El número de operaciones del mercado transaccional de América Latina crece un 17% en mayo de 2016

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Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

En el mes de mayo se han registrado 159 transacciones en la región
  • En el mes de mayo se han registrado 159 transacciones en la región
  • Argentina, Chile y Perú son los países que registran un aumento en el número de transacciones
  • A lo largo de 2016, el importe de operaciones private equity ha crecido un 13,94%

Madrid, 10 de junio de 2016.– El mercado transaccional de América Latina sigue una dinámica constante en el mes de mayo de 2016, con un total de 159 operaciones registradas, de las cuales 82 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 9,543m. Esto supone un aumento del 17% en el número de operaciones con respecto al mes de mayo de 2015, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER.

Aunque el número de operaciones en el mes de mayo ha ascendido en la región, el capital movilizado se ha reducido un 31% respecto al mes de mayo de 2015. De estas operaciones registradas en el mes, 136 son fusiones y adquisiciones, 9 transacciones de private equity y 14 de venture capital.

1Private Equity
En concreto, la actuación de los fondos de private equity se destacan en el informe, ya que a lo largo de 2016 se han llevado a cabo 70 transacciones, de las cuales 31 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 3,994.58m, y lo que supone un crecimiento interanual del 13,94%.
Ranking de operaciones por países
A lo largo del año, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking con 363 operaciones, pero con una disminución del 5% en términos interanuales. Le sigue en el listado México, con 111 operaciones y con un decrecimiento del 13%. Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 99 operaciones y con un aumento del 48%.

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Como país destacado, Argentina desplaza a Colombia en el ranking y se resalta como el cuarto país más activo de la región, con 91 operaciones y un aumento del 44%. Por su parte, Colombia ha registrado 61 operaciones, lo cual representa un descenso del 22%, y le sigue Perú, con 58 operaciones y un aumento del 38%.

Ámbito cross-border
En el ámbito cross-border se destaca este mes el apetito inversor de las compañías extranjeras en América Latina, especialmente por parte de Europa, las cuales han llevado a cabo 29 operaciones en el mes, así como Norteamérica, con 24 operaciones. Por su parte, las compañías latinas han realizado 4 transacciones estratégicas en Europa, y 4 en Norteamérica.

Transacción destacada
En el mes de mayo de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la conclusión de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) por un 30% adicional de Isagén (BVC:ISAGEN), en la que ha adquirido un 26% adicional en la colombiana. El importe de la transacción ha ascendido a USD 1.000m.
La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Philippi Prietocarrizosa Ferrero Du & Uría de Colombia.

Para más información:
Wagner Rodrigues
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 620 628 150
T (PT) +351 913 577 278
wagner.rodrigues@ttrecord.com
www.TTRecord.com

Mercado de Fusões e Aquisições tem queda de 6% no número de operações entre janeiro e maio de 2016

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Mercado de Fusões e Aquisições tem queda de 6% no número de operações entre janeiro e maio de 2016

São Paulo, 13 de junho de 2016 – O mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou uma caída de 6% no número de operações registradas até agora no ano de 2016, em relação ao mesmo período do ano de 2015. No total, entre janeiro e maio, foram realizadas 363 transações que movimentaram o total de BRL 58,17bi, segundo o Relatório Mensal Brasil elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation.

No mês de maio também foi notada uma redução no número de transações, foram registradas somente 60 operações, o que representa uma redução de 5% em relação mesmo período do ano passado. Essas 60 transações movimentaram BRL 9,53bi.

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Subsetores mais ativos

No mês de maio de 2016 os subsetores mais ativos do mercado brasileiro foram: Tecnologia (66 transações); Financeiro e Seguros (46 transações); Internet (40 transações) e Distribuição e Varejo (37 transações), respectivamente. Cabe destacar que o número de operações registradas entre janeiro e maio de 2016 é 27% maior no segmento de Tecnologia, 35% maior no segmento Financeiro e Seguros e 48% maior no segmento de Distribuição e Varejo em relação ao mesmo período de 2015.
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Aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transações Inbound), o mercado brasileiro também registrou uma redução no número de operações por empresas norte-americanas, um dos maiores compradores estrangeiros de empresas brasileiras. No acumulado do ano até agora já foram registradas 29 de transações, o que representa 27,50% de redução em relação ao mesmo período do ano de 2015.

