Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano – Febrero 2022

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Mercado M&A de América Latina registra un aumento del 14% en febrero de 2022

  • En febrero se han registrado 206 operaciones y un importe de USD 7.896m
  • En el año se han registrado 26 operaciones de Private Equity y 152 de Venture Capital
  • Operaciones de Venture Capital muestran tendencia creciente en el transcurso de 2022
  • Argentina, Brasil, México y Perú, países que registran aumento transaccional en LatAm
  • Colombia y México, únicos países con aumento en el capital movilizado en LatAm

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El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en febrero de 2022 un total de 206 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 7.896,30m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record, en colaboración con Datasite.

Por su parte, en los dos primeros meses del año se han producido un total de 490 transacciones, de las cuales 226 registran un importe conjunto de USD 13.762m, lo que implica un aumento del 14% en el número de operaciones y una disminución del 48% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2021.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el mes de febrero, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 354 operaciones (con un aumento interanual del 26%), y con un descenso del 57% en el capital movilizado (USD 9.995m). Le sigue en el listado México, con 52 operaciones (con un aumento del 13%), y un alza del 278% de su importe con respecto a febrero de 2021 (USD 1.554m).

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 38 operaciones (un descenso del 21%), y con un descenso del 72% en el capital movilizado (USD 768m). Argentina sube una posición en el ranking y refleja 29 transacciones en los dos primeros meses de 2022 (aumento del 4%) y un capital movilizado que ha alcanzado los USD 629m (con un descenso del 48% respecto al año anterior). Colombia, por su parte, baja una posición en el ranking y registra 28 transacciones (un descenso de 22%), y un aumento del 49% en el capital movilizado (USD 1.481m).

En último lugar, Perú presenta 21 operaciones (aumento del 24%) y un descenso del 82% en el capital movilizado (USD 331m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca en febrero el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 17 y 14 transacciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 90 y 62 operaciones, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

En febrero de 2022 se han contabilizado un total de 26 operaciones de Private Equity por USD 763m, lo cual supone una disminución del 21% el número de operaciones y un descenso del 80% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en el segundo mes del año un total de 152 operaciones con un importe agregado de USD 2.046m, lo que implica una variación positiva del 9% en el número de operaciones y un aumento del 30% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta finales de febrero se han registrado 45 operaciones, por un valor de USD 2.393m, lo cual representa un descenso del 4% en el número de operaciones, y un aumento del 21% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2021.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

Transacción Destacada

Para febrero de 2022, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Itaú CorpBanca, la cual ha adquirido el 12.36% adicional en Itaú Corpbanca Colombia.https://www.ttrecord.com/es/zona-exclusiva/transacciones/mergers-and-acquisitions/Preview/340858/

La operación, valorada en USD 414,14m, ha estado asesorada por la parte legal por Posse Herrera Ruiz, Simpson Thacher & Bartlett US, Inversiones CorpGroup Interhold, Brigard Urrutia, Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Baraona Marshall e Itaú CorpBanca.

Perspectivas del mercado M&A con Carey 

Pablo Iacobelli, socio de Carey, ha conversado con TTR para esta edición, y han analizado las perspectivas del mercado transaccional de Chile y América Latina para 2021: “Dado que Chile no es un productor relevante de petróleo, no anticipamos un impacto directo en las transacciones M&A en esa área. Sin embargo, donde sí vemos un potencial boom en transacciones M&A, es en las oportunidades que los inversionistas puedan ver en la adquisición de compañías de generación de energía que no utilicen al petróleo como su principal insumo (actualmente, aproximadamente el 10,9% de la capacidad de generación de energía del país está basada en el petróleo), y que serán aún más competitivas en términos de precios considerando el alza en el precio del petróleo. De esta manera, compañías de generación de energía más verdes pueden atraer más ojos de inversionistas”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Febrero 2022

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Transacciones de Private Equity en España registran un aumento del 68% en febrero de 2022

  • En febrero se han registrado 175 deals de M&A y un capital movilizado de EUR 3.553m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 107transacciones y un alza del 73%
  • En el año seregistran47 operaciones de PrivateEquity y 75de Venture Capital 
  • Montero | Aramburu, en entrevista con TTR, analiza previsiones para el mercado M&A en medio de la coyuntura Rusia-Ucrania

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de febrero un total de 381 transacciones con un importe agregado de EUR 9.143m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Intralinks 

Estas cifras suponen una disminución del 7% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2021, así como un descenso del 63% en el capital movilizado.

