Media booms in Brazil

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LATIN AMERICA

BRAZIL: Media deals surge 200% in 1Q15

Media deals jumped 200% in 1Q15 compared to the same period last year. Of the nine deals in the space year-to-date, five were backed by private equity or venture funds.
Brazil--Map-(GIF)---

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MEXICO:
Food and beverage on the upswing
Food and beverage transactions surged in the first three months of 2015 in Mexico. There were eight transactions, including announced and closed deals in 1Q15, compared to three in the same period of 2014. Among the most noteworthy in the space was the USD 408m acquisition of Tequila Don Julio by Diageo.Panama-Map-(GIF)Mexico-Graph-(GIF)

Rankings / League Tables

Latin America Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)
LATAM-Financial
Banco BTG Pactual rose from the number two position in the first three months of 2014 to top the chart in the Latin America financial advisory rankings for the corresponding period of 2015 by deal volume. Banco Itaú BBA fell to number three position from first while Banco Santander moved up from fourth to second place.
Legal Advisory – Year to Date (YTD)
LATAM-Legal
The top three legal advisors in Latin America in 1Q15 by deal volume were nowhere to be seen among the top 10 for the same period of 2014. Jones Day blew away the competition with eights deals, while Sullivan & Cromwell’s three deals far surpassed its peers by combined value. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison’s work on a single deal put the firm in the ranking at number nine, while Dechert brought up the rear with just one deal worth a respectable USD 1.23bn.

Brazil Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)
BRAZIL-Financial
Brazil’s Itaú BBA and BTG Pactual retained their number one and number two positions, respectively, in 1Q15 compared to the corresponding period in 2014 with fewer deals of far greater value. Bradesco knocked Santander out of the number three spot with three transactions worth a total of USD 8.97bn, putting it at the top by value. Rothschild, nowhere to be seen among the top 10 in the first three months of 2014 came in at number four, also with three deals, worth a combined USD 8.68bn.
Legal Advisory – Year to Date (YTD)

BRAZIL-Legal

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados and Demarest Advogados were neck and neck with 11 deals each in 1Q15 rising from fourth and eighth, respectively, in the first three months of 2014. Barbosa, Müsnich & Aragão Advogados had a strong quarter at the number six spot with five deals worth a combined USD 8.68bn to lead the ranking in Brazil by value after not appearing among the top 10 at this time of the year in 2014.

 

 

Mexico Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)

MEXICO-Financial

The leading financial advisors in Mexico in 1Q15 distinguished themselves from one another by deal value rather than volume, as they all reported a sole transaction for the period. The situation was similar in 1Q14, though with a different composition of advisors.
Legal Advisory – Year to Date (YTD)

 

MEXICO-Legal

Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez maintained its leading position among the top 10 legal advisors in Mexico in 1Q15 compared to the corresponding period in 2014. Galicia Abogados rose from the number four position in 1Q14 to take the number two spot in 1Q15, meanwhile, while Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes fell one position from second in 1Q14 to round out the top three in 1Q15.

México – El número de fusiones y adquisiciones en México registra en febrero un aumento interanual del 18.8%

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • El número de operaciones se sitúa en 19, frente a las 16 de febrero de 2014
  • El volumen de inversión se sitúa en USD 2,148m
  • Los sectores más activos han sido el inmobiliario y la industria alimentaria

Madrid, 09 de marzo de 2015.-El mercado transaccional mexicano continúa dejando cifras positivas y en el mes de febrero el número de fusiones y adquisiciones ha registrado un aumento interanual del 18.8%, registrándose 19 operaciones, frente a las 16 de 2014, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Por su parte, el volumen de inversión se ha situado en unos USD 2,148m.

Entre las operaciones más relevantes se encuentra el cierre de la venta por parte de Heineken de la mexicana Empaque a la estadounidense Crown Holdings por USD 1,225m. Además, también ha sido importante la conclusión de la adquisición por parte de Grupo Bimbo, a través de su filial Canadá Bread, de Saputo Bakery por USD 95.36m.

Por sectores, los más activos en febrero han sido la industria alimentaria, transportes, aviación y logística e inmobiliario, una tendencia que se repite en los que llevamos de año y que también encontramos en todo el año 2014.

En el ámbito cross-border, los países que más adquisiciones han realizado en México han sido Reino Unido y España, ambos con dos compras, y Canadá y Estados Unidos, con una cada uno. En cambio, los países preferidos por las compañías mexicanas para realizar compras estratégicas ha sido Estados Unidos con dos adquisiciones, y Reino Unido, Nicaragua, El Salvador, España y Panamá entre otros con una adquisición.

En cuanto al private equity y venture capital, en febrero se ha estrenado el mundo del venture capital en 2015 y se han producido cuatro transacciones, entre las que destaca la inversión por parte de la firma española Seaya Ventures en la empresa mexicana ComparaGuru, sociedad dedicada a la venta online de seguros.

En el mercado de capitales, este mes no se ha producido el anuncio de ninguna transacción, pero siguen en el tintero algunas operaciones de 2014 que se espera que se cierren en los próximos meses.

Transacción destacada

En febrero de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la venta por parte de Heineken del 100% del capital social de la mexicana Empaque a la estadounidense Crown Holdings, por USD 1,225m. En la operación han participado como asesores financieros Moelis & Company y Citigroup Global Markets; mientras que en la parte legal han intermediado las firmas Gibson, Dunn & Crutcher, Dechert y Basham, Ringe y Correa.

