En el transcurso de 2017, el número de inversiones realizadas por compañías estadounidenses en México ha registrado un total de 19 operaciones, lo que supone un incremento del 35,17% respecto a las 14 contabilizadas en el mismo periodo de 2016. Además, el importe movilizado de USD 1.731,74m de enero a junio de 2017 ha mostrado un crecimiento del 16,69%, respecto a los USD 1.484,05m contabilizados en el primer semestre del año pasado.
En el transcurso de 2017, el número de inversiones realizadas por compañías estadounidenses en México ha registrado un total de 19 operaciones, lo que supone un incremento del 35,17% respecto a las 14 contabilizadas en el mismo periodo de 2016. Además, el importe movilizado de USD 1.731,74m de enero a junio de 2017 ha mostrado un crecimiento del 16,69%, respecto a los USD 1.484,05m contabilizados en el primer semestre del año pasado.
El mercado de M&A en México ha contabilizado en el segundo trimestre del año un total de 85 operaciones, de las cuales 36 suman un importe no confidencial de USD 6.676m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un aumento del 77,96% en el importe de operaciones y un descenso del 1,16% en el número de las mismas, respecto al segundo trimestre de 2016.
Por su parte, en el primer semestre de 2017 se han producido un total de 148 transacciones, de las cuales 57 registran un importe conjunto de USD 10.735m, lo que implica un aumento del 0,68% en el número de operaciones y una disminución del 12,57% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año pasado.
De las operaciones contabilizadas de enero a junio, 35 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 15 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y siete de mercado alto (superior a USD 500m).
En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 24 operaciones, seguido por el Inmobiliario, con 22, Alimentario, con 12, y Turismo, Hostelería y Restauración, con 8.
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Colombia y España con 9, 6 y 4 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 2.313m; Colombia, con USD 940m, y Perú, con USD 759,17m.
Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 19 y 14 operaciones, respectivamente. Por importe vuelven a destacar estos dos países, con USD 1.731,54m y USD 1.519,58m, respectivamente.
En el segundo trimestre se han producido un total de 11 transacciones de Private Equity, de las cuales 2 de estas registran un importe de USD 190m.
En este mismo periodo, México ha registrado 11 operaciones de Venture Capital, de las cuales 7 registran un importe conjunto de USD 318,18m. Estas cifras representan un aumento del 22% en el número de operaciones y un ascenso del 1,12% en el importe de las mismas, respecto al segundo trimestre de 2016.
Para el segundo trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como transacción destacada la realizada por Puerto de Liverpool, mediante la cual adquiere el 100% de Suburbia a Walmart México.
La operación, que ha registrado un importe de USD 1.006,69m, ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados; Rico, Robles, Libenson y Bernal y Puerto de Liverpool.
Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Citigroup Global Markets.
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Adriano Silva, director de Mercer México, ha hablado con Transactional Track Record acerca de las perspectivas del mercado M&A en México: “los segundos seis meses de 2017, podemos esperar un crecimiento del 3 a 6% en el número de transacciones, dependiendo de la política monetaria y coyuntura económica que podrían reflejar una tendencia de mejora en los montos de éstas”.
En la primera mitad del año se han contabilizado 114 operaciones de Private Equity en el mercado transaccional español, con un importe agregado de EUR 11.182,10m. Esto supone un incremento del 58% en el número de operaciones y del 133% en el importe de las mismas.
Atendiendo al lado de las transacciones en el que se desempeñen las entidades de Private Equity podemos hacer la siguiente clasificación entre Inversiones y Desinversiones o Exits:
Al contemplar el gráfico se puede observar que durante 2017 la firmas de Private Equity han sido más activas tanto a nivel de inversiones como a nivel de Exits.
Por último, cabría destacar que también se ha incrementado un 80% el número de operaciones de Secondary Buyout (Private Equity adquiriendo participaciones en empresas a otro Private Equity), que contabilizarían como Inversión y como Exit al mismo tiempo.
El mercado transaccional español cierra el segundo trimestre de 2017 con un total de 516 operaciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 40.680m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifran suponen incrementos del 0,58% en el número de operaciones y del 10,74% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016.
Por su parte, en los seis primeros meses del año se han producido un total de 1.065 transacciones, de las cuales 489 registran un importe conjunto de EUR 63.799m, lo que implica un aumento del 9,79% en el número de operaciones y un incremento del 21,90% en el importe de las mismas, en relación al primer semestre del año pasado.
En términos sectoriales, el sector Inmobiliario es el más activo a lo largo del año, con un total de 266 transacciones, seguido por el Tecnológico, con 141, y el de Internet, con 87.
Por lo que respecta al mercado cross-border a lo largo del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal, con 18 operaciones, y a Estados Unidos, México y Francia, con 17, 14 y 13 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Francia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe valorado en EUR 2.201,70m.
Por otro lado, Estados Unidos (54), Reino Unido (38) y Francia (33) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Italia, con un importe agregado de EUR 17.111,49m, como consecuencia de la OPA de Atlantia sobre Abertis, valorada en EUR 16.341m.
En el transcurso de 2017 se han contabilizado un total de 114 operaciones de Private Equity, de las cuales 53 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 11.182,10m. Esto supone incrementos del 58% en el número de operaciones y del 133% en el importe de las mismas.
Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 174 transacciones, de las cuales 137 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 816,16m. En este caso, el incremento respecto mismo periodo de 2016 es del 24% en el número de operaciones, así como una disminución del 7% en el importe de las mismas.
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el primer semestre del año nueve salidas a Bolsa y 24 ampliaciones de capital.
En el segundo trimestre de 2017, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 20% de CLH, por parte de Macquarie Group, valorada en EUR 1.000m.
La operación ha estado asesorada en la parte legal por Linklaters Spain, Deloitte Legal, Allen & Overy Spain, KPMG Abogados, y Gómez-Acebo & Pombo España. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por BBVA Corporate Finance, Deloitte España; y por la parte de Due Dilligence, ha sido asesorada por Deloitte España.
El socio de la firma legal Allen & Overy, Íñigo del Val, ha comentado a Transactional Track Record sus perspectivas sobre el mercado transaccional español: “Los sectores de infraestructuras y energía son los más activos en el tramo alto de valor de las operaciones.”
Conozca el ranking TTR de asesores financieros y legales de nuestro informe trimestral.
En la primera mitad del año se han contabilizado 114 operaciones de Private Equity en el mercado transaccional español, con un importe agregado de EUR 11.182,10m. Esto supone un incremento del 58% en el número de operaciones y del 133% en el importe de las mismas.
Atendiendo al lado de las transacciones en el que se desempeñen las entidades de Private Equity podemos hacer la siguiente clasificación entre Inversiones y Desinversiones o Exits:
O número de aquisições de participação em empresas que atuam no segmento de consultoria aumentou em 80% de janeiro a junho de 2017, se comparado ao mesmo período de 2016. No entanto, os sectores mais ativos no primeiro semestre de 2017 foram: Imobiliário (30 transações), Financeiro e Seguros (19) – com um crescimento de 73% – Tecnologia (17) e Saúde, Higiene e Estética (14) – com 40% de aumento.
