El número de operaciones con comprador norteamericano en Argentina ha aumentado un 80% en el primer trimestre de 2017, con respecto al mismo periodo del año 2016.
El capital movilizado también ha aumentado un 30%, de los USD 621,18m en los tres primeros meses del año de 2016 hasta los USD 808,37m en el mismo periodo de 2017.
El número de operaciones con comprador norteamericano en Argentina ha aumentado un 80% en el primer trimestre de 2017, con respecto al mismo periodo del año 2016.
El capital movilizado también ha aumentado un 30%, de los USD 621,18m en los tres primeros meses del año de 2016 hasta los USD 808,37m en el mismo periodo de 2017.
El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 58 operaciones, de las cuales 23 suman un importe no confidencial de USD 1.441m, de acuerdo con el informe trimestral de TTR. Estos datos reflejan un aumento del 23,40% en el número de operaciones y un ascenso del 4,65% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2016.
De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, 19 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), tres de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y una de mercado alto (superior a USD 500m).
En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 13 operaciones, seguido por el sector de Energía Eléctrica, con 8; Inmobiliario, con 8; y Petróleo y Gas, con 7.
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Uruguay, Reino Unido y Estados Unidos, con una transacción en cada país. Por importe, destaca Uruguay, con USD 102,89m, y Reino Unido, con USD 2m.
Por otro lado, Estados Unidos (4 operaciones), Canadá (3) y España (3) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 775m.
En el primer trimestre se ha producido una transacción de private equity, lo cual representa un descenso del 50% con respecto al primer trimestre de 2016.
Por su parte, en los tres primeros meses de 2017, Argentina ha registrado 4 operaciones de venture capital, con un importe revelado de USD 4,37m, las cuales representan un aumento del 100% en el número de operaciones y una disminución del 93% en el importe, respecto al mismo periodo del año pasado.
Para el primer trimestre de 2017, TTR ha seleccionado como operación destacada la realizada por Desarrolladora Energética (DESA), empresa dedicada a la distribución y venta de energía eléctrica con sede en Buenos Aires, Argentina, la cual ha adquirido el 90% del capital social de la empresa argentina Edelap.
La operación, que ha registrado un importe de USD 250m, ha estado asesorada por la parte legal por Bruchou, Fernández Madero & Lombardi y por Córdova Francos Abogados.
El capital movilizado en el sector minero de Chile ha aumentado un 1726% en el primer trimestre de 2017, respecto al mismo periodo del año pasado. El importe de los tres primeros meses de 2017 fue de USD 456,57m, comparado con los USD 25m, movilizados en el mismo periodo de 2016.
En cuanto al número de operaciones, el sector de la minería chilena también ha experimentado crecimientos considerables, las cuales han pasado de una sola transacción en el primer trimestre de 2016 a seis operaciones en el mismo periodo de 2017.
El mercado de M&A en Chile ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 69 operaciones, de las cuales 28 suman un importe no confidencial de USD 2.071m, de acuerdo con el informe trimestral de TTR. Estos datos reflejan un aumento del 27,78% en el número de operaciones y un descenso del 46,73% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2016.
De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, 22 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), cinco de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y una de mercado alto (superior a USD 500m).
En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 9 operaciones, seguido por el sector de Distribución y Retail, con 7; Internet, con 7; y Alimentario, con 6.
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Costa Rica y México, con dos transacciones en cada país. Por importe, destaca Costa Rica de nuevo, con USD 48,50m, y Canadá, con USD 12m.
Por otro lado, Estados Unidos (5 operaciones), Canadá (4), España (3) y Perú (3), son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 1.045m.
En el primer trimestre se ha producido una transacción de private equity, lo cual representa un descenso del 75% con respecto al primer trimestre de 2016.
Por su parte, en los tres primeros meses de 2017, Chile ha registrado 6 operaciones de venture capital, con un importe revelado de USD 12m, las cuales representan un aumento del 500% en el número de operaciones y un ascenso del 471% en el importe, respecto al mismo periodo del año pasado.
Para el primer trimestre de 2017, TTR ha seleccionado como operación destacada la realizada por Southern Cross Group, firma de private equity estadounidense con sede en Miami, la cual ha concluido la adquisición del 100% del capital social de Petrobras Chile, filial de la petrolera estatal brasileña Petrobras.
La operación, que ha registrado un importe de USD 470m, ha estado asesorada por la parte legal por Chadbourne & Parke; Cariola Díez Pérez-Cotapos; Barros & Errázuriz Abogados; Veirano Advogados; y por Claro y Cía. Abogados. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Banco Itaú BBA, y por Banco Credit Agricole Brasil.
TTR in the Press
EL MERCURIO: “Número de fusiones y adquisiciones en Chile sube 28% en 1er trimestre”
Informe completo
En el primer trimestre de 2017 el importe de las operaciones de M&A en España ha registrado un incremento relevante respecto al mismo periodo del año pasado, situación que se debe a los aumentos experimentados por las operaciones de high market, iguales o superiores a EUR 500m.
En concreto, el número de operaciones de este tipo y el importe de las mismas se ha elevado en un 114,29% y un 93,95%, respectivamente, en comparación al primer trimestre de 2016.
INSIGHT TTR
En el primer trimestre de 2017 se han registrado un total de 11 transacciones en el sector Financiero y Seguros, lo que ha supuesto un incremento de un 57% en el número de operaciones ocurridas contabilizadas en el mismo periodo de 2016.
El mercado de M&A en México ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 64 operaciones, de las cuales 23 suman un importe no confidencial de USD 6.704m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un aumento del 6,67% en el número de operaciones y un descenso del 21,24% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2016.
De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, 13 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), cinco de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y cinco de mercado alto (superior a USD 500m).
En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 11 operaciones, seguido por el Inmobiliario, con 8, Salud, Higiene y Estética, con 6, e Internet, con 5.
ÁMBITO CROSS-BORDER
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con seis transacciones. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 2.410m, y Perú, con USD 759,17m.
Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con ocho y cinco operaciones respectivamente. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 1.279m.
PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL
En el primer trimestre se han producido un total de siete transacciones de private equity, las cuales representan las mismas operaciones registradas con respecto al primer trimestre de 2016.
Por su parte, en los tres primeros meses de 2017, México ha registrado 11 operaciones de venture capital, las cuales representan un aumento del 57% respecto al mismo periodo del año pasado.
TRANSACCIÓN DESTACADA
Para el primer trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Delta Air Lines, en la cual se concluye la OPA sobre el Grupo Aeroméxico.
La operación, que ha registrado un importe de USD 620m, ha estado asesorada por la parte legal por Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes; Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Robles Miaja Abogados; y Ritch, Mueller, Heather y Nicolau. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Barclays Bank.
ENTREVISTA COM CREEL, GARCÍA-CUÉLLAR, AIZA Y ENRÍQUEZ
Begoña Cancino, socia de la firma legal mexicana Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, ha hablado con TTR acerca de las perspectivas del mercado en el país para 2017.
“Estados Unidos seguirá siendo muy relevante para el mercado transaccional mexicano. En este país operan la mayoría de las empresas mexicanas más globalizadas y viceversa”.
RANKINGS DE ASESORES FINANCIEROS Y JURÍDICOS
Conozca los rankings TTR de asesoramiento financiero y jurídico del primer trimestre de 2017.
TTR IN THE PRESS
AMÉRICA ECONOMÍA: Sepa qué pasa con el mercado de fusiones y adquisiciones de México en el primer trimestre de 2017
EL UNIVERSAL: Suben 6% fusiones en el primer trimestre en México
INFORME COMPLETO
