PORTUGAL: TRANSAÇÕES SOMAM €713 MILHÕES NO PRIMEIRO MÊS DE 2017

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Setor imobiliário dá espaço à tecnologia que se destaca entre as operações de Janeiro

O mercado de fusões e aquisições luso aponta para números inferiores ao mesmo período de 2016. Portugal abre o ano de 2017 com o registo de 21 transações, uma redução de 12,5% em relação ao ano passado. Onze operações divulgaram valores que somam €713 milhões, um decréscimo de 2%. Deste importe total, 83% são referentes a transações médias (com valores entre €100 e €500 milhões). Nenhuma operação de grande porte foi registada no período.

O subsetor mais ativo do mercado português foi o de Tecnologia, com cinco transações e aumento de 67%. A proeminência contraria os últimos dois anos, em que se destacou o setor Imobiliário.

Subsetores mais activos por número de transações

Estrangeiras espreitam empresas de tecnologia portuguesa

As empresas internacionais seguem de olho em Portugal e no mês de janeiro foram registadas 8 aquisições cross-border inbound. Deste total, duas de empresas são estadunidenses e duas espanholas. Destaca-se também a aquisição feita pela Bridgepoint do Reino Unido na Sapec Agro, que resultou em €456 milhões de investimento britânico no mercado luso. O subsetor escolhido pelas estrangeiras neste primeiro mês do ano também foi Tecnologia.

AQUISIÇÕES INBOUND

Ranking por país

Inbound Acquisitions

Private Equity e Venture Capital

O cenário de private equity português foi movimentado por um crescimento de 200% em relação ao ano passado. Duas transações revelaram valores e somam €591 milhões, um aumento de 196%.  Já as três operações de venture capital registadas no mês totalizam €20 milhões, 164% a mais que o ano passado. Todas as transações de venture capital ocorreram no subsetor de Tecnologia.

Transação do mês

A Bridgepoint Capital, empresa sediada em Londres que atua no setor financeiro, concluiu a aquisição de 100% do capital social da portuguesa Sapec Agro e da espanhola Tradecorp. O valor final da operação foi de €456 milhões. A Sapec Agro é sediada em Setúbal e atua no setor químico. As duas empresas adquiridas representam os ativos de agronegócios da Sapec Group.

Yana Lima
yana.lima@TTRrecord.com
TTR – Transactional Track Record
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Mercado de Fusões e Aquisições cresce 67% no mês de agosto (Portugal)

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  • Mercado de fusões e aquisições em Portugal regista um aumento de 67% no número de operações no mês de agosto de 2016

Lisboa, 12 de setembro de 2016 – O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou um total de 172 transacções entre janeiro e agosto de 2016, este número total de transacções representa um aumento de 10% em relação ao mesmo período do ano passado. O volume total movimentado neste período foi de EUR 6,88bi, levando em conta que apenas 73 operações tiveram seu valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Ibérico elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com).

No mês de agosto de 2016 foram registradas 20 transacções, o que representa um amento de 67% em relação ao mês de agosto de 2015. Já em relação ao valor total movimentado tendo em conta apenas as operações com valor divulgado, EUR 631m, representa uma caída de 18% em relação ao mesmo período do ano passado.

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Subsetores mais activos

No acumulado do ano (janeiro-agosto) os subsetores mais ativos do mercado luso foram: Financeiro e Seguros; Imobiliário; Tecnologia; e Saúde, Higiene e Estética, respectivamente.

Em relação ao mesmo período do ano passado o subsetor Financeiro e Seguros registou um aumento de 50%, Imobiliário sofreu uma redução de 4%, Tecnologia registou um aumento de 17%, e Saúde, Higiene e Estética registou um aumento de 33%.

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Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal (Inbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal (transacções Inbound) foram registadas 66 operações no acumulado do ano (janeiro-agosto) de 2016. Com destaque para a Espanha, o principal investidor estrangeiro, com 15 transacções que movimentaram EUR 2,47bi. O segundo maior investidor estrangeiro de Portugal é os Estados Unidos com 13 operações que movimentaram EUR 111,08m.

