El capital movilizado por el capital riesgo en España aumenta en noviembre un 14,97% respecto al mismo mes del año anterior

Posted on

Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico 

  • En total se han contabilizado 14 operaciones de capital riesgo por EUR 2.079,84m
  • En noviembre se han registrado en España 138 fusiones y adquisiciones por EUR 8.063,25m
  • El sector inmobiliario es el más activo del mes, con 29 transacciones

Madrid, 10 de diciembre de 2015.– El capital movilizado por fondos de capital riesgo (private equity) en España en noviembre ha registrado un aumento interanual del 14,97%, hasta situarse en EUR 2.079,84m, según el informe mensual de TTR. El número de operaciones de esta naturaleza también se ha incrementado en un 40%, desde las 10 registradas en noviembre de 2014 hasta las 14 de noviembre de 2015.

La gran mayoría de este capital movilizado en noviembre responde a dos desinversiones: la de Magnum Capital en la lusa Iberwind, que ha sido adquirida por EUR 1.000m por Cheung Kong; y la desinversión de CVC Capital Partners en R Cable, que ha sido adquirida por Euskaltel por EUR 890m, sin contar la deuda.

Actividad fusiones y adquisiciones
En cuanto a la actividad en fusiones y adquisiciones, en noviembre se han registrado 138 operaciones por un importe de EUR 8.063,25m, de las cuales 46 han sido adquisiciones de activos.

Por sectores, los más activos durante el undécimo mes del año han sido el inmobiliario, con 29 operaciones, el tecnológico, con 13, y los de turismo, hostelería y restauración y financiero y de seguros, ambos con 11 transacciones.

En términos anuales, en lo que va de 2015 se han contabilizado 1.639 operaciones con un importe agregado de EUR 128.608,01m. Este importe supera en un 37,56% al registrado durante todo 2014, pese a que se han contabilizado 25 operaciones menos, en un 170,84% al importe registrado durante todo 2013, y en un 267,29% al contabilizado durante todo 2012.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en el mes de noviembre las empresas españolas han elegido como los principales destinos de sus inversiones por número de operaciones a Estados Unidos (3), Chile (2) y Brasil (2). En términos de volumen de inversión destacan Luxemburgo, con un capital movilizado de EUR 365m y Chile, con EUR 283,33m.

Por otro lado, son Francia, con ocho operaciones, y Estados Unidos, con seis, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe, Francia y Estados Unidos también se destacan como los países que mayor capital han desembolsado en España, con EUR 220,20m y EUR 169,59m respectivamente, aunque es necesario mencionar nuevamente a Luxemburgo, con EUR 163,89m y a Chile, con EUR 137,50m.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de noviembre tres salidas a Bolsa (Agile Content, ThinkSmart y Gigas) por importe conjunto de EUR 17,64m, y dos ampliaciones de capital (Euskaltel y OHL) por importe de EUR 1.254,17m.

Transacción del mes
En el mes de noviembre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de First State Wind Energy Investments del 100% de la portuguesa Finerge a Enel Green Power España, filial de la italiana Enel Green Power. La adquisición, que ha registrado un importe de EUR 900m, ha sido asesorada por la parte legal por Cuatrecasas, Gonçalves Pereira y por Vieira de Almeida, y por la parte financiera por Barclays y Santander Global Banking & Markets.

Entrevista con Llorente & Cuenca
El fundador y presidente de Llorente & Cuenca, José Antonio Llorente, ha comentado para TTR sobre el sector de las consultorías de comunicación en los mercados de fusiones y adquisiciones: “La entrada de MBO Partenaries nos ha aportado músculo financiero para liderar la importante eclosión y profesionalización que vive el sector”.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com
 

El importe total de operaciones de M&A en Latinoamérica se incrementa en noviembre en un 20,82% respecto a octubre

Posted on

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En noviembre de 2015 se han registrado 139 operaciones por USD 9,940.70m
  • Brasil y México son los países más destacados del mes
  • Las empresas norteamericanas son las más activas en adquisiciones cross-border en Latinoamérica

Madrid, 10 de diciembre de 2015.- El mercado transaccional latinoamericano ha registrado en el mes de noviembre de 2015 un importe agregado por fusiones y adquisiciones de USD 9,940.70m, lo que supone un incremento del 20,82% respecto al importe registrado en el mes de octubre, según el informe mensual de TTR en colaboración con ONTIER.

Este incremento del importe de las operaciones se ha producido pese a que el número de fusiones y adquisiciones registradas en noviembre ha sido de 139, frente a las 168 de octubre. En este sentido, son Brasil, con 76 operaciones y USD 8,112.42m de capital movilizado; y México, con 22 operaciones por importe de USD 1,011.29m, los países más destacados del mes.

