AMÉRICA LATINA: CAPITAL MOVILIZADO EN EL MERCADO M&A CRECE UN 126% EN ENERO DE 2017

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Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En el mes de enero se han registrado 145 transacciones en la región
  • 52 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 19,756m
  • Argentina es el único país que registra un aumento en el capital y en el número de transacciones
  • Deal del mes: Southern Cross Group concluye la adquisición de Petrobras Chile

Madrid, 21 de febrero de 2017 – El mercado transaccional de América Latina ha experimentado en el mes de enero un aumento del 126.73% en el capital movilizado respecto al mismo mes del año 2016, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER. Este incremento se ha registrado en la región, además de un descenso del 7.64% en el número de transacciones contabilizadas respecto al mismo periodo del año anterior.

En concreto, el mercado M&A de América Latina ha registrado un total de 145 operaciones, de las cuales 52 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 19,756m. De estas transacciones, 7 son transacciones de private equity y 19 de venture capital.

Private Equity y Venture Capital

Los segmentos de Private Equity y Venture Capital se destacan en el informe del mes de enero, ya que se han llevado a cabo 7 transacciones de Private Equity, de las cuales 2 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 643m, lo que supone un crecimiento interanual del 3%.

En Venture Capital, se han llevado a cabo 19 operaciones, de las cuales 11 tienen un importe no confidencial que suman USD 191m, aproximadamente, lo que representa un crecimiento interanual del 175%.

Ranking de operaciones por países

En el primer mes del año, por número de operaciones, Brasil sigue liderando el ranking de países más activos de la región con 69 operaciones y con un aumento del 343% de capital movilizado en términos interanuales. Le sigue en el listado México, con 20 operaciones y con un decrecimiento del 41% de su importe con respecto al mismo periodo de 2016. Por su parte, Chile desciende después de varios meses, con 18 operaciones y con una disminución del 72%

Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina crece un 126% en enero de 2017 en el capital movilizado en enero. Argentina, por su parte, es el único país con un aumento de capital y de número de operaciones, con 15 operaciones y con un aumento del 174% en capital movilizado.

En los últimos lugares, Colombia, con un resultado mixto, ha registrado 10 operaciones, lo cual representa un 33% menos, pero ha tenido un significativo aumento del 370% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado. En la tendencia, Perú desciende al último lugar del listado, con 9 operaciones y con un descenso del 96% en su capital movilizado.

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 6 y 5 operaciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 17 operaciones cada una, así como Asia (5) y Oceanía (1).

Transacción destacada

Para enero de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 100% del capital social de Petrobras Chile, filial de la petrolera estatal brasileña Petrobras, por parte de Southern Cross Group, firma de private equity estadounidense con sede en Miami.

La operación, que ha registrado un importe de USD 470m, aunque aún está sujeta a ajustes finales, ha estado asesorada por la parte legal por Chadbourne & Parke US, Cariola Díez Pérez-Cotapos, Barros & Errázuriz Abogados, Veirano Advogados, y Claro y Cía. Abogados. Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por Banco Itaú BBA, y Banco Credit Agricole Brasil.

Para más información:

Wagner Rodrigues
TTR – Transactional Track Record
T (PT):  +351  913 577 278
wagner.rodrigues@ttrecord.com
www.TTRecord.com

 

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

ESPAÑA – EL MERCADO TRANSACCIONAL REGISTRA 133 FUSIONES Y ADQUISICIONES EN ENERO

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  • En enero se han contabilizado 133 fusiones y adquisiciones por EUR 3.505,48m
  • El sector inmobiliario es el más activo del mes, con 29 transacciones
  • Enero registra 10 operaciones de private equity y 29 de venture capital

El mercado transaccional español cierra el primer mes del año 2017 con un total de 133 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 3.505,48m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Estas cifran suponen incrementos del 0,76% en el número de operaciones y del 0,22% en el importe de las mismas respecto a enero de 2016.

En términos sectoriales, el sector inmobiliario es el más activo del mes, con un total de 29 transacciones, seguido por el tecnológico, con 23, y el de Internet, con 14.

Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, las empresas españolas han elegido como destino de sus inversiones a México, con tres operaciones, y a Estados Unidos, Portugal y Turquía, con dos operaciones en cada caso. En términos de importe, Francia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, gracias a la adquisición de un 10,52% adicional en Holding d’Infrastructures de Transports por parte de Abertis, valorada en EUR 491m.

Por otro lado, Estados Unidos (7), Francia (4) y Reino Unido (3) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca nuevamente Francia, con un importe agregado de EUR 711,40m.

Private equity y venture capital

En el primer mes de 2017 se han contabilizado un total de 10 operaciones de private equity por EUR 1.291,10m, valores muy superiores a las 4 operaciones con importe confidencial registradas en enero de 2016.

Por su parte, en el mercado de venture capital se han llevado a cabo 29 transacciones con un importe agregado de EUR 22,04m. En este caso, el incremento respecto al mes de enero de 2016 es del 93% en el número de operaciones y del 17% en el importe de las mismas.