Apesar desta redução do número de aquisições por parte das empresas norte-americanas, os Estados Unidos continua sendo o maior comprador estrangeiro, seguido por Luxemburgo (8 transações), Canadá (7 transações) e Alemanha (6 transações).

Empresas brasileira adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)

 Em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras no exterior (Outbound), foram registradas até agora um total de 15 transações, sendo os destinos dos investimentos brasileiros: Argentina, Estados Unidos, Chile, Países Baixos, Ilhas Caimão, Omã, Panamá, Colômbia, e Reino Unido.

Cabe destacar que as empresas brasileiras investiram principalmente no subsetor de Tecnologia; e Internet, respectivamente.

Private Equity

No acumulado entre janeiro e maio de 2016 foram registradas 37 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que 19 delas envolveram empresas estrangeiras. Do total de 37 operações apenas 19 tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 8,57bi. Esse volume movimentado representa um aumento de 14,64% em relação ao mesmo período do ano passado e o número de operações representa uma redução de 9,76% em relação ao mesmo período do ano passado.

Cabe destacar que entre os subsetores de maior interesse das Private Equity estão Farmacêutico, Parafarmácia e Cosmética; Mineração; e Imobiliário.

Venture Capital

No acumulado entre janeiro e maio de 2016 já foram registradas 47 transações envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro, sendo que apenas 28 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 740,03m, e finalmente, do total de transações apenas 17 delas envolveram empresas estrangeiras.

Os subsetores de maior interesse das Venture Capital no acumulado do ano até agora são: Tecnologia; Internet; e Distribuição e Varejo, respectivamente.

As Maiores Transações do mês de maio de 2016 (Anunciadas e Concluídas)

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América Latina

Entre janeiro e maio de 2016 considerando os principais países da América Latina cabe destacar que o México é o país que até agora mais realizou investimentos em países estrangeiros, isto é, um total de 27 operações, superando inclusive o Brasil, que realizou somente 15 operações. E que entre os principais países da América Latina, excluindo o Brasil, Chile é o país que mais tem atraído investimentos estrangeiros, 33 transações.

As Maiores Transações da América Latina no mês de abril de 2016 (Anunciadas e Concluídas)

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Transação destacada do mês de maio de 2016

A transação destacada do mês de maio de 2016 é a OPA lançada na BR Properties pela GP Investments através da GP Real Properties. A operação movimentou um total de BRL 1,89bi.

Participou como assessor financeiro da operação o Banco BTG Pactual, como intermediário da operação o Banco Itaú BBA, e como assessores jurídicos Debevoise & Plimpton; Lefosse Advogados; Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados; Shearman & Sterling; e Trindade Sociedade de Advogados.

Mercado de Fusões e Aquisições segue crescendo no mesmo ritmo do ano passado

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  • Mercado de fusões e aquisições em Portugal regista um aumento de 3,13% no número de operações entre janeiro e maio de 2016
  • O mês de maio de 2016 é o pior mês do Mercado de Fusões e Aquisições luso dos últimos dois anos

Lisboa, 13 de junho de 2016 – O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no acumulado do ano um total de 99 transacções entre janeiro e maio de 2016, este número total de transacções representa um aumento de 3,13% em relação ao mesmo período do ano passado. Essas 99 operações somam um total de EUR 5,40bi, levando em conta que apenas 46 operações tiveram seu valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Ibérico elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com).

No mês de maio de 2016 foi um dos piores meses em muito tempo, foram registadas apenas 7 operações entre operações anunciadas e concluídas, incluindo aquisição de activos, o que representa uma caída de 63% em relação ao mês de abril de 2015. Do total de operações registradas em maio, apenas 4 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 155,25m.

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Subsetores mais activos

Entre janeiro e maio de 2016 os subsetores mais ativos do mercado luso foram: Tecnologia; Imobiliário; Financeiro e Seguros; e Distribuição e Retalho, respectivamente.

Cabe destacar que o número de transacções registadas que foi registado um aumento no número de operações nos subsetores de Tecnologia (14,29%); Financeiro e Seguros (16,67%); e Distribuição e Retalho (16,67%) em relação ao mesmo período do ano passado.

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Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal (Inbound)

 Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal (transacções Inbound) foram registadas 38 operações no acumulado do ano de 2016. Com destaque para a Espanha, o principal investidor estrangeiro, com 12 transacções que movimentaram EUR 2,47bi. O segundo maior investidor estrangeiro de Portugal é os Estados Unidos com 9 operações que movimentaram EUR 109,68m.

