México – México concentra en enero las fusiones y adquisiciones de mayor importe de América Latina

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Mexico January 2015

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • El volumen de inversión en enero de Fusiones y adquisiciones asciende a USD 8,850.9m
  • El número de operaciones se sitúa en 22 por debajo del mismo periodo del año anterior
  • Estados Unidos se coloca como el país que más adquisiciones realiza

Madrid, 18 de febrero de 2014.- El mercado transaccional mexicano ha iniciado el año con las buenas cifras que dejó 2014 y el volumen de inversión en enero en fusiones y adquisiciones se ha situado en USD 8,850.9m, un 752% más que en el mismo periodo del año anterior, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). En cuanto al número de transacciones este mes se ha situado en 22, entre anunciadas y cerradas, lo que supone un ligero descenso frente a enero de 2014 cuando se produjeron 25.

Además, este mes las operaciones de mayor importe de América Latina se han concentrado en México, donde destaca por ejemplo la compra por parte de Tiendas Soriana de las tiendas comerciales que estaban en manos de Controladora Comercial Mexicana – CCM, por USD 2,612m.

Por sectores, construcción, materiales y maquinaria, inmobiliario y telecomunicaciones han sido los más dinámicos con cuatro transacciones cada uno, seguido por el de media, multimedia y editorial con dos operaciones. En estos ámbitos cabe destacar que se han registrado las transacciones de mayor importe del mes.

Respecto a las transacciones cross-border, Estados Unidos ha sido el país que más adquisiciones han realizado en México en enero, con tres transacciones, seguido por Australia y España, con una cada uno. Por otro lado, los países donde las compañías mexicanas han llevado a cabo más compras han sido Islas Caimán, España, Panamá y República Checa.

El ámbito de private equity y venture capital todavía no ha tomado impulso en 2015 y solo se ha registrado una transacción destacada. Sin embargo, según los expertos en los próximos meses presenciaremos inversiones relevantes en este segmento del mercado.

El mercado de capitales el año también ha empezado con buen pie y en enero ya se ha cerrado una ampliación de capital anunciada en 2014. Corporación Inmobiliaria Vesta ha recaudado un total de USD 196.84m a través de una ronda de financiación en la Bolsa Mexicana de Valores.

Entrevista con GreenbergTraurig México

El partner de GreenbergTraurig, Luis Octavio Núñez, ha comentado para TTR: “Probablemente los sectores que más interesan a las empresas estadounidenses cuando realizan adquisiciones en México son el de petróleo y energías renovables, así como los sectores manufactureros en general, destacando el sector automotriz, inmobiliario y telecomunicaciones.”


Transacción destacada

En enero de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la compra por parte de AT&T del 100% del capital social de la mexicana Iusacell por USD 2,500m. En la transacción han participado como asesores legales Nader Hayaux & Goebel Abogados, Paul, Wiss, Rifkind, Wharton & Garrison, RM Abogados, Galicia Abogados y Sullivan & Cromwell.

 

 

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@ttrecord.com

www.TTRecord.com

 

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Mexico – January 2015 Report

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Mexico-January-2015

The Mexican transactional market began 2015 with attractive figures, which were similar to those at the end of 2014. The investment volume generated was USD 8.85bn, which represents a 752% increase compared with the same period last year. This month there were 22 deals registered, both announced and closed, which represents a small decrease, compared with the 25 deals in January of 2014.

In addition, the largest deal in Latin America this month was registered in Mexico. Highlights include Tiendas Soriana’s acquisition of stores held by Controladora Comercial Mexicana – CCM, for USD 2.61bn.

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Latin America – January 2015 Report

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In January, US-based companies were the most acquisitive in the Latin American market, with 24 deals recorded, and followed by European acquirers with 12. Highlights include AT&T’s acquisition of Nextel México, for USD 1.88bn, and of lusacell for USD 2.5bn.
The Latin American transactional market was particularly active, with a total of 145 deals registered, which generated approximately USD 10.93bn. As far as countries, (…)

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Portugal – Espanha poderá ser o grande investidor estrangeiro este ano

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  • Entre janeiro e fevereiro de 2015 as empresas espanholas realizaram 7 transações, esse valor representa 46,66% do total do ano passado
  • No acumulado do ano, a França é o segundo país que mais realizou aquisições em solo português, isto é, 2 transações

Lisboa, 10 de março de 2015. O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no mês fevereiro 15 transacções, entre anunciadas e concluídas, incluindo aquisição de activos e tendo em conta as operações com valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Ibérico TTR (www.TTRecord.com).

Esse total de transacções movimentou EUR 1.632,8m. Além disso, o número de operações registado é superior ao mesmo período dos anos de 2012 e 2013, e é igual ao registado em 2014. Em termos de valores movimentados, feveireiro de 2015 supera o mesmo período de 2012 e 2014, porém perde para para fevereiro de 2013 que teve um volume superior (EUR 2.696,09m).

No acumulado do ano, foram realizadas 43 transacções em Portugal sendo que o volume movimentado foi de aproximadamente EUR 9.404,8m.


Subsetores mais activos

No mês de fevereiro os subsetores mais ativos no mercado português foram Imobiliário; Financeiro e Seguros; Tecnologia; e Turismo, Hotelaria e Restaurantes, respectivamente.

 

Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal, as empresas espanholas são as mais activas no acumulado do ano, até agora já foram registadas 7 aquisições realizadas. Essas 7 operações representam 46,66% do total adquirido pela Espanha em todo o ano passado em território nacional.

A França, no acumulado do ano, ocupa o segundo posto em aquisições realizadas por empresas estrangeiras. O país realizou 2 operações em solo português.

