El capital movilizado en el mercado M&A de América Latina crece un 491% en julio de 2016

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Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En el mes de julio se han registrado 157 transacciones en la región
  • 76 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 26,457m
  • Argentina y Chile son los países que registran un aumento en el número de transacciones
  • Operaciones de private equity han crecido un 2,11% a lo largo del año

Madrid, 12 de agosto de 2016.- El mercado transaccional de América Latina ha experimentado en el mes de julio un aumento del 491% en el importe de las operaciones registradas respecto al mismo mes del año 2015, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com) en colaboración Merril Corporation. Este incremento se ha producido en la región, pese a una reducción del 12% en el número de transacciones respecto al mismo periodo del año anterior.

En concreto, el mercado M&A de América Latina sigue una dinámica constante en  julio, con un total de 157 operaciones registradas, de las cuales 76 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 26,457m. De estas operaciones registradas en el mes, 128 son fusiones y adquisiciones, 11 transacciones de private equity y 18 de venture capital.

Private Equity
El segmento de private equity se destaca en el informe del mes de julio, ya que a lo largo de 2016 se han llevado a cabo 97 transacciones, de las cuales 39 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 4,705.41m, y lo que supone un crecimiento interanual del 2,11%.

Ranking de operaciones por países
A lo largo del año, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking con 534 operaciones y con un aumento del 48% de capital movilizado en términos interanuales. Le sigue en el listado México, con 178 operaciones, pero con un decrecimiento del 24% de su importe con respecto al mismo periodo de 2015. Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 126 operaciones y con un aumento del 162% en capital movilizado a lo largo del año, lo cual desplaza a Argentina en el ranking, con 124 operaciones, pero con un aumento significativo del 515% en capital movilizado.

Aunque en los últimos lugares, pero con una tendencia positiva en la región, Colombia ha registrado 115 operaciones, y un aumento del 125% de su importe respecto al mismo periodo del año pasado, a diferencia de la tendencia de Perú, con 94 operaciones y con un decrecimiento de su importe del 50% interanual.

Ámbito cross-border
En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 7 operaciones en el mes, así como en Norteamérica, con 2 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa, con 12 operaciones, Norteamérica (21), Asia (6).

Transacción destacada
En el mes de julio de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 67,20% de Petrobras Argentina por parte de Pampa Energía, valorada en USD 897m.

La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Marval O´Farrel & Mairal, Davis Polk, Petrobras, Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, Ferrere, Posse Herrera Ruiz, Salaverri, Dellatorre, Burgio & Wetzler Malbrán Abogados, Pampa Energía, Linklaters, Salaberren & López Sansón y Pérez, Bustamante & Ponce Abogados.

Y por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Citigroup Global Markets, Evercore Partners, y Banco Itaú BBVA

Para más información:
Wagner Rodrigues
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 620 628 150
wagner.rodrigues@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El importe de operaciones de M&A en México experimenta en julio un crecimiento interanual del 159,28%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • En el mes de julio se han contabilizado 25 operaciones por USD 3,976.12m
  • En 2016 se registran 178 transacciones por importe de USD 17,323.22m
  • El sector inmobiliario es el más destacado del año, con 25 transacciones

Madrid, 10 de agosto de 2016.- El mercado de M&A mexicano ha experimentado en el mes de julio un incremento del 159,28% en el importe de las operaciones registradas, respecto al mismo mes del año 2015, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation. Este incremento se ha producido pese a que se han producido 25 operaciones en julio de 2016, frente a las 27 registradas en julio de 2015.

De las 25 operaciones contabilizadas, nueve son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), cuatro de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y tres de mercado alto (superior a USD 500m). Por otro lado, tres de las operaciones son de venture capital, y otras tres son de private equity.

Por su parte, en lo que va de año se han producido un total de 178 transacciones por un importe conjunto de USD 17.323,22m, lo que implica decrementos del 6.81% en el número de operaciones y del 23.98% en el importe de las mismas, respecto al mismo período de 2015.

En términos sectoriales, el sector inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2016, con un total de 25 transacciones, seguido por el financiero y de seguros, con 20, y por el de distribución y retail, con 18.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y España, con ocho transacciones en cada caso, y en Chile, con siete. Por importe destacan Chile, con USD 2,024.26m, Estados Unidos, con USD 1,397.95m, y España, con USD 920.20m, gracias a la OPA lanzada por Control Empresarial de Capitales, filial de Inversora Carso, sobre FCC.

Por otro lado, Estados Unidos y España, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 15 y ocho operaciones respectivamente. Por importe vuelven a destacar Estados Unidos, con USD 2,059.05m, y España, con USD 1,352.57m.

Private equity y venture capital
En lo que va de año se han producido un total de 39 transacciones de private equity y venture capital, idéntico registro al mismo periodo de 2015. En términos de importe, hasta julio de 2016 las operaciones de esta naturaleza registraron USD 789.77m, frente a los USD 1,249.46m registrados en el mismo periodo del año anterior.

