Brasil – Investimentos de venture capital representam 15% do total das transações de M&A nos primeiros nove meses do ano

Relatório trimestral sobre o mercado transacional brasileiro

De janeiro a setembro deste ano o número de transações envolvendo empresas brasileiras já soma
587, com um valor total movimentado de aproximadamente BRL 141,73bi, valor que já ultrapassa o
valor movimentado em todo o ano de 2013. Em relação ao valor das transações 36% do total envolveram valores inferiores a BRL 200m, segundo o relatório mensal de TTR (www.TTRecord.com).

As transações envolvendo private equity e venture capital representam 10% e 15%, respectivamente, do total de transações do ano. As transações envolvendo venture capital movimentaram aproximadamente BRL 242m neste terceiro trimestre, frente aos BRL 210m movimentados no mesmo período do ano passado. As empresas que atuam no segmento de internet foram as que mais atraíram investimentos, tendo sido registradas 61 transações.

No terceiro trimestre do ano o mercado transacional brasileiro registrou 246 transações, entre anunciadas e concluídas, frente as 230 registradas no mesmo período do ano passado. O valor total movimentado neste trimestre foi de aproximadamente BRL 55,89bi, tendo em conta as transações com valor divulgado.

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil, as empresas norteamericanas foram as mais ativas neste terceiro trimestre do ano, com 24 aquisições que se distribuiram principalmente pelos segmentos de tecnologia, consultoria, internet e financeiro. A França e a Alemanha foram os países mais ativos depois dos Estados Unidos, cada um com seis aquisições. Já em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras no exterior foram registradas 11 transações neste terceiro trimestre, sendo que três delas foram no Chile e duas nos Estados Unidos.


Transação destacada do quarto trimestre

100% da Sascar por BRL 1,325bi mais a assunção de dívidas. Atuaram como assessores nesta transação os escritórios Lobo & de Rizzo Advogados e Motta, Fernandes Rocha Advogados, e o bancos Itaú BBA, Banco Barclays Brasil e Citibank Brasil.


Ranking de assessores jurídicos e financeiros

O relatório traz um ranking de assessores jurídicos e financeiros, que tem em conta todas a transações assessoras ao longo dos três primeiros trimestres de 2014.

 

Para mais informações:

Wagner Rodrigues

TTR – Transactional Track Record

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wagner.rodrigues@TTRecord.com

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Brasil – Fusões e aquisições no mercado brasileiro até agosto, superam os valores de todo o ano de 2013

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro

Neste mês de agosto o mercado transacional brasileiro registrou 76 transações, entre anunciadas e concluídas, frente as 83 registradas no mesmo período do ano passado, segundo o relatório mensal de TTR (www.TTRecord.com). O valor total movimentado foi de aproximadamente BRL 31,5bi, tendo em conta as transações com valor divulgado. De janeiro a agosto deste ano o número de transações envolvendo empresas brasileiras já soma 504 com um valor total movimentado de aproximadamente BRL 131,88bi, valor que já ultrapassa o valor movimentado em todo o ano de 2013.

As transações envolvendo private equity e venture capital representaram 13% e 15%, respectivamente, do total de transações deste mês de agosto. O valor total movimentado pelas transações de private equity foi de aproximadamente BRL 745,4m, enquanto que as de venture capital movimentaram cerca de BRL 90,5m, tendo em conta as transações com valor divulgado.

Em relação às aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil, as empresas norte-americanas foram as mais ativas com seis aquisições que se distribuiram pelos segmentos automotivo, financeiro e seguros, mineração, químico, telecomunicações e consultoria. A França foi o segundo país mais ativo, com duas aquisições nas industrias alimentar e farmacêutica.

O segmento de empresas de internet foi o mais ativo do mercado transacional, com 11 transações registradas neste mês de agosto. De janeiro a agosto deste ano as empresas que atuam neste segmento foram as que mais atraíram investimentos de empresas estrangeiras, com 21 transações no total, onde predominaram aquisições realizadas por empresas dos Estados Unidos, cerca de 44% do total.


Transação destacada do quarto trimestre

A transação destacada pelo TTR foi a conclusão da venda pela Vale – Companhia Vale do Rio Doce de 26,5% do capital social da VLI – Valor da Logística Integrada, anunciada em dezembro de 2013, para a Brookfield Brasil, subsidiária da Brookfield Asset Management, por BRL 2bi. Participaram como assessores desta transação os escritórios Mattos Filho Veiga Filho Marrey Jr. e Quiroga Advogados e Pinheiro Guimarães Advogados. O Banco BTG pactual atuou como assessor financeiro.

