América Latina – El volumen de inversión en fusiones y adquisiciones en América Latina crece un 41.9%, respecto al año anterior

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Informe anual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En 2014 se han registrado 1,564 operaciones por un importe total de USD 160,553.18m
  • Por países, México, Argentina y Colombia han sido lo que han registrado un mayor aumento en el número de operaciones

Madrid, 26 de enero de 2015.- Las reformas económicas y los planes de inversión anunciados por los gobiernos latinoamericanos en 2014 han animado la actividad en el mercado de fusiones y adquisiciones, que ha dejado un buen balance en la mayoría de los países de esta región y en términos generales, en 2014 se han registrado en América Latina un total de 1,564 operaciones por un importe total de USD 160,553.18m, lo que implica un aumento interanual del 2.1% y del 41.9% respectivamente, según el informe anual de TTR (www.TTRecord.com).

Por países, México, Argentina y Colombia han sido lo que han registrado un mayor aumento en el número de operaciones, con incrementos del 28.6%, 21.9% y 15.5% respectivamente. Por su parte, Brasil, a pesar de ser el país con mayor actividad, ha caído ligeramente en el número de operaciones con una caída del 5.7% respecto a 2013. Una caída que los expertos justifican por los eventos celebrados este año como las elecciones presidenciales o la Copa del Mundo de fútbol.

Las operaciones de mayor volumen del año se han realizado principalmente en el sector de las telecomunicaciones donde destaca el acuerdo de compra de la española Telefónica, a través de su filial en Brasil, del teleoperador brasileño GVT por USD 10,195.75m; o la adquisición por parte de la mexicana Inmobiliaria Carso de un porcentaje de participación en América Móvil por USD 5,900m.

El ámbito de private equity también ha reflejado las buenas cifras del ámbito de M&A y este año se han realizado 161 operaciones por USD 14,721m, frente a las 145 transacciones por USD 11,579m de 2013. En este caso los sectores que han recibido mayor inversión han sido el de distribución y retail y tecnología.

En el mercado de capitales la actividad ha caído ligeramente en 2014 con respecto al año anterior, aun así se han realizado 12 salidas a bolsa por USD 4,645m y 48 ampliaciones de capital por USD 21,011m.

Entrevista con Ontier

El consejero delegado y socio de ONTIER, Bernardo Gutiérrez de la Roza, ha comentado para TTR: “Latinoamérica es un objetivo para todas las empresas españolas que quieren internacionalizarse, consolidar su internacionalización o buscar mercados alternativos a los que están”.

Transacción destacada

En el cuarto trimestre de 2014, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de la mexicana Control Empresarial de Capitales de un 25.64% de la española FCC. Ha intermediado como asesor legal Ontier Hermosilla & Gutiérrez de la Roza.


Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2014 de M&A y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@TTRecord.com

www.TTRecord.com

 

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Latin America – First, second, Third and Fourth Quarter 2014

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Annual Report Latin America

The economic reforms and investment plans announced by Latin American Governments, throughout 2014, stimulated transactional market’s activity, and the year ended on a positive note. In 2014, a total of 1,564 deals were registered, generating an investment volume of USD 160.55bn, which represents a 2.1% and 41.9% increase, respectively, compared with the previous year.

By countries, Mexico, Argentina and Colombia were the most active. In number of deals, their activity increased by 28.6%, 21.9% and 15.5%, respectively. On the other hand, Brazil, which has been the most active country, decreased its activity by 5.7% with regards to 2013. Experts say this drop was caused by presidential elections and Football World Cup.

The largest deals this year were carried out mainly in the telecommunications sector. Highlights include the acquisition by Spain-based Telefónica, through its subsidiary in Brazil, of Brazilian telephone operator GVT, for approximately USD 10.20bn. Mexico-based Inmobiliaria Carso acquired a stake in América Móvil, for USD 5.90bn.

The private equity sector was also dynamic this year, with 161 deals registered that generated USD 14.72bn, compared with 145 transactions recorded that generated USD 11.58bn, in 2013. The sectors involved in these deals were distribution and retail, and technology.

In 2014, the capital markets’ activity decreased slightly compared with last year. Nevertheless, there were 12 public offerings registered, which generated USD 4.65bn, and 48 capital increases generating USD 21.01bn.

In collaboration with:

Ontier

 

 

FCC  – Multisectoral group that operates in the construction, cement, energy, real estate and services sectors.