Cabe resaltar que o subsetor que mais tem atraído investimentos estrangeiros é do Tecnologia seguido pelo subsetor Financeiro e Seguros e Distribuição e Retalho, respectivamente.

Empresas portuguesas adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)

Em relação as empresas portuguesas adquirindo participação em empresas estrangeiras foram registadas 2 aquisições na Espanha, e 1 aquisição na França, no Brasil, no Reino Unido, em Angola e na Alemanha.

Cabe destacar que elas investiram nos seguintes subsetores: Química e Materiais Químicos; Distribuição e Retalho; Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras; Marketing e Publicidade; Imobiliário; Tecnologia; Turismo, Hotelaria, Restaurantes; e Energia Eólica.

Private Equity

No acumulado do ano (janeiro-agosto) de 2016 foram registadas 18 transacções envolvendo empresas de Private Equity no mercado português, sendo que 11 operações envolveram empresas estrangeiras. Deste total de 18 transacções apenas 8 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 1,68bi.

O número total de operações envolvendo empresas de Private Equity entre janeiro e agosto de 2016 representa uma caída de 31,74% em relação ao mesmo período do ano passado apesar do volume total movimentado representar um auemnto de 572,93% em relação ao mesmo período de 2015.

Cabe destacar que os subsetores de maior interesse para as privates equities são Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras; Saúde, Higiene e Estética; e Energia Eólica, respectivamente.

Venture Capital

Entre janeiro e agosto de 2016 foram registadas 19 transacções envolvendo empresas de Venture Capital, o que representam uma redução de 26,92% em relação ao mesmo período do ano passado.

Do total de transacções registadas, apenas 14 transacções tiveram seu valor divulgado movimentaram um total de EUR 74,53m. Esse valor movimentado representa um aumento de 718,11% em relação ao mesmo período de 2015.

Cabe destacar que o subsetor de maior interesse é o de Tecnologia seguido por Internet e Eletrônica, respectivamente.

As Transacções Destacadas do mês de agosto de 2016 (Anunciadas e Concluídas)
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Transacção destacada do mês de agosto de 2016

A transação destacada do mês de agosto de 2016 foi a venda de um edifício residencial em Lisboa por parte da MLA3 Properties para a Artilharia Um 33 Investimentos Imobiliários. O valor da operação foi de EUR 6,90m. Participou como assessor jurídico da operação a firma de advocacia Garrigues.

Entrevista: Rita Alarcão Júdice, sócia do PLMJ

A entrevistada do mês de agosto de 2016 do TTR é Rita Alarcão Júdice, sócia do PLMJ, que tem como área de prática Imobiliário de Construção. A entrevista abordou como temas: Mercado imobiliário & Fusões e aquisições em 2016 e Operação assessorada pelo PLMJ no setor imobiliário.
Para mais informações:

Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com
wagner.rodrigues@TTRrecord.com

T (PT):  +351  9135 77278 

MADRID | SÃO PAULO | LISBOA

Mercado de fusões e aquisições brasileiro está desacelerado

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São Paulo, 12 de setembro de 2016 – Ao longo deste ano o mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou um total de 605 transações, volume 7% menor do que o registrado no mesmo período de 2015 segundo o Relatório Mensal Brasil elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation – TozziniFreire Advogados. Do total de transações 256 tiveram seu valor divulgado, cujo valor total foi de R$ 167,5bi, bem acima do que foi registrado no mesmo período do ano anterior.

O mês de agosto registrou um total de 66 transações, número que rompe a tendencia de crescimento que iniciou no mês junho.

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Subsetores mais ativos

Os subsetores mais ativos do mercado brasileiro ao longo de 2016 (janeiro a agosto) são: Tecnologia (122 transações); Internet (83 transações); Financeiro e Seguros (71 transações) e Distribuição e Varejo (52 transações), respectivamente.

Em relação ao mesmo período do ano passado o subsetor de Tecnologia registrou um aumento de 31%, Internet sofreu uma redução de 15%, Financeiro e Seguros registrou um aumento de 18%, e Distribuição e Varejo registrou um aumento de 6%.

 Aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transações Inbound), o mercado brasileiro registrou uma redução de 20,31% (entre janeiro e agosto de 2016 frente ao mesmo período do ano passado) no número de operações realizar por empresas norte-americanas, um dos maiores compradores estrangeiros de empresas brasileiras.

