Mercado de Fusões e Aquisições em Portugal Regista Queda no 3º Trimestre de 2024
- Queda de 22,74% no valor total das transações em Portugal até 3T 2024
- Aumento de 155,70% no valor agregado do setor de private equity
- Transações cross-border: 160 aquisições inbound totalizando 4.561,40 milhões de euros, lideradas por investidores espanhóis
O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou uma queda significativa no acumulado do ano de 2024, com uma redução de 22,74% no valor total agregado das transações, que totalizaram 8.462 milhões de euros, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data (ttrdata.com).
O número de transações também diminuiu 23,67%, com um total de 387 transações completadas.
Operações do mercado transacional de 3Q2022 a 3Q2024 – Fonte: TTR Data
Âmbito Cross-Border
As transações cross-border continuaram a desempenhar um papel crucial no mercado português. As aquisições inbound totalizaram 160 transações, com um valor agregado de 4.561,40 milhões de euros, enquanto as aquisições outbound somaram 73 transações, totalizando 1.452,32 milhões de euros.
Espanha foi o principal país de origem das aquisições inbound, com 49 transações no valor de 933,31 milhões de euros.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
Apesar da queda geral, o setor de private equity destacou-se com um aumento de 155,70% no valor agregado, atingindo 2.083 milhões de euros. Entre as transações mais notáveis, destaca-se a aquisição da FairJourney Biologics pela Partners Group por aproximadamente 900 milhões de euros. Os setores mais ativos foram Internet, Software e Serviços de TI, Manufatura, Energia Renovável e Serviços de Suporte Empresarial e Profissional.
O venture capital também apresentou um crescimento no valor agregado de 25,54%, totalizando 568 milhões de euros, embora o número de transações tenha diminuído 26,72%, com 85 transações completadas. Um dos investimentos mais significativos foi na Indie Campers, no valor de 35 milhões de euros. Os setores mais ativos foram Software e Serviços de TI, Software Específico de Indústria, Biotecnologia e Farmacêuticos, e Serviços de Suporte Empresarial e Profissional.
As aquisições de ativos aumentaram 84,30%, alcançando 2.929 milhões de euros, com o setor imobiliário a liderar em número de transações, seguido pelas energias renováveis e pelo setor de lazer e hospitalidade.
Transação do trimestre
A transação destacada pelo TTR Data para o terceiro trimestre de 2024, foi a aquisição de uma participação majoritária na FairJourney Biologics pelo Partners Group, anteriormente detida pela GHO Capital. O valor da transação é de aproximadamente EUR 900m.
A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Cuatrecasas Portugal; Deloitte Legal Portugal. Do lado financeiro, foi assessorada pelo J.P. Morgan.
Ranking de assessores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica no terceiro trimestre de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Nos rankings de assessores, a J.P. Morgan liderou em valor total de transações entre os assessores financeiros, enquanto a Cuatrecasas