, con 55, y financiero y de seguros, con 52.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas españolas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Reino Unido y Portugal, con doce operaciones en cada caso. Por importe destaca Reino Unido (EUR 20.061,95m), como consecuencia principalmente de la constitución de Coca-Cola European Partners, y Portugal (EUR 2.470,54m), gracias a la OPA de CaixaBank sobre BPI y a la adquisición del negocio de Barclaycard en España y Portugal por parte de Bancopopular-e.
Por otro lado, Reino Unido, Francia y Estados Unidos son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en España, con 30, 29, y 23 operaciones respectivamente. Por importe destaca Reino Unido, con EUR 3.373,91m.

Venture Capital
En mayo de 2016 se han producido 24 transacciones de venture capital por importe de EUR 213,22m, frente a las 23 transacciones por EUR 125,92m registradas en el mismo mes de 2015. A este respecto, en el importe agregado ha sido determinante la desinversión de Active Venture Partners en Ticketbis, que será adquirida por eBay, operación que ha contado con un importe de aproximadamente EUR 148m.
Sin embargo, en lo que va de año aún no se han alcanzado los registros de venture capital que se produjeron en los cinco primeros meses de 2015. A este respecto, los datos muestran una caída del 30% en el número de operaciones y del 2,25% en el importe de las mismas.

Mercado de capitales
En mayo se han producido tres ampliaciones de capital por importe agregado de EUR 25,30m, protagonizadas por Sniace, Meliá Hotels International y Liberbank.

Transacción destacada
En mayo de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la fusión de Coca-Cola Erfrischungsgetränke, Coca-Cola Iberian Partners y Coca-Cola Enterprises, que ha dado lugar a Coca-Cola European Partners.
La operación, valorada en aproximadamente EUR 20.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Pérez-Llorca, Uría Menéndez, Garrigues, Allen & Overy Spain, Deloitte Abogados, Ashurst España, Clifford Chance Germany, Cahill Gordon & Reindel, Slaughter And May UK, Baker & Hostetler, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US, Allen & Overy Netherlands, Allen & Overy Germany, Allen & Overy US y Allen & Overy UK. Por la parte financiera han participado como asesores Deloitte España, EY España, Lazard, Credit Suisse, y Rothschild. Además, Deloitte España, EY España y PwC España han realizado labores de due diligence.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
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El capital movilizado en el mercado transaccional de América Latina crece un 7% hasta abril de 2016

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América Latina

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En el mes de abril se han registrado 129 transacciones en la región
  • 55 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 5,931m
  • Argentina y Chile son los países que registran un aumento en el capital movilizado
  • El importe de operaciones private equity ha crecido un 104% hasta abril

Madrid, 17 de mayo de 2016.- El mercado transaccional de América Latina sigue una dinámica positiva a lo largo del año, con un total de 585 fusiones y adquisiciones registradas, de las cuales 243 operaciones tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 31,323m hasta el mes de abril de 2016. Esto supone un aumento del 7% del capital movilizado con respecto al mismo periodo del año anterior, según el informe mensual de abril de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER e Intralinks.

Aunque el valor del capital movilizado a lo largo del año ha ascendido en la región, el número de operaciones en el mes de abril se ha reducido en un 15%, con un total de 129 transacciones. De estas operaciones registradas en el mes de abril, 109 son fusiones y adquisiciones, 9 transacciones de private equity y 11 de venture capital.

Private Equity
En concreto, el segmento de private equity se destaca en el informe, ya que a lo largo de 2016 se han llevado a cabo 57 transacciones, de las cuales 25 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 2,480.10m, y lo que supone un crecimiento interanual del 104%.

Ranking de operaciones por países
A lo largo del año, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking con 267 operaciones, pero con una disminución del 17% en términos interanuales y le sigue en el listado México, con 78 operaciones y con un decrecimiento del 22%. Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 72 operaciones y con un aumento del 38%, lo cual desplaza a Colombia en el ranking, con 63 operaciones y con una disminución del 13%.

Aunque en los últimos lugares, pero con una tendencia positiva en la región, Argentina ha registrado 49 operaciones, lo cual representa un aumento del 29%, a diferencia de la tendencia de Perú, con 44 operaciones y con un decrecimiento del 59% interanual.

Ámbito cross-border
En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 13 operaciones en el mes, así como en Norteamérica, con 8 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa, con 65 operaciones, Norteamérica (64), Asia (16) y Oceanía (6).

Transacción destacada
En el mes de abril de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la conclusión de la fusión de CorpBanca – Banco Itaú Chile, que ha sido anunciada en 2014.

En concreto, CorpBanca ha emitido 172.048.565.857 acciones, que representan 33,58% de la entidad. Estas acciones han sido suscritas por los accionistas de Banco Itaú Chile.

La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Claro y Cía. Abogados, Brigard & Urrutia Abogados, Simpson Thacher & Bartlett US y Posse Herrera Ruiz; y por la parte financiera, ha estado asesorada por McKinsey & Company, Accenture, Banco Itaú BBA, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs y Credit Suisse Brasil.

