Fusões e Aquisições em Portugal movimentam 1,9 mil milhões de euros no primeiro trimestre

Portugal registou 82 transações desde o início de 2019

32 operações revelaram valores que somam 1,9 mil milhões de euros

Investimentos de venture capital em alta de 203% no ano

O mercado de fusões e aquisições de Portugal movimentou 1,9 mil milhões de euros de janeiro a março de 2019, um número 8,4% inferior ao reportado no mesmo intervalo de 2018. Segundo o Relatório Mensal de M&A da Transactional Track Record, já foram registadas 82 transações no país desde o início do ano, total 9,8% abaixo das 91 operações anotadas em período homólogo de 2018.

Dois subsetores têm liderado os movimentos transacionais no país em 2019. Com 16 transações, o segmento Imobiliário, que desde de 2015 se mantinha como o mais activo, perdeu a liderença para o segmento de Tecnologia, que totalizou 18 negócios nos três primeiros meses do ano, um crescimento de 64%.

Em número de negócios cross-border, o mercado português somou 35 acordos inbound, em que empresas portuguesas foram adquiridas por companhias estrangeiras.  No trimestre, a Espanha se manteve como o país que mais investiu no território nacional, tendo participado de 14 negociações, com investimentos que totalizaram 212 milhões de euros. Destas, sete foram transações no setor Imobiliário, incluindo o investimento de 112 milhões de euros pela Merlin Properties em dois edificios de escritórios, e a aquisição pela Kromos Homes de um terreno no Parque das Nações por 100 milhões, ambos em Lisboa.

Destaque também para o crescimento de 200% das aquisições de empresas com sede nos Estados Unidos no mercado nacional. Os seis deals envolvendo empresas norte-americanas somaram 48,5 milhões de euros.

As empresas portuguesas foram às compras no mercado externo em 12 oportunidades no primeiro trimestre do ano. Holanda e Estados Unidos foram foco da maior parte desses negócios, foram duas operações em cada país.  Tecnologia também foi a atração principal para os investimentos de empresas portuguesas no exterior.

Private Equity & Venture Capital

O cenário de venture capital português segue em alta. De janeiro a março foram registadas 21 operações, que revelaram valores que somados superam a marca de 85 milhões de euros, crescimento expressivo de 203% em comparação ao mesmo período de 2018. Os fundos de venture capital tiveram como alvos preferidos no ano os segmentos de Tecnologia, 15 rodadas anunciadas, e Internet, com três.  

Já os investimentos de private equity continuam a ter uma atuação discreta no mercado português. No primeiro trimestre do ano, foram anunciadas nove transações, crescimento de 12,5% em relação ao período homólogo de 2017.

Apenas uma dessas operações teve suas informações financeiras divulgadas, a venda da Energyco II pelo private equity espanhol Artá Capital à UBS Asset Management Funds, por 118 milhões de euros, operação eleita pelo TTR como a de destaque do trimestre.  A sociedade Cuatrecasas prestou assessoria jurídica ao fundo espanhol, que também recebeu consultoria da Haitong Bank Portugal. Por sua vez, a UBS Asset Management Funds contou com a assessoria das sociedades CMS Rui Pena & Arnaut e CMS Albiñana & Suárez de Lezo. Os dados completos da transação estão disponíveis para download aqui.

Rankings

O pódio do primeiro trimestre do Ranking TTR de assessores jurídicos por valor é liderado pelo CMS Rui Pena & Arnaut, que contabilizou 231 milhões de euros  em transacionados, seguido pela Cuatrecasas Portugal, com 118 milhões de euros, e PLMJ, com 48,5 milhões de euros.

O Ranking de assessores financeiros por valores é liderado pela Haitong Securities, com 118 milhões de euros. Na segunda colocação aparece o CaixaBank Corporate Finance, 23 milhões de euros, seguido por Crowe Horwath Portugal e Optimal Investments, empatados na terceira posição com dois milhões de euros.

O relatório completo está disponível para download gratuito aqui.