Cabe resaltar que o subsetor que mais tem atraído investimentos estrangeiros é do Tecnologia seguido pelo subsetor Financeiro e Seguros.

 Empresas portuguesas adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)

Em relação as empresas portuguesas adquirindo participação em empresas estrangeiras foram registadas 4 transacções no acumulado do ano de 2016. As empresas lusas investiram no Brasil, França, Espanha e Reino Unido.

Cabe destacar que elas investiram nos seguintes subsetores: Marketing e Publicidade; Tecnologia; Química e Materiais Químicos; Distribuição e Retalho; e Energia Eólica.

Private Equity

No acumulado do ano de 2016 foram registadas 10 transacções envolvendo empresas de Private Equity no mercado português, sendo que 7 operações envolveram empresas estrangeiras. Deste total de 10 transacções apenas 3 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 907m.

O número total de operações envolvendo empresas de Private Equity entre janeiro e maio de 2016 representa uma caída de 9,09% em relação ao mesmo período do ano passado.

Cabe destacar que os subsetores de maior interesse para as privates equities são Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras; Energia Eólica; e Financeiro e Seguros. As empresas de privates equities que realizaram mais operações envolvendo o mercado português foram a Cerberus Capital Management dos Estados Unidos e as portuguesas Atena Equity Partners, Espírito Santo Capital, ESIF e Finpro.

 Venture Capital

Entre janeiro e abril de 2016 foram registadas 13 transacções envolvendo empresas de Venture Capital, o que representam uma redução de 27,78% em relação ao mesmo período do ano passado. Do total de transacções registadas, apenas 10 transacções tiveram seu valor divulgado movimentaram um total de EUR 72,73m.

Cabe destacar que o subsetor de maior interesse é o de Tecnologia seguido por Internet e Turismo, Hotelaria, Restaurantes. E as empresas de venture capital que mais realizaram operações em Portugal foram as lusas CGD Caixa Capital e Portugal Ventures.

As Transacções Destacadas do mês de maio de 2016 (Anunciadas e Concluídas)
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El importe de operaciones de M&A en México experimenta en mayo un crecimiento interanual del 59.81%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional español
El importe de operaciones de M&A en México experimenta en mayo un crecimiento interanual del 59.81%
  • En el mes de mayo se han contabilizado 31 operaciones por USD 2,536.34m
  • En 2016 se registran 111 transacciones por importe de USD 12,382.72m
  • El sector financiero y de seguros continúa siendo el más activo del año, con 14 transacciones

Madrid, 09 de junio de 2016.- El mercado de M&A mexicano ha experimentado en el mes de mayo un incremento del 59.81% en el importe de las operaciones registradas, respecto al mismo mes del año 2015, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation. Del mismo modo, se ha incrementado también el número de transacciones, desde las 27 registradas en mayo de 2015 hasta las 31 contabilizadas en mayo de 2016.

De las 31 operaciones contabilizadas, 13 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), cuatro de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y una de mercado alto (superior a USD 500m). Por otro lado, cinco de las operaciones son de venture capital, y una es de private equity.
Por su parte, en lo que va de año se han producido un total de 111 transacciones por un importe conjunto de USD 12,382.72m, lo que implica ligeros decrementos del 12,60% en el número de operaciones y del 8,65% en el importe de las mismas respecto al mismo período de 2015.
En términos sectoriales, el financiero y de seguros es el sector que más transacciones ha contabilizado en lo que va de año, con un total de 14, seguido por el inmobiliario, con 13, el de distribución y retail, con 11, y el de turismo, hostelería y restauración, con 10.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con siete transacciones, y en España y Perú, con cuatro en cada caso. Por importe destacan Estados Unidos, con USD 1,201.60m, y España, con USD 1,495.42m, gracias a la OPA lanzada por Control Empresarial de Capitales, filial de Inversora Carso, sobre FCC.
Por otro lado, Estados Unidos y España, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con seis y cinco operaciones respectivamente. Por importe vuelven a destacar Estados Unidos, con USD 1,416.28, y España, con USD 1,352.57m.