El importe del capital riesgo en México experimenta hasta abril un crecimiento interanual del 17.34%

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capital

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • En lo que va de año se han registrado operaciones de private equity y venture capital por importe de USD 642m
  • Abril contabiliza 20 fusiones y adquisiciones por importe de USD 749m
  • Los sectores financiero y de seguros y de alimentación y bebidas son los más activos del año, con 10 transacciones

Madrid, 12 de mayo de 2016.- El importe de las operaciones de capital riesgo del mercado transaccional mexicano ha experimentado en lo que va de año un crecimiento interanual del 17.34%, pese a que se han contabilizado 3 operaciones menos que en el mismo periodo de 2015, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation.

En términos mensuales, en abril se han producido 3 operaciones de private equity y 2 de venture capital, con un importe total de USD 572.61m.

Fusiones y adquisiciones
En el cuarto mes del año se registraron un total de 20 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de USD 749m, con una operación de mercado alto (superior a USD 500m), y siete operaciones de mercado bajo (inferior a USD 200m). En el resto de operaciones el importe no se hizo público.

En términos sectoriales, los sectores más activos durante el año 2016 han sido los sectores financiero y de seguros, y de alimentación y bebidas, ambos con 10 operaciones. Por su parte, el sector de turismo, hostelería y restauración registró 7 operaciones, mientras que el sector inmobiliario contabilizó 6.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España, con cuatro operaciones, en Perú y Argentina, con tres, y en Colombia y Estados Unidos, con dos. Por importe destaca España, con USD 1,495.31m, gracias a la OPA lanzada por Control Empresarial de Capitales, filial de Inversora Carso, sobre FCC.

Por otro lado, España, Reino Unido y Estados Unidos son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con tres operaciones en cada caso, seguidos por Colombia, con dos. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 1,350m.

Mercado de capitales
En abril no se han producido salidas a Bolsa ni ampliaciones de capital en el área de mercado de capitales.

Transacción destacada
En abril de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición a OUTFRONT MEDIA de las empresas Vendor, OUTFRONT Media Chile, OUTFRONT Media Uruguay, OUTFRONT Media Argentina y OUTFRONT Media Brasil por parte de la francesa JCDecaux. La transacción, que ha registrado un importe de USD 82m, ha estado asesorada por la parte financiera por Citigroup Global Markets, y por la parte legal por Ritch Mueller, Garrigues México, Demarest Advogados, Cravath, Swaine & Moore, Claro y Cía. Abogados, Ferrere, Allende & Brea Abogados, Baker & McKenzie US, y Blanco & Etcheverry Abogados

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El mercado transaccional español registra 106 fusiones y adquisiciones en enero

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Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico

  •  En enero se han contabilizado 106 fusiones y adquisiciones por EUR 3.695,91m
  • El sector inmobiliario es el más activo del mes, con 28 transacciones
  • Enero registra 5 operaciones de private equity y 10 de venture capital

Madrid, 24 de febrero de 2016.- El mercado transaccional español cierra el primer mes del año 2016 con un total de 106 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 3.695,91m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Tanto el número de operaciones como el importe de las mismas han sido inferiores al registro de los meses de enero de los dos últimos años.

Por sectores, los más activos durante el mes de enero han sido el inmobiliario, con 28 operaciones, el de metalurgia, siderurgia y producción industrial, con ocho, y los sectores tecnológico y de salud, higiene y estética, ambos con siete.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, las empresas españolas han elegido como destino de sus inversiones a Reino Unido y Estados Unidos, ambos con tres operaciones, y a Chile, Francia y Brasil, con dos operaciones en cada caso. En términos de volumen de inversión destacan Chile, con un capital movilizado de EUR 1.148,76m y Estados Unidos, con EUR 767,45m.

Por otro lado, son también Reino Unido y Estados Unidos, ambos con cinco operaciones, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe, Canadá y Reino Unido se destacan como los países que mayor capital han desembolsado en el país, con EUR 300m y EUR 230m respectivamente.

Private equity y venture capital
En el primer mes de 2016 se han contabilizado un total de 5 operaciones de private equity, todas ellas con importes confidenciales.
Por su parte, en el mercado de venture capital se han llevado a cabo 10 transacciones con un importe agregado de EUR 16,19m.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de enero una salida a Bolsa (Corpfin Capital Prime Retail III) por importe de EUR 15,53m, y tres ampliaciones de capital (Realia, Prisa e Imaginarium) por importe conjunto de EUR 156,63m.

Transacción del mes
En el mes de enero de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Abertis del 50% de la chilena Autopista Central a la canadiense AIMCo, lo que permite a la compañía española convertirse en accionista único de la chilena.
La operación, que ha registrado un importe de EUR 948,00m, ha sido asesorada por la parte legal por Allen & Overy Spain, Ashurst España, Carey, Claro y Cía. Abogados, Ashurst UK, Ashurst Luxemburgo, Ashurst Suecia, Allen & Overy UK, Stikeman Elliott, Loyens & Loeff Luxembourg, y Advokatfirman Vinge.

Entrevista con Corpfin Capital
El Socio Director de la firma de private equity española Corpfin Capital, Carlos Lavilla, ha comentado para TTR sobre el papel de la firma en 2016: “Somos optimistas y esperamos cerrar unas cuatro operaciones de inversión en 2016””.

Para más información:
Daniel Hernández
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