 

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Brazil – Third Quarter

Brazil
RANKING 1st, 2nd and 3rd quarter 2014
BRAZIL
Mergers and Acquisitions – Brazil
Financial Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 FINANCIAL ADVISOR No. of Transactions
1 Banco Itaú Unibanco 26
2 Banco BTG Pactual 23
3 Banco Santander 16
4 Banco Itaú BBA 15
5 Banco Bradesco BBI 8
6 Vinci Partners 7
7 Morgan Stanley 6
8 Bank of America Merrill Lynch 6
9 Banco Fator 6
10 Credit Suisse Group 5
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 FINANCIAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Goldman Sachs 39.485,76
2 Morgan Stanley 30.581,01
3 Banco Itaú BBA 30.160,50
4 Banco BTG Pactual 28.794,37
5 J.P. Morgan Chase International Holdings 28.031,07
6 Credit Suisse Group 26.614,47
7 Deutsche Bank 26.161,01
8 Banco Santander 24.091,64
9 Lazard 23.159,17
10 Rothschild 20.390,71
Mergers and Acquisitions – Brazil
Legal Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 LEGAL ADVISOR No. of Transactions
1 Pinheiro Neto Advogados 38
2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 32
3 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis Advogados 25
4 TozziniFreire Advogados 23
5 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 21
6 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 17
7 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 16
8 Veirano Advogados 16
9 Demarest Advogados 14
10 KLA – Koury Lopes Advogados 13
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 LEGAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Pinheiro Neto Advogados 49.043,78
2 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 28.445,46
3 TozziniFreire Advogados 19.679,49
4 Uría Menéndez Brasil 17.492,53
5 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 11.395,63
6 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 8.517,44
7 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 6.010,33
8 Demarest Advogados 5.314,84
9 Vieira, Rezende, Barbosa e Guerreiro Advogados 4.256,00
10 Pinheiro Guimarães Advogados 4.133,60
Private Equity and Venture Capital – Brazil
Financial Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 FINANCIAL ADVISOR No. of Transactions
1 Banco Itaú Unibanco 8
2 Banco Itaú BBA 3
3 Banco BTG Pactual 3
4 Santander Global Banking & Markets Brasil 2
5 Morgan Stanley 2
6 Citibank Brasil 2
7 Deutsche Bank 1
8 Banco Bradesco BBI 1
9 Banco Barclays Brasil 1
10 Vinci Partners 1
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 FINANCIAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Banco Santander 5.747,79
2 Morgan Stanley 2.966,53
3 Deutsche Bank 2.966,53
4 Banco Bradesco BBI 2.180,00
5 Banco Itaú BBA 1.954,26
6 Citigroup 1.649,45
7 Barclays Bank 1.353,00
8 Banco Itaú Unibanco 645,61
9 Banco BTG Pactual 479,62
10 Target Advisor 250,00
Private Equity and Venture Capital – Brazil
Legal Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 LEGAL ADVISOR No. of Transactions
1 Pinheiro Neto Advogados 15
2 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis Advogados 7
3 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 6
4 Veirano Advogados 5
5 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 4
6 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 4
7 Ulhôa Canto, Rezende e Guerra – Advogados 4
8 TozziniFreire Advogados 3
9 Derraik & Menezes Advogados 3
10 Uría Menéndez Brasil 2
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 LEGAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Pinheiro Neto Advogados 5.910,10
2 TozziniFreire Advogados 2.966,53
3 Uría Menéndez Brasil 2.966,53
4 Clifford Chance Brasil 2.966,53
5 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 2.781,26
6 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 2.505,000
7 KLA – Koury Lopes Advogados 2.205,00
8 Duarte Garcia, Caselli Guimaraes e Terra Advogados 2.180,00
9 Lobo & de Rizzo Advogados 1.353,00
10 Motta, Fernandes Rocha Advogados 1.353,00
Equity Capital Markets – Brazil
Banks