Mercado de capitales
En julio de 2016 se ha producido la salida a Bolsa de la empresa RLHA Properties México, en una operación valorada en USD 72m. Por su parte, no se han producido ampliaciones de capital.

Transacción destacada
En julio de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de First Reserve Corporation de unas instalaciones de combustible de azufre ultra bajo que eran propiedad de Pemex. La transacción, que ha registrado un importe de USD 607,00m, ha estado asesorada por la parte legal por White & Case México, González Calvillo Abogados, y Latham & Watkins US.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El mercado transaccional mexicano registra 89 operaciones por USD 4,790.42m en el segundo trimestre del año

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Informe trimestral sobre el mercado transaccional mexicano

  • Tres de las operaciones superan los USD 500m
  • Estados Unidos y España son los países extranjeros con los que más interactúa la economía mexicana
  • El sector inmobiliario es el más activo en lo que va de año, con 21 transacciones

    Madrid, 13 de julio de 2016.– El mercado transaccional mexicano ha cerrado el segundo trimestre del año con un total de 89 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de 4,790.42m, lo que supone un decremento interanual del 10.10% en el número de operaciones y del 64.02% en el importe de las mismas, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation.
    Por importe, tres de las operaciones han sido de mercado alto (superior a USD 500m), ocho han sido de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m), y 32 han sido de mercado bajo (inferior a USD 100m). El importe de las 46 operaciones restantes no ha sido divulgado.

    Datos semestrales
    En lo que va de 2016 se han contabilizado un total de 148 operaciones con un importe agregado de USD 14,837.67m, datos que nuevamente son inferiores a los del mismo período de 2015, que registró un 10.30% más de operaciones con un importe un 30.89% superior.

    En términos sectoriales, en el primer semestre del año el sector inmobiliario ha sido el más destacado, con 21 operaciones, seguido de cerca por el sector financiero y de seguros, con 19, y los sectores de distribución y retail y turismo, hostelería y restauración, con 12 y 11 transacciones respectivamente.

    Ámbito cross-border
    Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas se han interesado principalmente por realizar adquisiciones en Estados Unidos (7), Chile (5), España (5), Perú (4), Argentina (4) y Colombia (3). El mayor desembolso, USD 1,495.92m, corresponde a las inversiones en España, como consecuencia principalmente de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) lanzada por Control Empresarial de Capitales, filial de Inversora Carso, sobre FCC.

    Por otro lado, Estados Unidos, con 15 operaciones, y España, con ocho, son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México. Por importe destacan también Estados Unidos, con USD 1,350m, España, con USD 1,352.57m, y Chile, con USD 1,100.83m.

    Private equity y venture capital
    En el primer semestre de 2016 se han contabilizado 18 operaciones de private equity y 15 de venture venture, que suman un total de 33 operaciones, las mismas que se registraron en el mismo período de 2015, aunque con un capital movilizado un 59.45% inferior al de ese período (USD 558.25 frente a USD 1,376.78m).

    Mercado de capitales
    En lo que va de 2016 se han completado dos ampliaciones de capital en el mercado de capitales mexicano, llevadas a cabo por Arca Continental y Grupo Hotelero Santa Fe, y con importes de USD 404.74m y USD 96.67m respectivamente. Por su parte, Planigrupo LATAM ha protagonizado la única salida a Bolsa, que ha tenido un importe de USD 96.75m.

    Transacción destacada
    En el segundo trimestre de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la inversión en Citla Energy de USD 200m por parte de International Finance Corporation (IFC) y de Fondo China México. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados, González Calvillo Abogados, Hogan Lovells US, y Shearman & Sterling.

    Rankings de asesores jurídicos y financieros
    El informe publica los rankings de asesoramiento jurídico y financiero de 2016 de M&A, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

    Para más información:
    Daniel Hernández
    TTR – Transactional Track Record
    Telf. + 34 91 279 87 59
    daniel.hernandez@ttrecord.com
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Mercado de Fusões e Aquisições português mantém dinamismo no primeiro semestre de 2016

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  • Mercado de fusões e aquisições em Portugal regista um aumento de 1% no número de operações entre janeiro e junho de 2016

    Lisboa, 19 de julho de 2016 – O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no acumulado do ano um total de 125 transacções entre janeiro e junho de 2016, este número total de transacções representa um aumento de 1% em relação ao mesmo período do ano passado. Essas 125 operações somam um total de EUR 5,9bi, levando em conta que apenas 58 operações tiveram seu valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Ibérico elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com).

    Somente no segundo trimestre foram registradas 53 transações, 23% menos do que o mesmo trimestre de 2015.

