Fusões e Aquisições movimentam BRL 187,8bi em 2025
- Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 218 transações
- Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 106 aquisições
- Volume de transações registra crescimento de 5% no período
O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 1142 transações movimentando um total de BRL 187,8bi até agosto de 2025.
Esses números representam um crescimento de 5% no número de transações em relação ao mesmo período de 2024, tal como um aumento no capital mobilizado em 33%. Do total das transações, 38% possuem os valores revelados e 83% das operações já estão concluídas.
Em agosto, 128 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 14,0bi.
O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 218 transações, seguido pelo setor de Real Estate, com 106 transações.
Operações do mercado transacional de agosto de 2024 a agosto de 2025
Fonte: TTR Data.
Âmbito Cross-Border
Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 38 transações no valor de BRL 8,6bi até agosto de 2025, seguido pelo Chile com nove operações.
Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 106 e 19 transações, respectivamente.
Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram um aumento de 1%, as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 10%.
Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma queda de 4% em 2025.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
No segmento de Private Equity, houve 67 transações totalizando BRL 17,1bi, com um crescimento de 16% no capital mobilizado.
Em Venture Capital, 243 rodadas de investimento movimentaram BRL 9,9bi, representando um aumento de 40% no total investido.
O segmento de Asset Acquisitions registrou 207 transações e BRL 48,7bi até agosto, refletindo um crescimento de 19% no volume em comparação ao mesmo período do ano passado.
Transação do mês
A transação destacada pelo TTR Data em agosto de 2025, foi a aquisição da ContaAzul pela Visma. O valor da transação é de aproximadamente BRL 1,84bi.
A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Mattos Filho; Pinheiro Neto Advogados; Veirano Advogados; e BZCP – Bronstein, Zilberberg, Chueiri e Potenza Advogados. O BTG Pactual realizou a assessoria financeira.
Ranking de assessores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até agosto de 2025 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2025 o Banco Itaú BBA com 24 operações. Em valor, lidera o BTG Pactual com um total de BRL 59,3bi.
No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera o escritório Mattos Filho, com 63 operações e contabilizando um total de BRL 50,3i.