PORTUGAL: TRANSAÇÕES SOMAM €713 MILHÕES NO PRIMEIRO MÊS DE 2017

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Setor imobiliário dá espaço à tecnologia que se destaca entre as operações de Janeiro

O mercado de fusões e aquisições luso aponta para números inferiores ao mesmo período de 2016. Portugal abre o ano de 2017 com o registo de 21 transações, uma redução de 12,5% em relação ao ano passado. Onze operações divulgaram valores que somam €713 milhões, um decréscimo de 2%. Deste importe total, 83% são referentes a transações médias (com valores entre €100 e €500 milhões). Nenhuma operação de grande porte foi registada no período.

O subsetor mais ativo do mercado português foi o de Tecnologia, com cinco transações e aumento de 67%. A proeminência contraria os últimos dois anos, em que se destacou o setor Imobiliário.

Subsetores mais activos por número de transações

Estrangeiras espreitam empresas de tecnologia portuguesa

As empresas internacionais seguem de olho em Portugal e no mês de janeiro foram registadas 8 aquisições cross-border inbound. Deste total, duas de empresas são estadunidenses e duas espanholas. Destaca-se também a aquisição feita pela Bridgepoint do Reino Unido na Sapec Agro, que resultou em €456 milhões de investimento britânico no mercado luso. O subsetor escolhido pelas estrangeiras neste primeiro mês do ano também foi Tecnologia.

AQUISIÇÕES INBOUND

Ranking por país

Inbound Acquisitions

Private Equity e Venture Capital

O cenário de private equity português foi movimentado por um crescimento de 200% em relação ao ano passado. Duas transações revelaram valores e somam €591 milhões, um aumento de 196%.  Já as três operações de venture capital registadas no mês totalizam €20 milhões, 164% a mais que o ano passado. Todas as transações de venture capital ocorreram no subsetor de Tecnologia.

Transação do mês

A Bridgepoint Capital, empresa sediada em Londres que atua no setor financeiro, concluiu a aquisição de 100% do capital social da portuguesa Sapec Agro e da espanhola Tradecorp. O valor final da operação foi de €456 milhões. A Sapec Agro é sediada em Setúbal e atua no setor químico. As duas empresas adquiridas representam os ativos de agronegócios da Sapec Group.

Yana Lima
yana.lima@TTRrecord.com
TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com

Mercado de Fusões e Aquisições cresce 67% no mês de agosto (Portugal)

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  • Mercado de fusões e aquisições em Portugal regista um aumento de 67% no número de operações no mês de agosto de 2016

Lisboa, 12 de setembro de 2016 – O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou um total de 172 transacções entre janeiro e agosto de 2016, este número total de transacções representa um aumento de 10% em relação ao mesmo período do ano passado. O volume total movimentado neste período foi de EUR 6,88bi, levando em conta que apenas 73 operações tiveram seu valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Ibérico elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com).

No mês de agosto de 2016 foram registradas 20 transacções, o que representa um amento de 67% em relação ao mês de agosto de 2015. Já em relação ao valor total movimentado tendo em conta apenas as operações com valor divulgado, EUR 631m, representa uma caída de 18% em relação ao mesmo período do ano passado.

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Subsetores mais activos

No acumulado do ano (janeiro-agosto) os subsetores mais ativos do mercado luso foram: Financeiro e Seguros; Imobiliário; Tecnologia; e Saúde, Higiene e Estética, respectivamente.

Em relação ao mesmo período do ano passado o subsetor Financeiro e Seguros registou um aumento de 50%, Imobiliário sofreu uma redução de 4%, Tecnologia registou um aumento de 17%, e Saúde, Higiene e Estética registou um aumento de 33%.

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Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal (Inbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal (transacções Inbound) foram registadas 66 operações no acumulado do ano (janeiro-agosto) de 2016. Com destaque para a Espanha, o principal investidor estrangeiro, com 15 transacções que movimentaram EUR 2,47bi. O segundo maior investidor estrangeiro de Portugal é os Estados Unidos com 13 operações que movimentaram EUR 111,08m.

Cabe resaltar que o subsetor que mais tem atraído investimentos estrangeiros é do Tecnologia seguido pelo subsetor Financeiro e Seguros e Distribuição e Retalho, respectivamente.

Empresas portuguesas adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)

Em relação as empresas portuguesas adquirindo participação em empresas estrangeiras foram registadas 2 aquisições na Espanha, e 1 aquisição na França, no Brasil, no Reino Unido, em Angola e na Alemanha.

