Mercado M&A de América Latina registra 446 operaciones en el primer trimestre de 2019

Chile, Colombia y México registran aumento del capital movilizado en el transcurso de 2019  

41 deals de Venture Capital registrados YTD alcanzan un importe de alrededor de USD 281m 

El mercado transaccional de América Latina cierra los tres primeros meses del año con un total de 446 operaciones, de las cuales 173 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 17.295m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Estas cifras suponen una disminución del 18,01% en el número de operaciones y un descenso del 43,08% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2018. 

Private Equity y Venture Capital 

En el primer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 20 operaciones de Private Equity, de las cuales 9 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.961m. Esto supone una disminución del 50% en el número de operaciones y un descenso del 25,87% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2018. 

 
En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han llevado a cabo 60 transacciones, de las cuales 41 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 281m, lo que supone un descenso del 31,82% en el número de transacciones y un descenso del 53,71% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre del año pasado. 

Ranking de operaciones por países 

En el primer trimestre de 2019, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 233 operaciones (disminución del 20%), y una baja del 59% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 7.762m). Le sigue en el listado México, con 61 operaciones (baja del 38%), y con un descenso del 28% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 3.543m). 

Por su parte, Chile sube en el ranking, con 57 operaciones (un aumento del 43%), y con un incremento del 162% en el capital movilizado (USD 2.128m). Colombia, por su parte, supera a Argentina en el ranking y registra 55 operaciones (aumento del 15%), con un descenso del 29% en capital movilizado (USD 972m).  

Entre tanto, Argentina ha bajado en el ranking con un registro de 34 operaciones, lo cual representa un 42% menos, así como un descenso del 10% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.284m). Perú, por su parte, ha registrado 28 operaciones (baja del 33%) y un descenso del 73% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 806m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer trimestre de 2019, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 14 y 10 operaciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 69 operaciones, Europa (53), y Asia (15). 

Transacción destacada 

En el primer trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la realizada por Alicorp, el cual ha adquirido el 100% de TASA, Tecnología Aplicada, Atlantis. 

La transacción, valorada en USD 490m, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría Perú; Posadas, Posadas & Vecino; Miranda & Amado Abogados y Ferrere. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por BTG Pactual Perú; McKinsey & Company y PwC Perú. Por su parte, Llorente & Cuenca Perú ha sido asesor en el área de comunicaciones. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer trimestre de 2019 de operaciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.