El importe de operaciones de M&A en España aumenta un 16% en el segundo trimestre
- En el periodo se han contabilizado 535 fusiones y adquisiciones por EUR 28.876m
- En el trimestre se han registrado 56 operaciones de Private Equity y 86 de Venture Capital
- El sector inmobiliario ha sido el más activo de los tres meses, con 169 transacciones
El mercado transaccional español cierra el segundo trimestre del año con un total de 535 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 28.876m, según el informe trimestral de TTR en colaboración con Intralinks. Estas cifran suponen una disminución del 6,79% en el número de operaciones y un aumento del 16,04 en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2017.
Por su parte, en términos anuales, durante 2018 se han contabilizado un total de 1.054 operaciones con importe agregado de EUR 45.284m.
En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 323 transacciones, seguido por el Tecnológico, con 120, y el de Internet, con 74.
Ámbito Cross-Border
Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta el segundo trimestre del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Estados Unidos y Portugal, con 18 y 16 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Portugal es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe de EUR 1.568,80m.
Por otro lado, Estados Unidos (50), Reino Unido (38) y Francia (28) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España a lo largo del año. Por importe, destaca Luxemburgo, con un importe agregado de EUR 4.722,87m.
Private Equity y Venture Capital
En los seis primeros meses de 2018 se han contabilizado un total de 103 operaciones de Private Equity, de las cuales 30 operaciones tienen un importe no confidencial agregado de EUR 11.594m. Esto supone una disminución del 16% en el número de operaciones y del 25% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 170 transacciones, de las cuales 131 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 868,04m. En este caso, ha existido una disminución del 19% con respecto al mismo periodo de 2017 en el número de las operaciones, así como un descenso del 12% en el importe de deals registrados.
Mercado de Capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado en el primer semestre de 2018 nueve salidas a Bolsa y 17 ampliaciones de capital.
Transacción del Trimestre
En el segundo trimestre de 2018, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Orient Hontai Capital de una participación mayoritaria de Grupo Imagina.
La operación, valorada en EUR 1.015m, ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues España, RRP Advogados, RRP Advogados, Freshfields Bruckhaus Deringer España, Allen & Overy Spain, Uría Menéndez España y Torreal. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por EY España (Ernst & Young), Lazard España, Citibank España, Deutsche Bank, GBS Finanzas, y KPMG China.
Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2018 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.
En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera la firma Garrigues España, con EUR 15.075,08m; seguido por Uría Menéndez España, con EUR 13.543,34m; y Linklaters Spain, con EUR 10.890,48m. Por número de operaciones, el ranking es liderado por Garrigues España, Cuatrecasas España y Uría Menéndez España, con 57, 46 y 33 transacciones, respectivamente.
