Sector de Distribución y Retail Español crece un 63,5%

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ESPAÑA

 TTR Deal Tracker España es un correo electrónico mensual que contiene las tendencias del mercado transaccional español, e incluye un ranking Year to Date (YTD) de los principales asesores financieros y legales.

ESPAÑA: Sector de Distribución y Retail Español crece un 63,5%

En el periodo de enero a noviembre de 2016, el número de transacciones relacionadas con la adquisición de empresas españolas que actúan en el sector de la distribución y retail ha registrado un aumento del 63,5% comparado con el mismo periodo de 2015.

Según los datos de TTR (www.TTRecord.com), en 2016 el número de empresas europeas (excluyendo España) que adquirieron participaciones en empresas españolas del sector distribución y retail ha aumentado un 367% respecto al mismo periodo del 2015.

El país que más ha aumentado sus adquisiciones en este sector es Reino Unido (400%) seguido de Bélgica (300%) y Suiza (300%).

Rankings / League Tables

Ranking – 2016*

Asesoría Financiera – Year to Date (YTD)
Por valor total de transacciones

El banco francés BNP Paribas lidera el ranking de TTR por importe de enero a octubre de 2016, cabe destacar un crecimiento de más del 1000% en relación con el mismo periodo del año anterior. A continuación, los bancos estadounidenses Morgan Stanley y Goldman Sachs ocupan el segundo y tercer lugar respectivamente con un bajo volumen de transacciones. El BBVA, primer banco español del ranking por importe, ha crecido un 507% de un año para otro siendo líder en número de transacciones. El Banco Santander mantiene la quinta posición del año pasado, aunque presenta un crecimiento del 32%. AZ Capital, que tampoco estaba en el ranking de 2015, ahora ocupa el sexto lugar con un crecimiento del 984%. El líder del año 2015, Citigroup, ha tenido una reducción del 61% en el valor de sus transacciones. El inglés HSBC ha tenido el mayor crecimiento del periodo, 1142%. Bank of America, que estaba en cuarta posición en 2015, ha pasado al noveno puesto, con una caída del 60%. Cierra la tabla la consultora Lazard, de las Bermudas, con un crecimiento del 63%.

Asesoría Financiera – Year to Date (YTD)
Por número total de transacciones

El liderazgo del ranking de enero a octubre de 2016 ha sido mantenido por el BBVA con un crecimiento del 50% en el número de transacciones. En segundo lugar, la consultoría financiera Alantra, que no figuraba en el ranking de 2015, ha tenido un aumento del 150% en el número de transacciones. El banco francés BNP Paribas ocupa el tercer puesto doblando el número de transacciones del año anterior, lo que le ha impulsado a liderar el ranking por importe. En la cuarta posición está el Banco Santander, creciendo un 133% en volumen. El último del ranking en presentar crecimiento es la consultora PKF Attest, en quinto lugar, con un aumento del 150%, respecto a los diez primeros meses de 2015. A continuación, CREA Inversión ha subido de novena a sexta posición. AZ Capital, Arcano y Banco Sabadell han reducido el número de transacciones en un 20% en relación al ranking del año pasado. Cierra la tabla Montalbán Atlas Capital con una reducción del 33% en sus transacciones.

Asesoría Jurídica – Year to Date (YTD)
Por valor total de transacciones

El despacho Garrigues ha escalado una posición en el ranking de TTR por importe ocupando la primera posición en el periodo de enero a octubre de 2016, con un crecimiento del 90% en relación al año anterior. Freshfields Bruckhaus Deringer es el segundo con un aumento del 404% en el importe de sus transacciones. Uría Menéndez está en la tercera posición en los dos rankings de asesores jurídicos, con un aumento del 17% en el valor de sus transacciones. Linklaters mantiene el puesto noveno con un crecimiento del 16%. Allen & Overy, que no figuraba en el ranking del año pasado, es el segundo despacho con mayor aumento de los diez primeros meses, 1034%. CMS Albiñana & Suárez de Lezo, en sexto lugar, destaca con un crecimiento del 4430% respecto al año 2015, que tampoco aparecía en el ranking. DLA Piper ha crecido un 598% en relación al año anterior. Pérez-Llorca ha subido una posición con un aumento del 92%. Clifford Chance, primero el año pasado, ocupa la novena posición con un decrecimiento del 47%. Cierra la tabla el despacho Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, con una reducción del 70% en el importe de sus transacciones, aun siendo líder del ranking por número de transacciones.