 

 

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@ttrecord.com

www.TTRecord.com

 

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Mexican Big-ticket deals take larger share of M&A market in early 2015

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LATIN AMERICA

MEXICO: Big-ticket deals take larger share of M&A market in early 2015

Big-ticket deals valued at more than USD 500m have taken a larger share of the transactional market year-to-date in 2015. Six closed and announced transactions in January added up to total deal value of USD 9.53bn, compared to only four deals exceeding the USD 500m threshold totalling USD 3.78bn in the January-February period of 2014.

 


BRAZIL:
Technology on a Roll
The volume of technology sector acquisitions in Brazil rose 150% in the first two months of 2015 compared to the same period last year.

Rankings / League Tables

Latin America Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)
BTG was ousted from its top spot in the Latin America financial advisory ranking by Banco Santander, which advised on five deals valued at USD 4.49bn in the first two months of 2015.
Legal Advisory – Year to Date (YTD)
 
A completely new set of US legal advisors comprised the top-10 ranking for the first two months of 2015 compared to the same period last year. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton was the only legal advisor with a repeat appearance, falling from fifth to sixth in the top-10 ranking between the two periods.

Brazil Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)
BTG Pactual rose to the top of the financial advisory ranking in Brazil for the first two months of 2015, bumping Itau, which held the top position for the corresponding period of 2014, to second place. Spain’s Banco Santander rose from eighth to take the number three spot over the same period of 2014.
Legal Advisory – Year to Date (YTD)

 

Mattos Filho jumped from fourth in January-February, 2014 beating out the competition to take the leading position in the first two months of 2015 by advising on seven deals worth USD 3.92bn. For the same period in 2014 it advised on eight transactions worth USD 2.48bn.

 

 

Mexico Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)

 

Citigroup moved into the top financial advisory position with its sole USD 1.23bn transaction in the first two months of 2015. In the same period of 2014 it shared the top spot with Centerview partners, also with one deal valued at USD 1.68bn.

Legal Advisory – Year to Date (YTD)

Creel, Garcia-Cuéllar, Aiza y Enriquez rose from number two to top Mexico’s legal advisory ranking in the first two months of 2015, advising on four deals worth a combined USD 2.48bn. Galicia rose from the number four stop to take the number two position in the YTD ranking by number of deals, while topping the chart by value with a whopping USD 5.2bn combined deal value from three transactions.

México – México concentra en enero las fusiones y adquisiciones de mayor importe de América Latina

Mexico January 2015

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • El volumen de inversión en enero de Fusiones y adquisiciones asciende a USD 8,850.9m
  • El número de operaciones se sitúa en 22 por debajo del mismo periodo del año anterior
  • Estados Unidos se coloca como el país que más adquisiciones realiza

Madrid, 18 de febrero de 2014.- El mercado transaccional mexicano ha iniciado el año con las buenas cifras que dejó 2014 y el volumen de inversión en enero en fusiones y adquisiciones se ha situado en USD 8,850.9m, un 752% más que en el mismo periodo del año anterior, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). En cuanto al número de transacciones este mes se ha situado en 22, entre anunciadas y cerradas, lo que supone un ligero descenso frente a enero de 2014 cuando se produjeron 25.

Además, este mes las operaciones de mayor importe de América Latina se han concentrado en México, donde destaca por ejemplo la compra por parte de Tiendas Soriana de las tiendas comerciales que estaban en manos de Controladora Comercial Mexicana – CCM, por USD 2,612m.

Por sectores, construcción, materiales y maquinaria, inmobiliario y telecomunicaciones han sido los más dinámicos con cuatro transacciones cada uno, seguido por el de media, multimedia y editorial con dos operaciones. En estos ámbitos cabe destacar que se han registrado las transacciones de mayor importe del mes.

Respecto a las transacciones cross-border, Estados Unidos ha sido el país que más adquisiciones han realizado en México en enero, con tres transacciones, seguido por Australia y España, con una cada uno. Por otro lado, los países donde las compañías mexicanas han llevado a cabo más compras han sido Islas Caimán, España, Panamá y República Checa.

El ámbito de private equity y venture capital todavía no ha tomado impulso en 2015 y solo se ha registrado una transacción destacada. Sin embargo, según los expertos en los próximos meses presenciaremos inversiones relevantes en este segmento del mercado.

El mercado de capitales el año también ha empezado con buen pie y en enero ya se ha cerrado una ampliación de capital anunciada en 2014. Corporación Inmobiliaria Vesta ha recaudado un total de USD 196.84m a través de una ronda de financiación en la Bolsa Mexicana de Valores.

Entrevista con GreenbergTraurig México

El partner de GreenbergTraurig, Luis Octavio Núñez, ha comentado para TTR: “Probablemente los sectores que más interesan a las empresas estadounidenses cuando realizan adquisiciones en México son el de petróleo y energías renovables, así como los sectores manufactureros en general, destacando el sector automotriz, inmobiliario y telecomunicaciones.”


Transacción destacada

En enero de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la compra por parte de AT&T del 100% del capital social de la mexicana Iusacell por USD 2,500m. En la transacción han participado como asesores legales Nader Hayaux & Goebel Abogados, Paul, Wiss, Rifkind, Wharton & Garrison, RM Abogados, Galicia Abogados y Sullivan & Cromwell.

 

 

Para más información:

Leticia Garín

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TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Mexico – January 2015 Report

Mexico-January-2015

The Mexican transactional market began 2015 with attractive figures, which were similar to those at the end of 2014. The investment volume generated was USD 8.85bn, which represents a 752% increase compared with the same period last year. This month there were 22 deals registered, both announced and closed, which represents a small decrease, compared with the 25 deals in January of 2014.

In addition, the largest deal in Latin America this month was registered in Mexico. Highlights include Tiendas Soriana’s acquisition of stores held by Controladora Comercial Mexicana – CCM, for USD 2.61bn.

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