No acumulado do ano até agora os países que mais realizaram aquisições em território brasileiro foram os Estados Unidos (51 transações), seguido pelo Canadá (11 transações), Luxemburgo (9 transações), China (9 transações), França (8 transações) e Reino Unido (8 transações).

Os subsetores onde as empresas estrangeiras mais tem investido no Brasil são Tecnologia; Internet; Tansporte, Aviação e Logística; Financeiro e Seguros; Mineração; Consultoria, Auditoria e Engenharia; e Distribuição e Varejo, respectivamente.
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Empresas brasileiras realizando aquisições no exterior (Outbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou investimentos na Argentina (5 transações), Estados Unidos (3 transações), Colômbia (3 transações), Chile (2 transações), Paraguai (1 transação), Países Baixos (1 transação), Ilhas Caimão (1 transação), Omã (1 transação), Panamá (1 transação), Uruguai (1 transação), Espanha (1 transação), Israel (1 transação) e Reino Unido (1 transação).

Cabe destacar que as empresas brasileiras investiram principalmente no subsetor de Internet; Financeiro e Seguros; e Tecnologia, respectivamente.

Private Equity

Entre janeiro e agosto de 2016 foram registradas 57 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que 31 delas envolveram empresas estrangeiras. O número total de operações representa uma redução de 8,06% em relação ao mesmo período do ano passado.

Do total de 57 operações apenas 27 tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 15,22bi. Esse volume movimentado representa um aumento de 70,65% em relação ao mesmo período do ano passado.

Cabe destacar que entre os subsetores de maior interesse das Private Equity estão Distribuição e Varejo; Tecnologia; e Financeiro e Seguros, respectivamente.

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Venture Capital

No acumulado entre janeiro e agosto de 2016 já foram registradas 96 transações envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro, sendo que apenas 32 delas envolveram empresas estrangeiras. O número total de operações registradas representa uma redução de 4,95% em relação ao mesmo período do ano passado.

Do total de 96 transações apenas 63 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 1,85bi. Esse volume movimentado representa um aumento de 88,35% em relação ao mesmo período do ano passado.

Os subsetores de maior interesse das Venture Capital no acumulado do ano até agora são: Internet; Tecnologia; e Distribuição e Varejo, respectivamente.

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As Maiores Transações do mês de agosto de 2016 (Anunciadas e Concluídas)

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Transação destacada do mès
A transação destacada do mês de agosto de 2016 é compra de 23,7% da Azul Linhas Aéreas pela HNA Group. O valor da operação foi de BRL 1,43bi. Participaram como assessores jurídicos os escritórios Pinheiro Neto Advogados, Shearman & Sterling, Sidley Austin, e TozziniFreire Advogados.

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Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

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Fusões e aquisições no Brasil movimenta R$ 76,5bi no primeiro semestre do ano

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São Paulo, 14 de Julho 2016 – Nos primeiros seis meses do ano o mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou uma redução de 7% no número de transações registradas em relação ao mesmo
período do ano passado. Foram registradas 441 transações que movimentaram BRL 76,5bi tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Trimestral Brasil elaborado pelo
TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation.

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Somente no segundo trimestre foram registradas 201 transações, o menor volume dos últimos dez trimestres.

Subsetores mais ativos
No período de Janeiro a Junho de 2016 os subsetores mais ativos do mercado brasileiro foram: Tecnologia (78 transações); Financeiro e Seguros (34 transações); Internet (52 transações) e Distribuição e Varejo (44 transações), respectivamente. Cabe destacar, que nestes três primeiros seis do ano, foi registrado um aumento de 20% no número de operações no segmento de Tecnologia e 23% no segmento Financeiro e Seguros em relação ao mesmo período de 2015.

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Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound)
Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transações Inbound), foram registradas até agora 99 transações, sendo que o maior comprador estrangeiro, os Estados Unidos, realizou 32 operações, que representa uma redução de 33% no número de transações registradas no mesmo período do ano passado. Entre os principais compradores estrangeiros, além dos Estados Unidos, estão: Luxemburgo (9 transações), Canadá (9 transações), Alemanha (6 transações), Espanha (6 transações) e França (5 transações). As empresas de tecnologia e internet são as que mais atraíram investimento estrangeiro.