Private equity y venture capital
En lo que va de año se han producido un total de 25 transacciones de private equity y venture capital, frente a las 24 transacciones registradas en el mismo periodo de 2015. En términos de
importe, hasta mayo de 2016 las operaciones de esta naturaleza registraron USD 769.52m, frente a los USD 1,048,90m registrados en el mismo periodo del año anterior.

Mercado de capitales
En mayo no se han producido salidas a Bolsa ni ampliaciones de capital en el área de mercado de capitales.
Transacción destacada
En mayo de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de UIR Polanco, filial de Union Investment Real Estate, del inmueble corporativo Dos Patios a Grupo Gigante. La transacción, que ha registrado un importe de USD 117,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Jones Day México.

Para más información:

Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El importe de operaciones de private equity en España experimenta hasta mayo un crecimiento interanual del 101,42%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional español

 

El importe de operaciones de private equity en España experimenta hasta mayo un crecimiento interanual del 101,42%
    • En lo que va de año se han registrado en España operaciones de private equity por importe de EUR 5.451,10m
    • Mayo contabiliza 131 fusiones y adquisiciones por importe de EUR 25.505,08m
    • El sector inmobiliario continúa como el más activo del año, con 161 operaciones

Madrid, 10 de junio de 2016.- El importe de las operaciones de private equity en el mercado transaccional español ha experimentado en lo que va de año un crecimiento interanual respecto al mismo periodo de 2015 del 101,42%, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com).
Estos registros se han alcanzado pese a que en los primeros cinco meses de 2016 se han registrado un total de 58 operaciones de private equity, frente a las 62 contabilizadas en el mismo periodo del año pasado.

Fusiones y adquisiciones
En el quinto mes del año se registraron un total de 131 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de EUR 25.505,08m, con tres operaciones de mercado alto (superior a USD 500m), 11 operaciones de mercado medio (entre EUR 100m y EUR 500m), y 59 operaciones de mercado bajo (inferior a USD 100m). En el resto de operaciones el importe no se hizo público.
En términos sectoriales, los sectores más activos durante el año 2016 han sido los sectores inmobiliario, con 161 transacciones, tecnológico, con 59, de Internet, con 55, y financiero y de seguros, con 52.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas españolas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Reino Unido y Portugal, con doce operaciones en cada caso. Por importe destaca Reino Unido (EUR 20.061,95m), como consecuencia principalmente de la constitución de Coca-Cola European Partners, y Portugal (EUR 2.470,54m), gracias a la OPA de CaixaBank sobre BPI y a la adquisición del negocio de Barclaycard en España y Portugal por parte de Bancopopular-e.
Por otro lado, Reino Unido, Francia y Estados Unidos son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en España, con 30, 29, y 23 operaciones respectivamente. Por importe destaca Reino Unido, con EUR 3.373,91m.

Venture Capital
En mayo de 2016 se han producido 24 transacciones de venture capital por importe de EUR 213,22m, frente a las 23 transacciones por EUR 125,92m registradas en el mismo mes de 2015. A este respecto, en el importe agregado ha sido determinante la desinversión de Active Venture Partners en Ticketbis, que será adquirida por eBay, operación que ha contado con un importe de aproximadamente EUR 148m.
Sin embargo, en lo que va de año aún no se han alcanzado los registros de venture capital que se produjeron en los cinco primeros meses de 2015. A este respecto, los datos muestran una caída del 30% en el número de operaciones y del 2,25% en el importe de las mismas.

Mercado de capitales
En mayo se han producido tres ampliaciones de capital por importe agregado de EUR 25,30m, protagonizadas por Sniace, Meliá Hotels International y Liberbank.

Transacción destacada
En mayo de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la fusión de Coca-Cola Erfrischungsgetränke, Coca-Cola Iberian Partners y Coca-Cola Enterprises, que ha dado lugar a Coca-Cola European Partners.
La operación, valorada en aproximadamente EUR 20.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Pérez-Llorca, Uría Menéndez, Garrigues, Allen & Overy Spain, Deloitte Abogados, Ashurst España, Clifford Chance Germany, Cahill Gordon & Reindel, Slaughter And May UK, Baker & Hostetler, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US, Allen & Overy Netherlands, Allen & Overy Germany, Allen & Overy US y Allen & Overy UK. Por la parte financiera han participado como asesores Deloitte España, EY España, Lazard, Credit Suisse, y Rothschild. Además, Deloitte España, EY España y PwC España han realizado labores de due diligence.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
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