 

Go to Report > http://www.ttrecord.com/en/publications/monthly-report-latin-america/Latin-America-First-second-Third-and-Fourth-Quarter-2014/1290/

 

Brasil – Investimentos de private equity representam 17% do total de transações em novembro

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Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro

  • Em 2014 o Brasil movimentou aproximadamente BRL 193,16bi, um valor 52% superior ao registrado no ano de 2013
  • Em 2014 os Private Equity investiram BRL 12,39bi em território nacional

São Paulo, 17 de dezembro de 2014.- Neste mês de novembro o mercado transacional brasileiro registrou 49 transações, entre anunciadas e concluídas, frente as 61 registradas no mesmo período do ano passado, segundo o Relatório Mensal TTR (www.TTRecord.com). O valor total movimentado foi de aproximadamente BRL 24,12bi, tendo em conta as transações com valor divulgado. No acumulado do ano, o número de transações anunciadas e concluídas já somam 711, com um valor total movimentado de BRL 158,81bi.

Em termos interanuais, o número de operações do mês de novembro de 2014 teve uma variação negativa de 19,69% em comparação ao mesmo período do ano passado, e uma variação positiva de 250,69% do valor movimentado este mês em comparação a novembro de 2013.

Entre os setores se destaca o setor financeiro e de seguros que superou em número de transações o ano de 2013. E o setor de distribuição e varejo que vem registrando um número de operações bastante inferior ao do ano passado.

 

Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil

Em relação às aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil foram registradas 18 transações neste mês de novembro. As empresas norte-americanas foram as que mais realizaram aquisições, com um total de seis transações, que estão distribuídas principalmente pelos segmentos de Internet e Multimídia. O segundo país que mais realizou aquisições no Brasil este mês foi a Itália com um total de duas transações.


Private Equity e Venture Capital

As transações envolvendo Private Equity e Venture Capital representaram, respectivamente, 17% e 6% do total de transações deste mês de novembro. O valor total movimentado pelas transações de Private Equity foi de aproximadamente BRL 2,71bi, enquanto que as de Venture Capital movimentaram cerca de BRL 30,50m, tendo em conta as transações com valor divulgado.


América Latina

No mercado de fusões e aquisições deste mês foram registradas 116 transações na América Latina. O país que movimentou o maior valor foi o Brasil com BRL 24,12bi, ou aproximadamente USD 9,34bi, seguido pelo Chile com USD 5,20bi e pelo México com USD 4,85bi.


Mercado de Capitais

Desde o início do ano até agora, o mercado brasileiro apesar dos vários anúncios de IPOs registrou apenas uma transação concluída frente as dez transações do ano de 2013. Igualmente o número de Follow on também é bastante inferior ao ano passado.


Transação destacada do quarto trimestre

A transação destacada pelo TTR de novembro foi a aquisição realizada pela American Tower do Brasil, subsidiária da norte-americana American Tower, de 100% do capital social da BR Towers, por aproximadamente BRL 2,25bi. Participaram como assessores jurídicos desta transação os escritórios Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados; Lape Mansfield Nakasian & Gibson; KLA – Koury Lopes Advogados e Duarte Garcia, Caselli Guimaraes e Terra Advogados. Também, atuaram como assessores financeiros: Banco Bradesco BBI; Deutsche Bank e Santander Global Banking & Markets.

 

Para mais informações:

Wagner Rodrigues

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

wagner.rodrigues@TTRecord.com

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América Latina – El private equity aumenta su actividad en noviembre en América Latina

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Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • Este mes se registran 13 operaciones de private equity, frente a las 11 de octubre
  • El número de fusiones y adquisiciones cae ligeramente hasta las 116 transacciones

Madrid, 16 de diciembre de 2014.- El ámbito del private equity en América Latina ha mantenido sus cifras y ha aumentado ligeramente el número de transacciones en noviembre, pasando de las 11 registradas en octubre, a las 13 de este mes, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER. Además, en lo que llevamos de año esta cifra se sitúa en 134 muy cerca de las 147 que se llevaron a cabo en todo 2013.

Por otro lado, la actividad en fusiones y adquisiciones en América Latina se ha ralentizado de nuevo y el número de operaciones ha caído en noviembre hasta las 116 transacciones, entre anunciadas y cerradas, frente a las 145 que se llevaron a cabo en octubre. Además, el volumen de inversión también ha descendido hasta los USD 23,072.81m. Por países, Brasil se mantiene como el más activo con 50 transacciones, seguido por México con 18 y Chile con 15.