Mercado de capitales

En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de enero una salida a Bolsa (Gore Spain Holdings SOCIMI I) y cuatro ampliaciones de capital (Only-apartments, Amper, y dos de Alantra Partners).

Transacción del mes

En el mes de enero de 2017, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de WerfenLife de la empresa estadounidense Accriva Diagnostics, valorada en EUR 358m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Roca Junyent y Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, y por la parte financiera por Lazard. 

Entrevista con Osborne Clarke

El socio de la firma legal española Osborne Clarke, Jordi Casas, ha comentado para TTR sobre mercado transaccional español: “Digital business, life sciences & healthcare, sector bancario, energía e inmobiliario son sectores que previsiblemente concentrarán un buen número de operaciones”.

 

Nota: Adjunto podrá encontrar el informe completo con todos los datos detallados. Se trata de una versión exclusiva para prensa y utilización del periodista que no puede ser distribuida a través de ningún medio.

 

Para más información:

Daniel Hernández
Senior Analyst – Research and Business Intelligence

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com

daniel.hernandez@ttrecord.com
T (ES) +34 91 279 87 59

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PORTUGAL: TRANSAÇÕES SOMAM €713 MILHÕES NO PRIMEIRO MÊS DE 2017

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Setor imobiliário dá espaço à tecnologia que se destaca entre as operações de Janeiro

O mercado de fusões e aquisições luso aponta para números inferiores ao mesmo período de 2016. Portugal abre o ano de 2017 com o registo de 21 transações, uma redução de 12,5% em relação ao ano passado. Onze operações divulgaram valores que somam €713 milhões, um decréscimo de 2%. Deste importe total, 83% são referentes a transações médias (com valores entre €100 e €500 milhões). Nenhuma operação de grande porte foi registada no período.

O subsetor mais ativo do mercado português foi o de Tecnologia, com cinco transações e aumento de 67%. A proeminência contraria os últimos dois anos, em que se destacou o setor Imobiliário.

Subsetores mais activos por número de transações

Estrangeiras espreitam empresas de tecnologia portuguesa

As empresas internacionais seguem de olho em Portugal e no mês de janeiro foram registadas 8 aquisições cross-border inbound. Deste total, duas de empresas são estadunidenses e duas espanholas. Destaca-se também a aquisição feita pela Bridgepoint do Reino Unido na Sapec Agro, que resultou em €456 milhões de investimento britânico no mercado luso. O subsetor escolhido pelas estrangeiras neste primeiro mês do ano também foi Tecnologia.

AQUISIÇÕES INBOUND

Ranking por país

Inbound Acquisitions

Private Equity e Venture Capital

O cenário de private equity português foi movimentado por um crescimento de 200% em relação ao ano passado. Duas transações revelaram valores e somam €591 milhões, um aumento de 196%.  Já as três operações de venture capital registadas no mês totalizam €20 milhões, 164% a mais que o ano passado. Todas as transações de venture capital ocorreram no subsetor de Tecnologia.

Transação do mês

A Bridgepoint Capital, empresa sediada em Londres que atua no setor financeiro, concluiu a aquisição de 100% do capital social da portuguesa Sapec Agro e da espanhola Tradecorp. O valor final da operação foi de €456 milhões. A Sapec Agro é sediada em Setúbal e atua no setor químico. As duas empresas adquiridas representam os ativos de agronegócios da Sapec Group.

Yana Lima
yana.lima@TTRrecord.com
TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com

BRASIL: FUSÕES E AQUISIÇÕES SOMAM R$ 25 BILHÕES NO PRIMEIRO MÊS DE 2017

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Valor divulgado das transações supera janeiro de 2016 impulsionado pela conclusão da aquisição da CPFL Energia pela State Grid Corporation of China

O primeiro mês de 2017 ainda não sinaliza o fim da recessão brasileira. O mercado de fusões e aquisições, por exemplo, aponta para números que divergem do mesmo período de 2016. De acordo com relatório publicado pela Transactional Track Record, em parceria com LexisNexis, Merril Corporation e Tozzini Freire, em janeiro foram registradas 69 transações, uma redução de 17% comparado ao ano de 2016. Por outro lado, quando se trata de valor, 23 transações divulgaram importes que somam aproximadamente R$ 25 bilhões, um expressivo aumento de 246% sobre o mesmo período, devido a conclusão da aquisição da CPFL Energia pela State Grid Corporation of China (SGCC). A operação foi iniciada em julho do ano passado e movimentou R$ 17 bilhões. 

evolução mensal desde 2015

O subsetor mais ativo no período foi Distribuição e Retail, com 11 transações que representam aumento de 38%. O setor de Tecnologia, destaque nos últimos quatro anos, não está presente entre os mais movimentados de 2017. O segundo setor mais ativo é Saúde, Higiene e Estética, com nove transações e um crescimento de 200%.