En términos cross-border, las empresas norteamericanas se han situado como las más activas en adquisiciones en Latinoamérica, con un total de 18 operaciones, seguidas de cerca por las empresas europeas, que han protagonizado 13 transacciones. Por su parte, las empresas latinoamericanas han realizado tres adquisiciones en Europa y tres adquisiciones en Norteamérica.

Transacción destacada
En noviembre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Scotiabank Uruguay del 100% de Discount Bank Latin America a Israel Discount Bank. La operación, que ha registrado un importe de EUR 100m, ha estado asesorada por la parte legal por Sanguinetti Foderé Abogados, Scotiabank Uruguay, Sullivan & Cromwell US y Ferrere.

Entrevista con Llorente & Cuenca
El partner y Director General en Llorente & Cuenca México, Juan Rivera, ha comentado para TTR sobre el papel de las consultorías de comunicación en los mercados de fusiones y adquisiciones: “Las diferencias culturales, políticas y sociales determinan el modo de actuar de una consultoría de comunicación”.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com

Empresas norte-americanas mantém interesse no mercado brasileiro

Posted on

Empresas norte-americanas mantém interesse no mercado brasileiro


São Paulo, 10 de Dezembro de 2015 – Neste mês de novembro o mercado transacional brasileiro registrou 76 transações que movimentaram aproximadamente R$ 30,6bi, entre anunciadas e concluídas,  tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Mensal TTR (www.TTRecord.com), elaborado em parceria com a Merrill Datasite.

Se comparado ao mesmo período do ano anterior houve um aumento de aproximandamente 5% no número de transações. Das 76 transações registradas em  novembro, oito envolveram a aquisição de empresas brasileiras por norte-americanas, número igual ao registrado em novembro de 2014.

O valor total movimentado em novembro foi impulsionado pelo anúncio que a empresa chinesa China Three Gorges vai desembolsar R$ 13,8bi pela outorga das duas usinas hidrelétricas da região noroeste paulista, de Jupiá e Ilha Solteira. O expressivo valor registrado em novembro de 2014 foi impulsionado por uma transação de R$ 8,4bi, que foi a OPA realizada pelo Banco Santander para a aquisição de até o 25% do capital social do Banco Santander Brasil.

br0Subsetores mais ativos

Desde 2012 os subsetores de Internet e Tecnologia são os que registraram o maior número de transações. De janeiro a novembro de 2015 foram resgistradas um total de 235 transações envolvendo empresas destes segmentos:

br1Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil

As empresas norte-americanas foram as que mais realizaram aquisições, registrando até agora 84 transações que somam R$ 27,9bi. O segundo país que mais realizou aquisições de empresas brasileiras até agora foi o Reino Unido, com 21 transações, e o terceiro foi a França com um total de 16 transações.

As empresas do segmento de internet e tecnologia são as que mais atraíram investimento estrangeiro no período de janeiro a novembro de 2015, com 45 e 31 registros respectivamente.

br2

Aquisições brasileiras no estrangeiro

No acumulado do ano o país onde empresas brasileiras mais realizaram aquisições foi a Colômbia com um total de 7 transações que somam R$ 129,01m.

Fusões e aquisições na América Latina

Dos países da América Latina o Brasil foi o mais ativo com 893 transações envolvendo empresas brasileiras, seguido pelo México com 281 transações e pelo Chile com 164.

Private Equity

De janeiro a novembro deste ano foram registradas 90 transações envolvendo fundos de private equity, que movimentaram aproximadamente R$ 14,2bi, tendo em conta as transações que tiveram seu valor divulgado. Em número de transações é muito provável que seja alcançado o mesmo nível de atividade resgistrado em todo o ano de 2014.

br3

Venture Capital

De janeiro a novembro deste ano foram registradas 116 transações envolvendo fundos de venture capital, que movimentaram aproximadamente R$ 996,8m, tendo em conta as transações que tiveram seu valor divulgado. A empresas que atuam no segmento de tecnologia e internet foram as que mais atraíram o interesse destes fundos.

Transação do mês

A transação destacada no mês de agosto pelo TTR foi a conclusão da venda realizada pela brasileira Triunfo (BVMF:TPIS3), que atua nos segmentos rodoviário, portuário e de geração de energia, da totalidade de sua participação na Rio Canoas Energia, na Rio Verde Energia e na TNE – Triunfo Negócios de Energia para a chinesa China Three Gorges Brasil, subsidiária da China Three Gorges, pelo valor total de R$ 970m. O escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados assessorou à empresa chinesa e o escritório Souza Cescon Advogados foi assessor da Triunfo.