Cabe destacar que elas investiram nos seguintes subsetores: Química e Materiais Químicos; Distribuição e Retalho; Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras; Marketing e Publicidade; Imobiliário; Tecnologia; Turismo, Hotelaria, Restaurantes; e Energia Eólica.

Private Equity

No acumulado do ano (janeiro-agosto) de 2016 foram registadas 18 transacções envolvendo empresas de Private Equity no mercado português, sendo que 11 operações envolveram empresas estrangeiras. Deste total de 18 transacções apenas 8 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 1,68bi.

O número total de operações envolvendo empresas de Private Equity entre janeiro e agosto de 2016 representa uma caída de 31,74% em relação ao mesmo período do ano passado apesar do volume total movimentado representar um auemnto de 572,93% em relação ao mesmo período de 2015.

Cabe destacar que os subsetores de maior interesse para as privates equities são Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras; Saúde, Higiene e Estética; e Energia Eólica, respectivamente.

Venture Capital

Entre janeiro e agosto de 2016 foram registadas 19 transacções envolvendo empresas de Venture Capital, o que representam uma redução de 26,92% em relação ao mesmo período do ano passado.

Do total de transacções registadas, apenas 14 transacções tiveram seu valor divulgado movimentaram um total de EUR 74,53m. Esse valor movimentado representa um aumento de 718,11% em relação ao mesmo período de 2015.

Cabe destacar que o subsetor de maior interesse é o de Tecnologia seguido por Internet e Eletrônica, respectivamente.

As Transacções Destacadas do mês de agosto de 2016 (Anunciadas e Concluídas)
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Transacção destacada do mês de agosto de 2016

A transação destacada do mês de agosto de 2016 foi a venda de um edifício residencial em Lisboa por parte da MLA3 Properties para a Artilharia Um 33 Investimentos Imobiliários. O valor da operação foi de EUR 6,90m. Participou como assessor jurídico da operação a firma de advocacia Garrigues.

Entrevista: Rita Alarcão Júdice, sócia do PLMJ

A entrevistada do mês de agosto de 2016 do TTR é Rita Alarcão Júdice, sócia do PLMJ, que tem como área de prática Imobiliário de Construção. A entrevista abordou como temas: Mercado imobiliário & Fusões e aquisições em 2016 e Operação assessorada pelo PLMJ no setor imobiliário.
Para mais informações:

Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com
wagner.rodrigues@TTRrecord.com

T (PT):  +351  9135 77278 

MADRID | SÃO PAULO | LISBOA

Mercado de Fusões e Aquisições português mantém dinamismo no primeiro semestre de 2016

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  • Mercado de fusões e aquisições em Portugal regista um aumento de 1% no número de operações entre janeiro e junho de 2016

    Lisboa, 19 de julho de 2016 – O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no acumulado do ano um total de 125 transacções entre janeiro e junho de 2016, este número total de transacções representa um aumento de 1% em relação ao mesmo período do ano passado. Essas 125 operações somam um total de EUR 5,9bi, levando em conta que apenas 58 operações tiveram seu valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Ibérico elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com).

    Somente no segundo trimestre foram registradas 53 transações, 23% menos do que o mesmo trimestre de 2015.

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    Subsetores mais activos

    Em relação aos sectores mais ativos, se destaca o Imobiliário e o de Financeiro e Seguros como mais dinâmicos do período de janeiro a junho de 2016, com 20 e 19 transaccões registradas respectivamente.
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Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal (Inbound)

 Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal (transacções Inbound) foram registadas 48 operações no acumulado do ano de 2016. Com destaque para a Espanha, o principal investidor estrangeiro, com 12 transacções que movimentaram EUR 2,47bi. O segundo maior investidor estrangeiro de Portugal é os Estados Unidos com 10 operações que movimentaram EUR 109,68m.
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Private Equity

No acumulado do ano de 2016 foram registadas 15 transacções envolvendo empresas de Private Equity no mercado português, sendo que 10 operações envolveram empresas estrangeiras. Deste total de 10 transacções apenas 4 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 929m.

O número total de operações envolvendo empresas de Private Equity no primeiro semestre de 2016 representa uma caída de 6,25% em relação ao mesmo período do ano passado.

