Las transacciones de Private Equity en España registran un aumento del 14% hasta agosto, según TTR

• Hasta agosto se han registrado 1.765 deals de M&A y un importe de EUR 76.013m
• El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 435 transacciones y un alza interanual del 45%
• En el año se registran 222 operaciones de Private Equity y 380 de Venture Capital 

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El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de agosto un total de 1.765 transacciones con un importe agregado de EUR 76.013m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Intralinks (www.intralinks.com).

Estas cifras suponen una disminución del 11% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2021, así como un descenso del 9% en el capital movilizado.

Por su parte, en el mes de agosto se han registrado 100 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de aproximadamente EUR 4.043m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 435 transacciones y un aumento del 45% con respecto al mismo periodo de 2021, seguido por el de Internet, Software y Servicios de IT, con 213 y un descenso del 12%.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta agosto de 2022 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Estados Unidos, con 34 transacciones.

Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 134 y 122 operaciones respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta agosto se han contabilizado un total de 222 transacciones de Private Equity por EUR 36.305m, lo cual supone un aumento del 14% en el número de transacciones y un aumento del 79% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han llevado a cabo 380 transacciones con un importe agregado de EUR 3.808m, lo que implica un descenso del 18% en el número de transacciones y un descenso del 20% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 545 transacciones por un valor de EUR 13.485m, lo cual representa un aumento del 6% en el número de transacciones, y un aumento del 33% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En agosto de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Axess Network Solutions por parte de Hispasat, empresa española controlada por Red Eléctrica Corporación. 

El importe de la transacción es de USD 100,1m, si bien Hispasat también asumirá una deuda de USD 24,5m.

El deal ha sido asesorado por la parte legal por King & Wood Mallesons España; Garrigues España e Hispasat. La asesoría por la parte financiera ha sido prestada por BBVA Corporate & Investment Banking.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico hasta agosto de 2022 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos en M&A, por número de transacciones lideran en el transcurso de 2022 Cuatrecasas España, con 96 transacciones, mientras que por importe lidera la firma Freshfields Bruckhaus Deringer España, con EUR 28.620m.

En cuanto al ranking de asesores financieros en M&A, por número de transacciones lidera en el transcurso de 2022 Arcano Partners, con 15 transacciones, mientras que por importe lidera Banco Santander, con EUR 5.722 m.

Entrevista con Cases & Lacambra

Bojan Radovanovic y José Manuel Llanos Alperi, socios especializados en Corporate M&A en las oficinas de Barcelona y Madrid, han conversado con TTR para esta edición: “Es posible que el entorno de incertidumbre rebaje las expectativas de precio por parte de los vendedores o precipite decisiones de desinversión, lo cual puede dinamizar operaciones que hasta ahora no se han activado por discrepancias en la valoración. Asimismo, las empresas con una sólida posición de caja podrán aprovechar el momento para fortalecer su posición integrando compañías del sector a precios más atractivos”.

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