Sin embargo, en lo que llevamos de año algunos países latinoamericanos ya han superado el total de operaciones que se llevaron a cabo en todo el año 2013. Tal es el caso de Argentina que en los once meses de 2014 ha registrado 159 transacciones, frente a las 137 de todo 2013; Colombia, que este año lleva contabilizadas 120, frente a las 116 del año pasado; y México con 203 operaciones en 2014 frente a las 175 de todo 2013.

Entre las transacciones más relevantes de este mes destaca el cierre de la OPA lanzada por Banco Santander para hacerse con el 100% de su filial Banco Santander Brasil por aproximadamente USD 3,320.84m. Y también con una española como protagonista ha sido importante el cierre de la compra por parte de Gas Natural Fenosa del 96.5% de la chilena Grupo CGE por USD 3,179.09m.

En el ámbito cross-border Europa y Norteamérica siguen siendo las regiones más activas. Por un lado, las compañías latinoamericanas han realizado tres adquisiciones respectivamente en ambas geografías; y por otro, las empresas europeas han llevado a cabo 22 compras en América Latina y las norteamericanas unas 18.

El 2014 no está siendo el año del mercado de capitales en América Latina, aun así hemos presenciado algunas operaciones relevantes en noviembre como la salida a bolsa en México de Fideicomiso Hipotecarios (FHIPO) por un importe de USD 793m aproximadamente.

 

 

Transacción destacada

En noviembre de 2014, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de la española Gas Natural Fenosa de la chilena Grupo CGE, por USD 3,241.42m. En la operación han participado como asesores jurídicos Guerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz Abogados y Claro y Cía. Abogados; y por la parte financiera han intermediado Banchile Citi Global Markets, BNP Paribas Corporate & Investment Banking, J.P. Morgan, China Citic Bank International y Société Générale Corporate & Investment Banking.

 

Para más información:

Leticia Garín

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América Latina – Las compañías europeas refuerzan su presencia en América Latina a través de adquisiciones en octubre

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Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • Empresas europeas realizaron 25 adquisiciones en Europa este mes
  • Norteamérica se sitúa como la segunda región más activa, con 21 compras
  • La actividad en fusiones y adquisiciones se ralentiza en octubre y se registran 127 transacciones, frente a las 172 de septiembre

Madrid, 13 de noviembre de 2014.- Las compañías europeas siguen apostando por América Latina y en octubre han realizado 25 adquisiciones estratégicas en esta región, seguido por Norteamérica, con 21 operaciones, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER. Además, Latinoamérica también se ha fijado en Europa como principal destino para realizar adquisiciones, con cuatro operaciones.

En cuanto a la actividad en fusiones y adquisiciones en América Latina en octubre ha pisado el freno y se ha ralentizado la actividad registrándose en total 128 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, frente a las 172 que se realizaron en septiembre. Por países, Brasil, Chile y México han liderado el ranking de los más activos con 63, 18 y 15 transacciones respectivamente. Sin embargo, los tres países en los que más ha crecido la actividad en M&A han sido Chile y Perú.

El volumen de inversión se ha mantenido estable en todos los países latinoamericanos y Chile ha sido el que ha registrado la mayor cifra como consecuencia de la operación de compra por parte de la italiana Enel de las eléctricas Enersis Chile y Endesa Latinoamerica, en manos de Endesa por un importe de USD 10,455m. Además, otra transacción relevante por su importe ha sido el cierre de la compra por parte de la estadounidense PPG Industries de la mexicana Comercio Comex, por USD 2,300m.

En el ámbito de private equity, en octubre se han realizado en América Latina un total de nueve transacciones por un importe de USD 1,984.35m, frente a las 19 operaciones por un total de USD 3,477m de septiembre.

En el mercado de capitales, este mes parece que vuelve la actividad y se han cerrado relevantes operaciones. Destaca la primera salida a bolsa del año en Brasil realizada por la empresa Ourofino por un importe de unos USD 148m. Además, también se han registrado otras transacciones importantes como la ampliación de capital de la mexicana City Express por USD 176m.

 

Transacción destacada

En octubre de 2014, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de la noruega Yara International de las filiales latinoamericanas de Omimex Resources, que incluye a Abocol (Colombia), Misti (Perú), Omagro (México), Fertitec (Panamá), Fertilizantes Cafesa (Costa Rica) y Norsa (Bolivia). En la operación han participado como asesores jurídicos Baker & McKenzie en sus oficinas de Colombia, México y Perú, Trench, Rossi e Watanabe Advogados, Hogan Lovells US y Posse, Herrera & Ruiz Abogados.

 

Para más información:

Leticia Garín

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leticia.garin@ttrecord.com

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