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Empresas brasileira adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)
Em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou até agora em 2016 um total de 16 transações, sendo os destinos dos investimentos brasileiros: Argentina, Estados Unidos e Chile.

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Private Equity
Nos primeiros 6 meses de 2016 foram registradas 44 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que 20 delas envolveram empresas estrangeiras. Do total de operações apenas 21 tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 10,1bi. Esse volume movimentado representa um aumento de 16,93% em relação ao mesmo período do ano passado.

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Venture Capital
Nos primeiros 6 meses de 2016 já foram registradas 62 transações envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro, sendo que apenas 42 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 1,2bi. Do total de transações, 22 envolveram empresas estrangeiras. Os subsetores de maior interesse das Venture Capital neste período foram Tecnologia, Internet; e Distribuição e Varejo

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Transação destacada do 1º Semestre de 2016
A transação destacada do 1º Semestre de 2016 é a aquisição pela General Atlantic, empresa de private-equity com sede em Nova Iorque, de 10% do capital social da brasileira XP Investimentos. O valor da operação foi de BRL 300m. Participaram como assessores jurídicos o escritório de advocacia Souza Cescon Advogados e o Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados.

Rankings do 1º Semestre de 2016
Nos primeiros seis meses do ano o banco Bradesco BBI lidera o ranking TTR de assessoria financeira em Fusões e Aquisições por número de transações. O ranking de assessoria jurídica é liderado pelo escritório Pinheiro Neto Advogados, tanto por número quanto por valor.

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Fusões e aquisições no Brasil registra volume de negócios de R$ 10bi em janeiro

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São Paulo, 24 de Fevereiro de 2016 – No primeiro mês de 2016 o mercado transacional brasileiro registrou total de 52 transações, entre anunciadas e concluídas, que movimentaram aproximadamente R$ 10,8bi, tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o relatório mensal elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation. Se comparado ao mesmo período de 2015, houve uma redução de 39% no número de trasações, porém um aumento de 175% no valor total movimentado, este aumento pode ser explicado pela conclusão e anúncio de operações de alto valor como por exemplo a aquisição pela Reckitt Benckiser Brasil do negócio de preservativos da Hypermarcas por R$ 675m.

 

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Subsetores mais ativos

Neste mês de janeiro as empresas que atuam nos segmento de tecnologia e internet foram as que mais registraram transações, incluindo investimentos de private equity e venture capital. Foram um total de 18 transações registradas. No mesmo período de 2015 foram resgistradas 29 transações.

Aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil

Desde 2010 as empresas norte-americanas são as que mais reaizaram aquisições de empresas brasileiras. Ao mesmo tempo as empresas que atuam no segmento de tecnologia e internet são as que mais atraíram investimento estrangeiro. Em janeiro deste ano foram registradas um total de 15 transações nas quais houve aquisição de empresas brasileiras por estrangeiras. As empresas norte-americanas estiveram do lado comprador em cinco destas transções.

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Os segmentos de tecnologia foi o que mais atraiu capital estrangeiro, sendo as empresas norte-americanas as que mais investiram.

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Private Equity

Neste mês de janeiro predominaram investimentos realizados por fundos de Private Equity estrangeiros.  Em relação ao número de transações houve uma redução de 14,3% em relação ao mesmo período de 2015.

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Venture Capital

Neste mês de janeiro foram registrados 10 investimentos realizados por fundos de Venture Capital, que movimentaram aproximadamente R$ 252,5m. A empresas que atuam no segmento de tecnologia e internet foram as que mais atraíram o interesse destes fundos. Abaixo uma tabela com os fundos mais ativos neste mês

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Transação do Mês:

 A transação destacada do mês de janeiro pelo TTR foi a conclusão da venda pela EDP – Energias do Brasil de 100% da Pantanal Energética. O valor da operação foi de BRL 390m.  Atuaram como assessores na transação o escritório Barbosa, Müssnich, Aragão, o escritório Lefosse Advogados e o Souza Cescon Advogados.

Para mais informações

Wagner Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

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