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    Subsetores mais activos

    Em relação aos sectores mais ativos, se destaca o Imobiliário e o de Financeiro e Seguros como mais dinâmicos do período de janeiro a junho de 2016, com 20 e 19 transaccões registradas respectivamente.
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Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal (Inbound)

 Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal (transacções Inbound) foram registadas 48 operações no acumulado do ano de 2016. Com destaque para a Espanha, o principal investidor estrangeiro, com 12 transacções que movimentaram EUR 2,47bi. O segundo maior investidor estrangeiro de Portugal é os Estados Unidos com 10 operações que movimentaram EUR 109,68m.
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Private Equity

No acumulado do ano de 2016 foram registadas 15 transacções envolvendo empresas de Private Equity no mercado português, sendo que 10 operações envolveram empresas estrangeiras. Deste total de 10 transacções apenas 4 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 929m.

O número total de operações envolvendo empresas de Private Equity no primeiro semestre de 2016 representa uma caída de 6,25% em relação ao mesmo período do ano passado.

Venture Capital

Entre janeiro e abril de 2016 foram registadas 16 transacções envolvendo empresas de Venture Capital, o que representam uma redução de 27,27% em relação ao mesmo período do ano passado. Do total de transacções registadas, apenas 12 transacções tiveram seu valor divulgado movimentaram um total de EUR 74,14m.

Cabe destacar que o subsetor de maior interesse é o de Tecnologia seguido por Internet e Turismo, Hotelaria, Restaurantes. E as empresas de venture capital que mais realizaram operações em Portugal foram as lusas CGD Caixa Capital e Portugal Ventures.

As Transacções Destacadas do segundo trimestre de 2016 (Anunciadas e Concluídas)

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Transacção destacada do mês de maio de 2016

A transação destacada do mês de maio de 2016 foi a conclusão da venda de 50,06% na empresa lusa Indaqua para a isralense Miya Water Holdings por EUR 60m.

Participaram como assessores jurídicos da transacção a firma Uría Menéndez; Uría Menéndez – Proença de Carvalho

Rankings ( Período de análise – Janeiro –  Junho 2016)
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Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com

wagner.rodrigues@TTRrecord.com

 T (PT):  +351  9135 77278

 MADRID | SÃO PAULO | LISBOA

 

Fusões e aquisições no Brasil movimenta R$ 76,5bi no primeiro semestre do ano

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São Paulo, 14 de Julho 2016 – Nos primeiros seis meses do ano o mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou uma redução de 7% no número de transações registradas em relação ao mesmo
período do ano passado. Foram registradas 441 transações que movimentaram BRL 76,5bi tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Trimestral Brasil elaborado pelo
TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation.

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Somente no segundo trimestre foram registradas 201 transações, o menor volume dos últimos dez trimestres.

Subsetores mais ativos
No período de Janeiro a Junho de 2016 os subsetores mais ativos do mercado brasileiro foram: Tecnologia (78 transações); Financeiro e Seguros (34 transações); Internet (52 transações) e Distribuição e Varejo (44 transações), respectivamente. Cabe destacar, que nestes três primeiros seis do ano, foi registrado um aumento de 20% no número de operações no segmento de Tecnologia e 23% no segmento Financeiro e Seguros em relação ao mesmo período de 2015.

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Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound)
Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transações Inbound), foram registradas até agora 99 transações, sendo que o maior comprador estrangeiro, os Estados Unidos, realizou 32 operações, que representa uma redução de 33% no número de transações registradas no mesmo período do ano passado. Entre os principais compradores estrangeiros, além dos Estados Unidos, estão: Luxemburgo (9 transações), Canadá (9 transações), Alemanha (6 transações), Espanha (6 transações) e França (5 transações). As empresas de tecnologia e internet são as que mais atraíram investimento estrangeiro.

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Empresas brasileira adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)
Em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou até agora em 2016 um total de 16 transações, sendo os destinos dos investimentos brasileiros: Argentina, Estados Unidos e Chile.

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Private Equity
Nos primeiros 6 meses de 2016 foram registradas 44 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que 20 delas envolveram empresas estrangeiras. Do total de operações apenas 21 tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 10,1bi. Esse volume movimentado representa um aumento de 16,93% em relação ao mesmo período do ano passado.

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Venture Capital
Nos primeiros 6 meses de 2016 já foram registradas 62 transações envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro, sendo que apenas 42 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 1,2bi. Do total de transações, 22 envolveram empresas estrangeiras. Os subsetores de maior interesse das Venture Capital neste período foram Tecnologia, Internet; e Distribuição e Varejo

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Transação destacada do 1º Semestre de 2016
A transação destacada do 1º Semestre de 2016 é a aquisição pela General Atlantic, empresa de private-equity com sede em Nova Iorque, de 10% do capital social da brasileira XP Investimentos. O valor da operação foi de BRL 300m. Participaram como assessores jurídicos o escritório de advocacia Souza Cescon Advogados e o Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados.

Rankings do 1º Semestre de 2016
Nos primeiros seis meses do ano o banco Bradesco BBI lidera o ranking TTR de assessoria financeira em Fusões e Aquisições por número de transações. O ranking de assessoria jurídica é liderado pelo escritório Pinheiro Neto Advogados, tanto por número quanto por valor.

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