Venture Capital

Entre janeiro e abril de 2016 foram registadas 16 transacções envolvendo empresas de Venture Capital, o que representam uma redução de 27,27% em relação ao mesmo período do ano passado. Do total de transacções registadas, apenas 12 transacções tiveram seu valor divulgado movimentaram um total de EUR 74,14m.

Cabe destacar que o subsetor de maior interesse é o de Tecnologia seguido por Internet e Turismo, Hotelaria, Restaurantes. E as empresas de venture capital que mais realizaram operações em Portugal foram as lusas CGD Caixa Capital e Portugal Ventures.

As Transacções Destacadas do segundo trimestre de 2016 (Anunciadas e Concluídas)

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Transacção destacada do mês de maio de 2016

A transação destacada do mês de maio de 2016 foi a conclusão da venda de 50,06% na empresa lusa Indaqua para a isralense Miya Water Holdings por EUR 60m.

Participaram como assessores jurídicos da transacção a firma Uría Menéndez; Uría Menéndez – Proença de Carvalho

Rankings ( Período de análise – Janeiro –  Junho 2016)
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Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

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 MADRID | SÃO PAULO | LISBOA

 

Mercado de Fusões e Aquisições regista aumento de 28% no número de operações no 1º Trimestre de 2016

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http://www.ttrecord.com/es/publicaciones/informe-mensual-peninsula-iberica/Mercado-Iberico-Primer-Trimestre-2016/1597/
  • O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no 1º Trimestre de 2016 um total de 68 transacção o que representa um aumento de 28 % no número de transações
  • Mercado de Fusões e Aquisições em Portugal movimenta EUR 1,78bi no 1º Trimestre de 2016

Lisboa, 20 de abril de 2016 – O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no 1º Trimestre de 2016 um total de 68 transacção o que representa um aumento de 28% no número de transações em relação ao mesmo período do ano de 2015, segundo o Relatório Trimestral Ibérico elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Intralinks.

No 1º Trimestre de 2016 foram registadas 68 transacções entre operações anunciadas e concluídas, incluindo aquisição de activos, sendo que apenas 27 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de EUR 1,78bi.

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Subsetores mais activos

Nos três primeiros meses do ano de 2016 os subsetores mais ativos do mercado luso foram: Tecnologia; Imobiliário; Financeiro e Seguros; e Consultoria, Auditoria e Engenharia, respectivamente.

Cabe destacar que o número de transacções registadas no setor Tecnologia até agora representa um aumento de 100% em relação ao mesmo período no ano de 2015, e o número de transacções registadas em Consultoria, Auditoria e Engenharia até agora representa um aumento de 200% frente ao 1º Trimestre de 2015.

 

 

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Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal (transacções Inbound) foram registadas 27 operações no 1º Trimestre de 2016. Com destaque para os Estados Unidos, o principal investidor estrangeiro, com 9 transacções que movimentaram EUR 68,68m. Além dos Estados Unidos, também se destacam: Espanha com 6 operações, Turquia com 2 operações, França com 2 operações e Reino Unido também com 2 operações.

Cabe resaltar que o subsetor que mais tem atraído investimentos estrangeiros é do Tecnologia.

Empresas portuguesas adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)

Em relação as empresas portuguesas adquirindo participação em empresas estrangeiras foram registadas 3 transacções no 1º Trimestre de 2016. As empresas lusas investiram no Brasil, França e Espanha.

Cabe destacar que elas investiram nos seguintes subsetores: Marketing e Publicidade; Tecnologia; Química e Materiais Químicos; e Imobiliário.

Empresas portuguesas vendendo participadas no estrangeiro

Em relação as empresas portuguesas vendendo participações no estrangeiro no 1º Trimestre de 2016 foram registadas 7 transacções deste tipo.

Private Equity

 No 1º Trimestre de 2016 foram registadas 7 transacções envolvendo empresas de Private Equity no mercado português, sendo que 5 operações envolveram empresas estrangeiras. Deste total de 7 transacções apenas 2 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 357m.

O número total de operações envolvendo empresas de Private Equity no 1º Trimestre de 2016 representa um aumento de 133,33% em relação ao mesmo período do ano passado. Cabe destacar também que os subsetores de maior interesse para as privates equities são Financeiro e Seguros e Energia Eólica. As empresas de privates equities que realizaram mais operações envolvendo o mercado português foram a Cerberus Capital Management dos Estados Unidos e a portuguesa Espírito Santo Capital.