Private Equity e Venture Capital

O mercado brasileiro fecha o mês com quatro transações de private equity, uma redução de 69% em relação a 2016. Duas operações tiveram valores revelados e somam R$ 2,06 bilhões, 56% a mais que o valor revelado no ano anterior. O setor que mais se destacou foi novamente o de Distribuição e Retail, confirmando a tendência apontada nos negócios de private equity dos anos anteriores.

O cenário de venture capital não se difere. O período conta com sete transações, 53% a menos que o ano passado. Quatro operações revelaram valores e somam R$ 329 milhões, aumento de 26%. O setor que mais se destacou foi Internet, com cinco operações, retomando a tendência apontada em 2015.

Transação do mês

A State Grid Corporation of China (SGCC) concluiu a aquisição de 54,7% do capital social da CPFL Energia (BVMF:CPFE3) que pertence ao bloco de controle da empresa formado pela Camargo Corrêa (23,6%), Bonaire (11,3%) e Previ (19,8%). A transação inclui a participação detida pelo bloco de controle na CPFL Energias Renováveis. O valor pago é de R$ 25,51 por ação da CPFL Energia e R$ 12,20 por cada ação da CPFL Energias Renováveis. Com a operação, a State Grid Brazil se tornou controladora da CPFL Energia e da CPFL Energias Renováveis.

Yana Lima
yana.lima@TTRrecord.com
TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com

Mercado de Fusões e Aquisições registra crescimento de 31% no setor Financeiro e de Seguros em 2016

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  • O número de transações registradas no setor Financeiro e de Seguros entre janeiro e fevereiro de 2016 é 31% maior ao mesmo período do ano passado
  • O número de transações registradas na Indústria Alimentar entre janeiro e fevereiro de 2016 é 29% maior ao mesmo período do ano passado

São Paulo, 18 de março de 2016 – No acumulado do ano, o mercado transacional brasileiro registrou 111 transações, entre anunciadas e concluídas, incluindo aquisição
de ativos, e movimentou o valor de BRL 27,25bi. Em fevereiro de 2016 as transações com valor divulgado somaram BRL 15,38bi, valor 473% maior do que o registrado
no mês de fevereiro de 2015. As transações envolvendo empresas do setor financeiro e de seguros registrou um crecimento de 31% no número de transações
registradas entre janeiro e fevereiro de 2016 em relação ao mesmo período de 2015, segundo o novo Relatório Mensal Brasil TTR (www.TTRecord.com), patrocinado por MERRIL CORPORATION

1

Subsetores mais ativos
No mês de fevereiro de 2016 os setores mais ativos do mercado brasileiro foram: Tecnologia, Financeiro e Seguros, Internet e Indústria alimentar, respectivamente.
Cabe destacar que neste ano, além do crescimento nos setores de Financeiro e de Seguros, e na Indústria Alimentar, também foi notada uma redução considerável
no número de operações no setor de Internet.

2Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound), Empresas brasileira adquirindo empresas estrangeiras (Outbound) e Empresas brasileiras vendendo
participadas no estrangeiro

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transacções Inbound), foram registradas até agora 33 transações, sendo que o maior
comprador estrangeiro, os Estados Unidos, somente realizou 9 operações, que representa um redução de 40% no número de transações registradas no mesmo
período do ano passado.

Cabe destacar que entre os principais compradores estrangeiros, além dos Estados Unidos, estão as empresas europeias, em especial, Luxemburgo (5 transações) e
França (3 transações).

Já em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou até agora 3 transações, sendo uma na
Colômbia, uma no Chile e uma na Thailândia.
E em relação as vendas de participadas estrangeiras até agora foram registradas 6 operações em que o Brasil vendeu participações em empresas estrangeiras.

Private Equity
No acumulado do ano de 2016 já foram registradas 13 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que as 7 que tiveram seu
valor divulgado movimentaram BRL 6,56bi. Entre os setores de maior interesse das Private Equity estão Mineração, Imobiliário e Turismo, Hotelaria, Restaurantes.
Cabe resaltar que o total de transações realizadas envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro teve uma redução de 30% em relação ao mesmo
período do ano passado.

Venture Capital

movimentam o total de BRL 417,58m. Entre os setores de maior interesse das Venture Capital estão Tecnologia, Internet e Financeiro e Seguros.
Cabe resaltar que o total de transações realizadas envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro representa uma redução de 64,62% em relação
ao mesmo período de 2015.

Transação do mês
A transação destacada de fevereiro de 2016 é a conclusão da compra do Grupo Uniasselvi pelas privates equities Carlyle e Vinci Partners por BRL 1,10bi. Todas as seis
entidades que formam o Grupo Uniasselvi pertenciam à Kroton Educacional.
Participaram como assessores financeiros o Banco Bradesco BBI, a Vinci Partners Assessoria Financeira, o Banco BTG Pactual, e o Banco Itaú BBA. E como assessores
jurídicos o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados e o escritório Lobo & de Rizzo Advogados