Para mais informações

Wagner Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com
wagner.rodrigues@TTRrecord.com

México: La adquisición de activos en México se incrementa en noviembre un 128,57% respecto al mismo mes de 2014

Posted on
  •  En noviembre de 2015 se contabilizan 16 transacciones de activos, frente a las 7 de noviembre de 2014
  •  El mercado transaccional registra 22 fusiones y adquisiciones por importe de USD 1,011.29m
  •  El sector inmobiliario repite en noviembre como el más activo

Madrid, 10 de diciembre de 2015.– El mercado transaccional mexicano ha apostado en el mes de noviembre por las operaciones de activos, con un total de 16 transacciones de esta naturaleza que superan en un 128,57% a las contabilizadas durante el mismo mes del año 2014, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill DataSite.

En términos generales, se han producido un total de 22 fusiones y adquisiciones en el mes, con un importe agregado de USD 1,011.29m. Estos valores contribuyen a que el importe contabilizado en los once primeros meses de 2015 sea un 4,78% superior al registrado durante todo el año 2014, pese a que el número de operaciones ha sido menor (279 en 2015, frente a 337 en 2014).

Durante el undécimo mes del año, el protagonismo ha sido nuevamente para el sector inmobiliario, que ha registrado once transacciones, seguido por el sector de turismo, hostelería y restauración, que ha contabilizado tres, y por el sector de la educación, con dos operaciones.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en el mes de noviembre las empresas mexicanas han elegido como destinos de sus inversiones a Italia, Colombia y Jamaica, sin que se hayan hecho públicos los importes de ninguna de las operaciones.
Por otro lado, Estados Unidos es el país que mayor número de inversiones ha llevado a cabo en México, con dos operaciones. Además, también han protagonizado operaciones, una en cada caso, Bélgica y España.

Private equity y venture capital
En el ámbito de private equity y venture capital, en lo que lleva el 2015 se han realizado en México 45 transacciones de esta naturaleza, por un monto total de USD 1,376.5m.
Los principales sectores que han recibido inversiones por parte de estas entidades son el de Internet, con 10; el de Salud, Higiene y Estética, con cuatro; y el de Consultoría, Auditoría e Ingeniería, también con cuatro.

Mercado de capitales
En noviembre no se han producido salidas a Bolsa ni ampliaciones de capital en el área de mercado de capitales.
Transacción destacada
En noviembre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de Rohrdorfer de activos cementeros en Austria y Hungría a la mexicana Cemex. La operación, que ha registrado un importe de USD 176.2m, ha estado asesorada por la parte financiera por Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, BNP Paribas Corporate & Investment Banking, y Morgan Stanley.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El capital movilizado en México por fusiones y adquisiciones en 2015 es un 2% superior al de todo 2014

Posted on

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • En los 10 primeros meses del año se ha superado el capital movilizado durante todo 2014
  • En octubre se registraron 23 transacciones, con un importe total de USD 321.2m
  • El sector inmobiliario repite en octubre como el más activo

Madrid, 12 de noviembre de 2015.- El mercado transaccional mexicano ha superado en los 10 primeros meses de 2015 el volumen de inversión registrado durante todo el año 2014, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com).

En concreto, en 2015 se han contabilizado operaciones con un monto total de USD 34,560.3m, frente a los USD 33,885.4m de 2014. Esto supone un incremento de aproximadamente el 2%, pese a que el número de operaciones ha sido menor (225 en 2015, frente a 337 en 2014).

En términos mensuales, octubre ha registrado un total de 23 fusiones y adquisiciones, con un volumen de inversión agregado de USD 321.2m. En ese sentido, el protagonismo ha sido nuevamente para el sector inmobiliario, que ha registrado ocho transacciones, de las cuales cuatro se sitúan entre las cinco operaciones con mayor importe del mes. También destacan el sector financiero y de seguros, con cuatro operaciones; y los sectores de educación y telecomunicaciones, ambos con dos.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en el mes de octubre las empresas mexicanas han elegido como los principales destinos de sus inversiones por número de operaciones a Estados Unidos, con tres transacciones; y Brasil y Luxemburgo, con una en cada caso. En términos de volumen de inversión, sólo ha sido divulgado el monto destinado a Estados Unidos, con USD 18m.

Por otro lado, España es el país que mayor número de inversiones ha llevado a cabo en México, con dos operaciones valoradas por USD 4m. Además, también han protagonizado operaciones, una en cada caso, Israel, China Canadá, Chile y Estados Unidos.

Private equity y venture capital
En el ámbito de private equity y venture capital, en lo que lleva el 2015 se han realizado en México 43 transacciones de esta naturaleza, por un monto total de alrededor de USD 1,376.5m.

Los principales sectores que han recibido inversiones de estas entidades son el de Internet, con 10; el de Salud, Higiene y Estética, con cuatro; y el de Consultoría, Auditoría e Ingeniería, también con cuatro.

Mercado de capitales
En el área de mercado de capitales se ha producido el listing, sin oferta pública, de la compañía belga AB InBev en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Transacción destacada
En octubre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de Fibra Uno del parque industrial CuautiParkII, por un monto de USD 47.04m. En la operación ha participado como asesor jurídico Holland & Knight México.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com