 

Empresas portuguesas adquirindo empresas estrangeiras

No acumulado do ano as empresas português realizaram apenas um investimento em empresas estrangeiras. A Espanha foi o destino desse investimento, cujo valor não foi divulgado, no subsetor Financeiro e Seguros.

 

Private Equity e Venture Capital

No acumulado do ano, foi registada 1 transacção envolvendo empresas de Private Equity. O volume movimentado neste operação não revelado. Em relação as operações envolvendo empresas de venture capital, os números são mais optimistas, já foram registadas 5 transacções, isto é, 14,70% do total de transacções de venture capital em 2014.

Cabe resaltar que tanto em operações de Venture Capital como de Private Equity o subsetor que atraí mais investimentos é o de Tecnologia.

Transação do mês

A transação destacada no mês de fevereiro pelo TTR foi a aquisição realizada pelo Cofidis Participations de 85,92% do capital social do Banif Mais que pertence ao Banif Banco Internacional do Funchal. O valor da tansacção foi de EUR 352,28m. Participaram como assessores jurídicos Bredin Prat; Uría Menéndez – Proença de Carvalho; Cuatrecasas, Gonçalves Pereira de Portugal.

Entrevista Exclusiva com Telles de Abreu Advogados

Francisco Ferreira Pinto, Partner & Executive Director da Busy Angels, comentou ao TTR sobre porque existem tantas startups dos setores de Tecnologia e Internet e porque elas são mais atractivas: “Aos empreendedores, desenvolver um projecto nesta área tipicamente requer menos recursos iniciais (humanos e financeiros), tem um menor tempo de desenvolvimento até obter um produto viável passível de ser ‘vendido’ a investidores e possibilita atingir resultados rapidamente (time-to-market reduzido).”

 

Para mais informações:

Marta Borges

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

marta.borges@ttrecord.com

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Mercado Ibérico – El número de fusiones y adquisiciones registra en febrero un aumento interanual del 18,8%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico

  • En febrero se han contabilizado un total de 123 operaciones de fusiones y adquisiciones, incluyendo activos
  • El volumen de inversión total ha ascendido a EUR 6.254,2m
  • El mes de febrero de 2015 mejora los registros de febrero de 2012, 2013 y 2014

Madrid, 9 de marzo de 2015. .- El mercado de fusiones y adquisiciones español mantiene su tendencia positiva en el año 2015 y en febrero han contabilizado un total de 123 transacciones, lo que supone un aumento interanual del 18,8%, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Por su parte el volumen de inversión se ha situado en EUR 6.254,2m. Este registro supera al de los meses de febrero de los años 2012, 2013 y 2014, tanto en número de operaciones como en importe de las mismas.

Según el informe, en febrero de este año se han superado los valores totales registrados en el mercado alto, con operaciones de más de EUR 500m, como consecuencia de los elevados importes de algunas transacciones, como la venta de Telefónica UK (O2) a Hutchison Whampoa por parte de Telefónica, por EUR 13.716,00m, o la adquisición de UIL Holdings por parte de Iberdrola por EUR 2.654,59m.

Por sectores, los más activos durante el segundo mes del año han sido el sector inmobiliario, con 17 operaciones, el sector de Internet, con 14, y los sectores alimentario y tecnológico, que han registrado 10 y 9 operaciones respectivamente.


Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, las empresas españolas han elegido a México, Portugal, Chile, Colombia y Francia como destinos principales de sus inversiones, con 2 transacciones en todos los casos; mientras que el mayor desembolso lo han realizado en Portugal (EUR 1082,42m) e Italia (EUR 693m).

Por otro lado, son Estados Unidos (5), Alemania (5) y Francia (4) los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España, mientras que los que mayor desembolso han realizado han sido Singapur (EUR 730m), Líbano (EUR 730m), Emiratos Árabes (EUR 143,0m) y Reino Unido (EUR 125,9m).

Private equity y venture capital

Respecto al segmento de private equity, en febrero se han registrado 12 operaciones con un capital movilizado de EUR 970,3m. Esto supone un incremento respecto a enero del 50% en el número de operaciones y demás del 5.000% en el capital movilizado. Si comparamos con febrero de 2014, los incrementos son de aproximadamente el 9% y el 147% respectivamente.

Por su parte, en el mercado de venture capital se han contabilizado este mismo mes un total de 20 operaciones con un importe de EUR 113,6m. El número de operaciones es ligeramente inferior a la media de 2014 (que es de aproximadamente 24 transacciones), pero el importe es significativamente superior a la media de los importes para el mismo periodo, que es de EUR 62,3m.

Mercado de capitales

Por último, en el mercado de capitales español se han cerrado durante febrero de 2015 un total de 2 ampliaciones de capital (ambas de Solaria) con un importe agregado de EUR 1,91m, y dos IPOS (AENA Y Saeta Yield) por valor de EUR 4.309,52m.

 

Entrevista con U&Law

Pablo Casado Bueno y Gonzalo de Ulloa Lapetra, founding partners de la firma U&Law, han comentado para TTR: “Hay indicadores, de que efectivamente las compañías relacionadas con las nuevas tecnologías e internet marcan una tendencia de crecimiento imparable en cuanto a inversión. Desde las pequeñas startups que partiendo de muy pocos recursos llegan a revolucionar la vida de miles de usuarios hasta compañías que se consolidan”.


Transacción del mes

En el mes de febrero de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la salida a Bolsa de la empresa española AENA por un importe de aproximadamente EUR 3.874,76m. La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Pérez-Llorca y Mayer Brown.

 

Para mais informações:

Leticia Garin

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@ttrecord.com

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