Por su parte, en el mes de febrero se han registrado 175 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 3.553m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 107 transacciones y un aumento del 73% con respecto al mismo periodo de 2021, seguido por el de Internet, Software y Servicios de IT, con 35.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta febrero de 2022 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Reino Unido, con 10 transacciones.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 28 y 23 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Alemania, con EUR 872m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta febrero se han contabilizado un total de 47 transacciones de Private Equity por EUR 1.707m, lo cual supone un aumento del 68% en el número de operaciones y del 10% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 75 transacciones con un importe agregado de EUR 1.370m, lo que implica un descenso del 25% en el número de operaciones y un aumento del 45% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta febrero se han registrado 128 transacciones por un valor de EUR 3.357m, lo cual representa un aumento del 17% en el número de operaciones, y un aumento del 165% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En febrero de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Minas de Agua Teñida (MATSA)por parte de Sandfire.

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 1.588m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy; PwC Tax & Legal España; y Clifford Chance. Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por PwC España; Natixis Partners y EY España.

Entrevista con Montero | Aramburu

Miguel Cuesta e Ignacio Albendea, socios de la firma legal Montero | Aramburu, han conversado con TTR para esta edición, y han analizado las perspectivas del mercado transaccional de España en el sector de Energía, en medio de la coyuntura entre Rusia – Ucrania : “A medio plazo se va a impulsar una disminución del consumo del gas ruso, por lo que se abre una gran oportunidad para el sector de las energías renovables, que se postulan como una buena alternativa y un medio en la búsqueda constante de estabilización de los precios mediante las fórmulas de los PPA y el autoconsumo. Así lo secundan los mercados estos días, en los que las empresas de energía renovables se están viendo beneficiadas. Por todo ello, vislumbramos una época de incertidumbre que puede ofrecer al mismo tiempo grandes oportunidades para el mundo de las energías renovables, que pueden materializarse en importantes operaciones de M&A, en las que los PPA además tendrán gran relevancia”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de febrero de 2022 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones lidera en el transcurso de 2022 Gómez-Acebo & Pombo España, con 16 transacciones y, por importe, lidera la firma Cuatrecasas España con EUR 1.776m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Fevereiro 2022

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Volume de Fusões e Aquisições regista diminuição de 18% no primeiro bimestre de 2022

  • No primeiro bimestre foram registadas 65 transações e um valor total de  EUR 705m
  • Em Asset Acquisitions, foram registadas 20 operações no período
  • Estados Unidos foi o país que mais investiu em Portugal, com sete transações

O mercado transacional português registou um total de 65 transações e movimentou EUR 706m nos dois primeiros meses  de 2022, no qual 45% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Intralinks.

Estes números representam uma diminuição de 18% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como uma queda de 79% do capital mobilizado.

Em fevereiro, foram registadas 24 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 215,44m.

Operações do mercado transacional de fevereiro de 2021 a fevereiro de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até fevereiro, com 18 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services, com cinco operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, os Estados Unidos foi o país que mais investiu em Portugal no período, contabilizando sete transações. Em segundo lugar está a Alemanha com cinco operações.

As empresas portuguesas escolheram a Itália e os Estados Unidos como principal destino de investimento, com três e duas transações, respectivamente.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuíram 20% em comparação ao mesmo período de 2021. Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve uma diminuição de 66% no período.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No primeiro bimestre  de 2022 foram contabilizadas três transaçõesde Private Equity com um total de EUR 26m. Houve uma diminuição de 40% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2021.

Em Venture Capital, foram realizadas nove rodadas de investimentos com um total de EUR 38m, representando uma diminuição de 43% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 20 transações com um valor de EUR 362m, representando uma queda de 20% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em fevereiro de 2022 foi a conclusão da venda pela Atlantia, de participação de 17,21% na Lusoponte, para a VINCI Highways e Lineas – Concessões de Transportes, subsidiária da Mota-Engil. O valor da transação é de EUR 55,70m.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; Sérvulo & Associados e CS’Associados.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até fevereiro de 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, lidera ao longo de 2022 o escritório Garrigues Portugal, com oito transações e contabilizando um total de EUR 286,25m.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor, lidera em 2022 a Caixa BI e o Millennium BCP, com uma transação e um total de EUR 46,80m, cada.

Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Enero 2022

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El mercado transaccional español registra 181 transacciones en enero de 2022

  • En enero se ha registrado un capital movilizado de EUR 5.306m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del mes, con 55 transacciones 
  • En enero se registran 24 operaciones de Private Equity y 29 de Venture Capital 
  • Sarah Schwartz, socio de Across Legal, en entrevista con TTR para evaluar las perspectivas del mercado M&A en 2022

El mercado transaccional español ha registrado en el mes de enero un total de 181 deals con un importe agregado de EUR 5.306m, según el informe mensual de TTR.

Estas cifras suponen una disminución del 3,21% en el número de transacciones y del 54,81% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo de 2021.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo, con un total de 55 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 19.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en enero de 2022 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Brasil y Estados Unidos, con 4 transacciones, en cada caso.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 12 y 9 transacciones respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Alemania, con EUR 732,06m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En enero se ha contabilizado un total de 24 transacciones de Private Equity por EUR 1.173m, lo cual supone un aumento del 167% en el número de transacciones y del 325% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 29 transacciones con un importe agregado de EUR 869m, lo que implica un descenso del 36% en el número de transacciones y un aumento del 300% en el importe de las mismas, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 64 transacciones por un importe de EUR 2.185m, lo cual representa un aumento del 12% en el número de transacciones, y un aumento del 2,82% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En enero de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de STI Norland por parte de Array Technologies.

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 570m, ha estado asesorada por la parte legal por Cuatrecasas; Kirkland & Ellis, y Allen & Overy.  Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por Banco Sabadell M&A Unit; Lazard; PwC España y Guggenheim Securities. PwC ha prestado también servicios de asesoramiento en Due Dilligence.

Entrevista con Across Legal

Sarah Schwartz, Socia de Across Legal, ha conversado con TTR para esta edición, y ha analizado las perspectivas del mercado transaccional de España en 2022: “Se está invirtiendo mucho en fintech, tecnología empresarial, en particular, en ciberseguridad, en aplicaciones para trabajar en remoto o en la gestión de datos y la información. Además, durante 2022 creo que habrá una clara tendencia hacia la inversión en ESG, es decir, en medioambiente, sostenibilidad y buen gobierno. Se trata de un tema fundamental para los corporates, que están empezando a dar prioridad a este tipo de temas”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de enero de 2022 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

El ranking TTR de asesores financieros por importe lo lidera BBVA, con EUR 140m.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de operaciones lidera en el transcurso de 2022 Gómez-Acebo & Pombo España, con 7 transacciones y, por importe, lidera Uría Menéndez España, con EUR 941m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Janeiro 2022

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Volume de Fusões e Aquisições regista crescimento de 14% em janeiro de 2022

  • Em janeiro foram registadas 39 transações e um valor total de  EUR 505,78m
  • Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 66%
  • Em Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações no período

O mercado transacional português registou um total de 39 transações e movimentou EUR 505,78m em janeiro de 2022, no qual 56% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Intralinks.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2021 a janeiro de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Estes números representam um crescimento de 14% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como um aumento de 17% do capital mobilizado.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 13 transações, representando um crescimento de 86% em relação ao ano passado. Em segundo está o setor de Industry-Specific Software, com quatro operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, os Estados Unidos foi o país que mais investiu em Portugal em janeiro de 2022, contabilizando quatro transações. Em segundo lugar está a Alemanha com três operações.

As empresas portuguesas escolheram a Itália e os Estados Unidos como principal destino de investimento, com duas transações cada.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 66% em comparação ao mesmo período de 2021.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em janeiro de 2022, foi contabilizado uma transação de Private Equity, a qual não teve o valor divulgado.

Em Venture Capital, foram realizadas seis rodadas de investimentos com um total de EUR 33m, representando uma diminuição de 14% no número de transações, em relação a 2021.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações com um valor de EUR 262m, representando um aumento de 195% no capital mobilizado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em janeiro de 2022 foi a conclusão da aquisição de um portfolio de energia eólica de 221 MW pela Onex Renewables, anteriormente detido pela EDP Renewables. O valor da transação é de EUR 530m.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Cuatrecasas Portugal; Cuatrecasas España; e DLA Piper ABBC. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Deloitte Portugal, o qual realizou uma due dilligence. Em relação a relação públicas, a LLYC assessorou.

Ranking de assessores  financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, lidera em 2022 o escritório Garrigues Portugal, com cinco transações e contabilizando um total de EUR 286,25m.