Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico
- En febrero se han contabilizado un total de 123 operaciones de fusiones y adquisiciones, incluyendo activos
- El volumen de inversión total ha ascendido a EUR 6.254,2m
- El mes de febrero de 2015 mejora los registros de febrero de 2012, 2013 y 2014
Madrid, 9 de marzo de 2015. .- El mercado de fusiones y adquisiciones español mantiene su tendencia positiva en el año 2015 y en febrero han contabilizado un total de 123 transacciones, lo que supone un aumento interanual del 18,8%, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Por su parte el volumen de inversión se ha situado en EUR 6.254,2m. Este registro supera al de los meses de febrero de los años 2012, 2013 y 2014, tanto en número de operaciones como en importe de las mismas.
Según el informe, en febrero de este año se han superado los valores totales registrados en el mercado alto, con operaciones de más de EUR 500m, como consecuencia de los elevados importes de algunas transacciones, como la venta de Telefónica UK (O2) a Hutchison Whampoa por parte de Telefónica, por EUR 13.716,00m, o la adquisición de UIL Holdings por parte de Iberdrola por EUR 2.654,59m.
Por sectores, los más activos durante el segundo mes del año han sido el sector inmobiliario, con 17 operaciones, el sector de Internet, con 14, y los sectores alimentario y tecnológico, que han registrado 10 y 9 operaciones respectivamente.
Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, las empresas españolas han elegido a México, Portugal, Chile, Colombia y Francia como destinos principales de sus inversiones, con 2 transacciones en todos los casos; mientras que el mayor desembolso lo han realizado en Portugal (EUR 1082,42m) e Italia (EUR 693m).
Por otro lado, son Estados Unidos (5), Alemania (5) y Francia (4) los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España, mientras que los que mayor desembolso han realizado han sido Singapur (EUR 730m), Líbano (EUR 730m), Emiratos Árabes (EUR 143,0m) y Reino Unido (EUR 125,9m).
Private equity y venture capital
Respecto al segmento de private equity, en febrero se han registrado 12 operaciones con un capital movilizado de EUR 970,3m. Esto supone un incremento respecto a enero del 50% en el número de operaciones y demás del 5.000% en el capital movilizado. Si comparamos con febrero de 2014, los incrementos son de aproximadamente el 9% y el 147% respectivamente.
Por su parte, en el mercado de venture capital se han contabilizado este mismo mes un total de 20 operaciones con un importe de EUR 113,6m. El número de operaciones es ligeramente inferior a la media de 2014 (que es de aproximadamente 24 transacciones), pero el importe es significativamente superior a la media de los importes para el mismo periodo, que es de EUR 62,3m.
Mercado de capitales
Por último, en el mercado de capitales español se han cerrado durante febrero de 2015 un total de 2 ampliaciones de capital (ambas de Solaria) con un importe agregado de EUR 1,91m, y dos IPOS (AENA Y Saeta Yield) por valor de EUR 4.309,52m.
Entrevista con U&Law
Pablo Casado Bueno y Gonzalo de Ulloa Lapetra, founding partners de la firma U&Law, han comentado para TTR: “Hay indicadores, de que efectivamente las compañías relacionadas con las nuevas tecnologías e internet marcan una tendencia de crecimiento imparable en cuanto a inversión. Desde las pequeñas startups que partiendo de muy pocos recursos llegan a revolucionar la vida de miles de usuarios hasta compañías que se consolidan”.
Transacción del mes
En el mes de febrero de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la salida a Bolsa de la empresa española AENA por un importe de aproximadamente EUR 3.874,76m. La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Pérez-Llorca y Mayer Brown.
Para mais informações:
Leticia Garin
TTR – Transactional Track Record
Tlf. + 34 91 279 87 59
leticia.garin@ttrecord.com