Venture Capital

Nos três primeiros meses do ano de 2016 foram registadas 10 transacções envolvendo empresas de Venture Capital, o que representam um aumento de 42,86% em relação ao mesmo período do ano passado. Do total de transacções registadas, apenas 8 transacções tiveram seu valor divulgado movimentaram um total de EUR 70,83m.

Cabe destacar que o subsetor de maior interesse é o de Tecnologia seguido por Internet. E as empresas de venture capital que mais realizaram operações em Portugal foram as lusas CGD Caixa Capital e Portugal Ventures.

Transacção destacada do 1º Trimestre de 2016

A transação destacada no 1º Trimestre de 2016 foi a compra da Cabovisão e da Oni realizada pela Apax Partners da França. A Cabovisão e da Oni pertencia à Altice. O valor da operação anunciada em setembro de 2015 e concluída em janeiro de 2016 foi de aproximadamente EUR 200m.

Participou como assessor financeiro o Perella Weinberg Partners e como assessores jurídicos as firmas Jones Day da França; Uría Menéndez – Proença de Carvalho; Cardigos Advogados; e Weil Gotshal & Manges Paris.

Rankings do 1º Trimestre de 2016

 Neste 1º Trimestre de 2016 a empresa Tradinveste lidera o ranking TTR de assessoria financeira em Fusões e Aquisições por Número de transações, seguido pela Haitong Bank Portugal e pelas terceiras colocadas Caixa BI e Montalbán Atlas Capital.

Em relação ao ranking de assessoria jurídica deste 1º Trimestre de 2016, o Uría Menéndez – Proença de Carvalho lidera o ranking TTR de Fusões e Aquisições por Número de transações, seguido Cuatrecasas, Gonçalves Pereira de Portugal e pelo PLMJ.

 

Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

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El capital movilizado por el capital riesgo en España aumenta en octubre un 61,90% respecto al mismo mes del año anterior

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Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico

  • En total se han contabilizado 26 operaciones de capital riesgo por EUR 1.897,1m
  • En octubre se han registrado en España 142 fusiones y adquisiciones por EUR 6.298,8m
  • El sector inmobiliario es el más activo del mes, con 29 transacciones

Madrid, 16 de noviembre de 2015.– El capital movilizado por fondos de capital riesgo (private equity) en España en octubre ha registrado un aumento interanual del 61,90%, hasta situarse en EUR 1.897,1m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). El número de operaciones de esta naturaleza también se ha incrementado en un 30%, desde las 20 registradas en octubre de 2014 hasta las 26 de octubre de 2015.

La operación de mayor importe en este segmento es la adquisición de la empresa lusa Iberwind por parte de Power Assets Holdings Limited y Cheung Kong Infrastructure Holdings por un importe de EUR 1.000m, en una operación que supondrá la desinversión de Magnum Capital en la portuguesa.

Actividad fusiones y adquisiciones
En cuanto a la actividad en fusiones y adquisiciones, en octubre se han registrado 142 operaciones por un importe de EUR 6.298,8m, de las cuales 40 han sido adquisiciones de activos.

Por sectores, los más activos durante el décimo mes del año han sido el inmobiliario, con 29 operaciones, el tecnológico, con 23, el de Internet, con 13, y la industria alimentaria, con 10.

En términos anuales, en lo que va de 2015 se han contabilizado 1.479 operaciones con un importe agregado de EUR 122.277m. Este importe supera en un 30,67% al registrado durante todo 2014, pese a que se han contabilizado 185 operaciones menos, en un 157,51% al importe registrado durante todo 2013, y en un 249,21% al contabilizado durante todo 2012.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en el mes de octubre las empresas españolas han elegido como los principales destinos de sus inversiones por número de operaciones a Alemania (3), México (2) y Francia (2). En términos de volumen de inversión destacan Alemania, con un capital movilizado de EUR 315,9m y Chile, con EUR 103m.

Por otro lado, son Estados Unidos, con ocho operaciones, Francia, con siete, y Alemania y Reino Unido, ambos con cuatro, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe destaca nuevamente Alemania, con un desembolso de EUR 799,6m, y Kuwait, con EUR 550m.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de octubre dos salidas a Bolsa (Lleida.net y NEOL Biosolutions) y una ampliación de capital (Carbures).

Transacción del mes
En el mes de octubre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Wren House Infrastructure, controlada por Kuwait Investment Authority, de un 25% de Global Power Generation. La transacción, que se ha articulado a través de una ampliación de capital por importe de EUR 550m, ha estado asesorada en la parte legal por White & Case España.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
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