By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 BANK No. of Transactions
1 Banco Itaú BBA 6
2 Banco BTG Pactual 5
3 J.P. Morgan Chase International Holdings 5
4 Banco Bradesco BBI 4
5 Banco Santander 4
6 Banco do Brasil 3
7 Credit Suisse Group 3
7 Bank of America Merrill Lynch 3
8 Citigroup 2
8 HSBC 2
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 BANK Total value (BRLm)
1 Banco Itaú BBA 13.556,73
2 Banco Bradesco BBI 13.556,73
3 Banco do Brasil 13.556,73
4 Banco BTG Pactual 13.200,00
5 Banco Santander 13.200,00
6 Bank of America Merrill Lynch 13.200,00
6 Credit Suisse Group 13.200,00
7 Citigroup 13.200,00
7 HSBC 13.200,00
7 Morgan Stanley 13.200,00
Equity Capital Markets – Brazil
Legal Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 LEGAL ADVISOR No. of Transactions
1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 6
2 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 5
3 Lefosse Advogados 3
4 Pinheiro Neto Advogados 2
5 Tauil & Chequer Advogados 2
6 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 1
6 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 1
6 White & Case Brazil 1
7 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis Advogados 1
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 3Q 2014 LEGAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 14.820,70
2 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 13.200,00
2 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 13.200,00
2 White & Case Brazil 13.200,00
3 Pinheiro Neto Advogados 1.066,36
4 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 1.032,73
5 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis Advogados 676,00
6 Lefosse Advogados 531,45

Brasil – O mercado de fusões e aquisições brasileiro registra em julho o maior número de transações do ano

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro

  • Foram 79 transações envolvendo empresas brasileiras, número 17% maior do que foi registrado no mesmo período de 2013.
  • O mercado brasileiro soma 426 transações entre janeiro e julho de 2014.
  • Entre janeiro e julho de 2014 o mercado transacional movimentou aproximadamente BRL 103,6bi.

Neste mês de julho o mercado transacional brasileiro registrou 79 transações, entre anunciadas e concluídas, frente as 68 registradas no mesmo período do ano passado, segundo o relatório mensal de TTR (www.TTRecord.com). O valor total movimentado foi de aproximadamente BRL 16.7bi, tendo em conta as transações com valor divulgado. De janeiro a julho deste ano o número de transações envolvendo empresas brasileiras já soma 426 com um valor total movimentado de aproximadamente BRL 103,6bi.

Em relação às aquisições realizadas por empresas brasileiras no exterior foram registradas três transações, sendo uma em Bermudas, uma nas Ilhas Virgens Britânicas e uma na Suíça, esta última foi realizada pelo Banco BTG Pactual ao assinar um acordo para a aquisição do banco privado suíço BSI Bank, detido indiretamente pela seguradora italiana Assicurazioni Generali. O valor da aquisição é de aproximadamente USD 1,68bi. Já em relação às aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil foram registradas 23 transações neste mês, sendo os Estados Unidos o país mais ativo com 7 aquisições realizadas.

O segmento de empresas de tecnologia foi o mais ativo, com 13 transações registradas neste mês de julho. Já o segmento de empresas de Internet foi o que mais atraiu investimentos de empresas estrangeiras, com 19 aquisições realizadas no período de janeiro a julho, onde predominaram aquisições realizadas por empresas dos Estados Unidos, cerca de 50% do total.

As transações envolvendo private equity e venture capital representaram 9% e 14%, respectivamente, do total de transações deste mês de julho. O valor total movimentado pelas transações de private equity foi de aproximadamente BRL 548m, enquanto que as de venture capital movimentaram cerca de BRL 94m.


Transação destacada do quarto trimestre

A transação destacada neste mês de julho pelo TTR foi a aquisição foi a aquisição pelo Banco Santander Brasil, por meio da Santander Getnet, concluída este mês, de 100% do capital social da GetNet, por BRL 1,18bi. Participaram como assessores desta transação os escritórios Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados; Rigo de Souza Advogados & Consultores e TozziniFreire Advogados, e como assessores financeiros o Banco BTG Pactual e o Santander Global Banking

 

