Brasil registra 1448 Fusões e Aquisições em 2019

R$ 307 bilhões foram transacionados no Brasil em 2019 

Aquisições de empresas de Tecnologia crescem 39% em 2019 

O ano de 2019 terminou consolidando uma tendência de aquecimento na dinâmica das Fusões e Aquisições. O Brasil continua liderando o mercado da América Latina em fluxo de transações em diversos aspectos, segundo o mais recente Relatório Mensal do TTR – Transactional Track Record.

Valor e número de transações 

Durante o ano de 2019 o TTR – Transactional Track Record mapeou 1.448 transações envolvendo empresas brasileiras, o que representa um aumento de 17,5%. O valor total transacionado foi de R$ 307 bilhões, uma alta de 58,6%. São números muito positivos e que vem crescendo a cada ano, foram mapeadas 1.054 transações em 2016; 1.197 em 2017; e 1.236 em 2018. 

Tipo de transação 

As transações realizadas pelos investidores financeiros (Fundos de Private Equity e Venture Capital) representam cerca de 40% do total de transações e somam aproximadamente R$ 35 bilhões, tendo em conta apenas as que possuem valor não confidencial. 

Setor com mais atividade 

Mais uma vez o setor de tecnologia se afirma como o grande líder em número de transações com 351 negócios registrados, o que representa um crescimento de 39% em relação ao mesmo período do ano passado. Mais da metade das transações neste setor foram realizadas por investidores financeiros (Fundos de Private Equity e Venture Capital). 

Âmbito Geográfico 

O TTR mapeou um total de 328 transações onde empresas brasileiras foram adquiridas por estrangeiras (cross-border inbound) e um valor total de R$ 174 bilhões. 

Este ano as empresas dos Estados Unidos foram as que mais compraram empresas brasileiras,  com 112 negócios registrados, o que representa um aumento de 10,2% em relação a 2018. No sentido inverso os Estados Unidos foi o destino favorito das empresas brasileiras que realizaram aquisições no exterior. 

Private Equity

Os fundos de Private Equity transacionaram um total de R$ 25,2 bilhões em 2019, o que representa um aumento de 27,3% em relação ao ano de 2018. Este valor é uma referência tendo em conta que apenas 51% das transações tiveram seus valores divulgados. 

A maior parte dos negócios envolveram fundos estrangeiros, um total de 54 transações que movimentaram R$ 15,9 bilhões. 

O setor que mais atraiu o interesse dos fundos de Private Equity foi o Financeiro e Seguros com 18 transações que representaram um aumento de 125% em relação ao ano anterior, seguido do setor tecnológico, que cresceu 33%. 

Venture Capital  

Em 2019, os fundos de Venture Capital transacionaram mais de R$ 10 bilhões, o que retrata um crescimento de 20,7% em relação ao ano de 2018. Podemos ressaltar que de 274 transações, 190 foram realizadas por fundos brasileiros e o restante por fundos estrangeiros. 

O setor que mais atraiu o interesse dos fundos de Venture Capital foi o tecnológico com 160 transações, o que representa um aumento de 40%. O fundo brasileiro Redpoint e.Ventures terminou o ano como o mais ativo com 18 transações, seguido pelo também brasileiro Canary com 16 investimentos. 

Mercado de capitais 

Em relação a IPOs, o ano terminou com oito aberturas de capital concluídas e mais quatro em andamento. No total as completadas somaram cerca de R$20 bilhões movimentados.  

A partir de 2017, vemos um grande crescimento na busca de financiamento por meio da abertura de capital, com um salto de apenas um IPO em 2016, para 11 em 2017, com R$ 20,6 bilhões captados. A partir disso houve um fluxo sem muitas variações radicais, desta forma, em 2018 houve uma diminuição de 45% no número de IPOs, porém apenas 6% na redução do montante total. 

Transação TTR do Trimestre

A conclusão da aquisição pela América Móvil de de 100% da Nextel Brasil e suas subsidiárias foi eleita pelo TTR como a transação destacada do quarto trimestre. O valor da operação foi de USD 905m.

Em lei brasileira a América Móvil contou com a assessoria do BMA – Barbosa Müssnich Aragão. No valod vendedor o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados foi assessor da NII Holdings.

Rankings de assessoria financeira e jurídica 

Com referência aos assessores financeiros, o Banco Itaú BBA lidera o ranking em volume com 44  transações, enquanto o ranking por valor total é liderado pelo BR Partners com R$ 52,6 bilhões. 

Já na assessoria jurídica, no tocante ao volume de transações o escritório Pinheiro Neto Advogados lidera o ranking com 108 transações assessoradas. Já o ranking por valor total é liderado pelo escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados com um total de R$ 63,1 bilhões.