Asesoría Jurídica – Year to Date (YTD)
Por número total de transacciones

El despacho Cuatrecasas, Gonçalves Pereira lidera el ranking por número de transacciones con una diferencia de 34 con el segundo clasificado, aunque sus transacciones han disminuido un 24% con relación a los diez primeros meses de 2015. A continuación, Pérez-Llorca ha escalado cinco posiciones con un crecimiento del 27% en relación al año pasado. Uría Menéndez mantiene la tercera posición conquistada en 2015, pero con una reducción del 28% en el número de transacciones. Clifford Chance y Raousad Costas Duran (RCD)cuentan con el mismo número de transacciones ocupando el cuarto y quinto puesto respectivamente, desempatando por el importe de sus transacciones. Del segundo lugar en 2015 a el sexto en 2016, Garrigues ha tenido un decrecimiento del 40%. Allen & Overy,que no figuraba en la tabla de 2015, ha tenido un crecimiento del 100%. Gómez-Acebo & Pombo ha experimentado una reducción del 41% con respecto al año anterior quedando en octava posición. Linklaters y King & Wood Mallesons también han obtenido el mismo número de transacciones ocupando la novena y la décima posición respectivamente. Linklaters ha visto su número de transacciones reducido, sin embargo, destaca en el ranking por importe. King & Wood Mallesons ha tenido un aumento del 28% en el volumen total del periodo.

* Los Rankings TTR de este informe son elaborados con transacciones anunciadas y/o concluidas en 2016 Year to date. Están incluidas transacciones de inversión y desinversión de Private Equity y Venture Capital, compra/venta de activos y formación de Joint Ventures. En todos los rankings, son considerados aquellos deals donde alguna empresa del país respectivo haya sido target de la transacción.

En caso de empate, el criterio de desempate es: empate por número de transacciones, se desempata con el importe total, empate por importe total, se desempata por
número de transacciones. Cuando existe empate en importe y número, será mantenida la misma posición en orden alfabético.

** Téngase en cuenta el mismo periodo del año (comienzo de enero a final de noviembre) de 2015 para hacer las comparaciones dispuestas encima.

Financial Services deals up by 50% in Peru

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LATIN AMERICA

TTR Deal Tracker is a monthly email update identifying M&A trends in Latin America and compiling YTD rankings of leading financial and legal advisors

BRAZIL: Construction deals double

Deal volume among Brazilian construction companies grew 112% in the first 11 months of 2016 over the same period last year, according to TTR data (www.TTRecord.com).

Joint ventures and asset sales have also increased in the sector, while the number of foreign-led transactions jumped from five to eight between the two 11-month periods. The BRL 328m (USD 92m) 50% stake acquisition of Cimentos Apodi by Greece-based TITAN Cement Group is the largest inbound transaction in the sector YTD.

PERU: Financial Services deals up by 50%

Financial services transaction volume rose 50% in Peru between January and November 2016 over the same 11-month period in 2015, according to TTR data (www.TTRecord.com).

Eight transactions YTD have been inbound cross-border deals, compared to five in the 11 months ending 30 November 2015. The most recent deal in the sector was ACP’s sale of a 9.99% stake in Paraguay-based Fielco – Financiera El Comercio to New York-based investment fund WWB Capital Partners.

Rankings / League Tables

Latin America Ranking – 2016*

Financial Advisory – Year to Date (YTD)

Banco Itaú BBA maintains a healthy lead in TTR’s Latin America financial advisory ranking by volume and value with 46 transactions to the close of November together worth USD 32bn. Brazil’s top investment bank also led the chart a year ago with 42 mandates on deals worth a combined USD 17.8bn by the end of November. Banco BTG Pactual follows in second, as it did a year ago, its deal count down by two to 31, its aggregate deal value up 6% to USD 14.7bn. Banco Bradesco BBI is in third, as it was a year ago, but has increased deal volume by 76% and aggregate deal value by 150% from its 17 transactions worth USD 10.8bn to the close of November 2015. Banco Santander is up three positions in the chart in fourth, its deal volume rising from nine a year ago to 19 YTD, the aggregate value of its deals up 31% from USD 7.7bn to USD 10.1bn. BAML, in fifth, was not among the top 10 financial advisors in the region at the close of November 2015, nor was Citigroup, in sixth, BNP Paribas, in seventh, JPMorgan in eighth, or Morgan Stanley, in ninth. Vinci Partners landed the same number of deals and grew aggregate value 164% to USD 487m, but fell two places in the ranking to bring up the rear.