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Wagner Rodrigues

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Brazil – Second Quarter

Brazil-Second-Quarter
– RANKING 1st and 2nd quarter 2014 –
BRAZIL
Mergers and Acquisitions – Brazil
Financial Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 FINANCIAL ADVISOR No. of Transactions
1 Banco Santander 16
2 Banco Itaú Unibanco 15
3 Banco BTG Pactual 13
4 Banco Itaú BBA 11
5 Banco Bradesco BBI 4
6 Credit Suisse Group 4
7 Rothschild 3
8 Bank of America Merrill Lynch 3
9 Citigroup 3
10 Goldman Sachs 2
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 FINANCIAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Banco Santander 25.911,84
2 Rothschild 19.431,00
3 Bank of America Merrill Lynch 14.697,00
4 Goldman Sachs 14.526,00
4 UBS 14.526,00
5 Banco BTG Pactual 8.908,35
6 Banco Itaú BBA 7.733,24
7 Banco Bradesco BBI 6.736,26
8 Credit Suisse Group 4.000,00
9 Banco Brasil Plural 4.000,00
Mergers and Acquisitions – Brazil
Legal Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 LEGAL ADVISOR No. of Transactions
1 Pinheiro Neto Advogados 22
2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 14
3 TozziniFreire Advogados 13
4 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis Advogados 13
5 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 12
6 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 9
7 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 9
8 Veirano Advogados 9
9 KLA – Koury Lopes Advogados 7
10 Lobo & de Rizzo Advogados 7
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 LEGAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Pinheiro Neto Advogados 24.392,48
2 TozziniFreire Advogados 16.712,95
3 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 7.734,53
4 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 7.700,57
5 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 5.081,40
6 Vieira, Rezende, Barbosa e Guerreiro Advogados 4.176,00
7 KLA – Koury Lopes Advogados 2.733,94
8 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 2.485,63
9 Lobo & de Rizzo Advogados 2.244,92
10 Duarte Garcia, Caselli Guimaraes e Terra Advogados 2.180,00
Private Equity and Venture Capital – Brazil
Financial Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 FINANCIAL ADVISOR No. of Transactions
1 Banco Itaú Unibanco 8
2 Banco Itaú BBA 3
3 Banco BTG Pactual 3
4 Santander Global Banking & Markets Brasil 2
5 Morgan Stanley 2
6 Citibank Brasil 2
7 Deutsche Bank 1
8 Banco Bradesco BBI 1
9 Banco Barclays Brasil 1
10 Target Advisor 1
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 FINANCIAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Santander Global Banking & Markets Brasil 2.980,00
2 Morgan Stanley 2.966,53
3 Deutsche Bank 2.966,53
4 Banco Bradesco BBI 2.180,00
5 Banco Itaú BBA 2.141,47
6 Citibank Brasil 1.341,47
7 Banco Barclays Brasil 1.341,47
8 Banco Itaú Unibanco 479,62
9 Banco BTG Pactual 479,62
10 Target Advisor 250,00
Private Equity and Venture Capital – Brazil
Legal Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 LEGAL ADVISOR No. of Transactions
1 Pinheiro Neto Advogados 9
2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 4
3 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis Advogados 3
4 Derraik & Menezes Advogados 3
5 KLA – Koury Lopes Advogados 2
6 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 2
7 Lobo & de Rizzo Advogados 2
8 Natal & Manssur Sociedade de Advogados 2
9 Ulhôa Canto, Rezende e Guerra – Advogados 2
10 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 2
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 LEGAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Pinheiro Neto Advogados 5.642,11
2 Uría Menéndez Brasil 2.966,53
3 Clifford Chance Brasil 2.966,53
4 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 2.505,00
5 KLA – Koury Lopes Advogados 2.205,00
6 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 2.180,00
7 Duarte Garcia, Caselli Guimaraes e Terra Advogados 2.180,00
8 Lobo & de Rizzo Advogados 1.341,47
9 Motta, Fernandes Rocha Advogados 1.341,47
10 Tauil & Chequer Advogados 800,00
Equity Capital Markets – Brazil
Banks

By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 BANK No. of Transactions
1 Banco BTG Pactual 4
2 Banco Itaú BBA 3
2 Banco Santander 3
2 Credit Suisse Group 3
3 J.P. Morgan Chase International Holdings 3
4 Banco Bradesco BBI 2
4 Bank of America Merrill Lynch 2
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 BANK Total value (BRLm)
1 Banco BTG Pactual 13.200,00
2 Banco Itaú BBA 13.200,00
2 Banco Santander 13.200,00
2 Credit Suisse Group 13.200,00
3 Banco Bradesco BBI 13.200,00
3 Bank of America Merrill Lynch 13.200,00
Equity Capital Markets – Brazil
Legal Advisors
By No. of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 LEGAL ADVISOR No. of Transactions
1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 4
2 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 2
3 Lefosse Advogados 2
4 Tauil & Chequer Advogados 2
5 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 1
5 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 1
6 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis Advogados 1
7 Pinheiro Neto Advogados 1
By total value of transactions
Ranking 1Q 2Q 2014 LEGAL ADVISOR Total value (BRLm)
1 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 13.744,70
2 Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados 13.200,00
2 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 13.200,00
3 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 676,00
4 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis Advogados 676,00
5 Pinheiro Neto Advogados 544,70
6 Lefosse Advogados 316,50