Baker & McKenzie leads TTR’s Latin America legal advisory ranking at the close of November, its 29 deal mandates nearly matching its 30 of a year ago, while the aggregate value of its deals is up 53% to date this year over the same period last. Jones Day follows in second, as it did a year ago, notwithstanding a decline in deal count from 20 to 14 and a 76% fall in the aggregate value of its deals to USD 654m. Clifford Chance is up four positions in the chart at third, its deal count increasing from six to 13, its combined deal value up 8% from USD 8.4bn to USD 9bn. White & Case gained two deals on its 10 of year ago and increased aggregate deal value by 127% but was bumped from third to fourth, nonetheless. Linklaters, in fifth, was not among the top 10 legal advisors in Latin America a year ago, nor was Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, in sixth. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom fell three places from fourth to seventh, despite maintaining the same deal count of nine and increasing the aggregate value of its deals 374% from USD 1.2bn to USD 3.8bn. Hogan Lovells, in eighth with seven mandates YTD, is tied by deal volume with Shearman & Sterling in ninth, and Norton Rose Fulbright, in tenth. Of the three, only Shearman & Sterling appeared among the top 10 a year ago, when it ranked fifth, with seven deals also, then worth USD 1.1bn combined, compared to USD 1.8bn in aggregate value a year later.

Brazil Ranking* – 2016
Financial Advisory – Year to Date (YTD)

Banco Itaú BBA dominates by deal volume in TTR’s Brazil financial advisory ranking at the close of November with 37 transactions worth a combined 24.6bn. Brazil’s leading investment bank had the same number of deals under its belt by this time last year, together worth USD 17.3bn then. Banco Bradesco BBI follows in second with 30 transactions, nearly double its 16 of a year ago when it ranked third by the end of November. Its deals are worth USD 27bn combined, representing a 150% increase from USD 10.8bn, putting Bradesco in the lead by aggregate value. Banco BTG Pactual was bumped from second to third, its deal count down by a single transaction, the combined value of those deals down 28% from USD 12.4bn to USD 8.9bn. BAML, in fourth, was not among the top 10 financial advisors in Brazil for the same 11-month period of 2015. Vinci Partners occupies the same fifth-place position it held at the close of November 2015, its deal count also on par at nine; its aggregate value is up 164% from USD 184m to USD 487m. Cypress Associates, in sixth with eight deals YTD, and Banco Santander, in seventh with six, were both absent from the chart a year ago. BR Partners, in eighth, has also advised on six deals YTD, in its case together worth USD 1.5bn compared to eight worth USD 347m at end-November last year when it ranked seventh. Rothschild occupies the same ninth place it held a year ago, its deal count down from six to five, the combined value of its deals up 3% from USD 8.2bn to nearly USD 8.5bn. JPMorgan holds the rear, also with five mandates in Brazil YTD, in its case worth a combined USD 6.5bn. The New York bank was not among the top 10 financial advisors in Brazil in the 11 months that ended 30 November 2015.


Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados has a healthy lead in TTR’s Brazil legal advisory ranking at the close of November, by volume and value, with 63 deal mandates on transactions worth a combined USD 25.2bn in the first 11 months of the year. The top M&A firm in Brazil climbed from second place in the corresponding period last year, when it’d advised on 48 deals together worth USD 10.9bn. Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados climbed two positions from fourth, its deal count up from 41 to 50, its aggregate value down 73% from USD 13.3bn to USD 3.6bn. Pinheiro Neto Advogados led the chart at the close of November 2015 when it’d advised on 57 deals in the first 11 months of the year; the firm ranks third for the corresponding period this year, its deal volume down 14% to 49, the aggregate value of its deals up 68%, meanwhile, from USD 10.9bn to USD 18.3bn. Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados was bumped one position to fourth, despite adding five deals to its count of 44 a year ago to tie by volume with Pinheiro Neto. The firm is behind in the chart for its lesser aggregate deal value of USD 4.6bn. TozziniFreire Advogados ranks fifth with 41 deals worth a combined USD 8.6bn, up from ninth a year ago when it’d advised on 25 together worth USD 798m. Barbosa, Müssnich, Aragão fell one position to sixth, its volume down from 37 to 28, its aggregate value down 29% from USD 9.5bn to USD 6.7bn. Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados, in seventh, was not among the top 10 legal advisors in Brazil by the close of November 2015. Veirano Advogados fell two positions from sixth a year ago to eighth, its deal count down from 36 to 26, the combined value of its deals growing 731% from USD 1.3bn to just shy of USD 11bn. Demarest Advogados fell from seventh to ninth in the ranking, its deal flow down 19% from 31 to 25, the combined value of its deals up 1,391% from USD 316m to USD 4.7bn. Lefosse Advogados, in tenth with 23 mandates YTD, was not among Brazil’s top 10 M&A firms at the close of November last year.

Mexico Ranking* – 2016

Financial Advisory – Year to Date (YTD)

BBVA continues to lead TTR’s Mexico financial advisory ranking with six mandates YTD together worth USD 3.3bn combined, versus four worth USD 869m a year ago when it also led the chart. Citigroup is up from last place at the close of November 2015 to second for the first 11 months this year, its deal count increasing fourfold from one. PC Capital, in third, is up one position while maintaining the same number of deals as in the 11 months ending a year ago. Deutsche Bank, in fourth with two deals, was not among the top 10 advisors in Mexico at the close of November 2015; the bank is now tied by volume with JPMorgan, in fifth, Morgan Stanley, in sixth, Lazard, in seventh and Credit Suisse Group, in eighth; the lot were also absent from the top 10 a year ago. Alfaro, Dávila y Ríos fell four positions to ninth and RIóN M&A is down eight positions in tenth. Both have also advised on two transactions YTD, the same tally of each in the first 11 months of 2015.

Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez leads TTR’s Mexico legal advisory ranking for the first 11 months of 2016, as it did for the corresponding period last year, despite losing two deals on its count and a 74% decline in aggregate transaction value from USD 13bn to USD 3.4bn. Galicia Abogados, in second, is up by one deal and up one place in the chart, the value of its 13 deals up 61% to USD 4.5bn on the USD 2.8bn its 12 represented at the close of November last year. Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes fell one place to third, its deal count down from 15 to eight, its aggregate value contracting 23% from 2.4bn to USD 1.8bn. Jones Day ranks fourth, as it did a year ago, its deal count also on par at eight, while its combined deal value is down 73% from USD 2.2bn to USD 584m. White & Case, in fifth, also holds to the same ranking of a year ago, its deal count down by one to seven, its aggregate value down 21% from USD 1.2bn to USD 973m. Ritch, Mueller, Heather y Nicolau, in sixth with six mandates YTD on deals together worth USD 1.8bn, was not among the top 10 a year ago, nor was Santamarina y Steta Abogados, in seventh with five worth USD 1.9bn combined. Von Wobeser y Sierra had the same five deals under its belt at the close of November 2015, jumping from tenth to eighth, nonetheless. The value of Von Wobeser’s deals is up 229% from USD 358m to nearly USD 1.2bn. González Calvillo Abogados ranks nine with four deals YTD; it did not place among the leading 10 at the close of November a year ago. Baker & McKenzie is down four places in the chart in tenth, also with four mandates between January and the close of November. The firm had advised on twice as many deals by the end of November a year ago, but its aggregate deal value is up 86%, notwithstanding, from USD 366m to USD 680m.

* TTR Rankings are generated with transactions announced or closed in 2016 year-to-date. The ranking includes sales and acquisitions of shares and of assets, creation of joint ventures, and Private Equity/Venture Capital investments. The legal advisor rankings for Brazil and Mexico take into consideration advisory services regarding domestic laws. All rankings only include deals where a company of the respective country was the target of the transaction. In the case of LATAM, it would be a Latin American country. The LATAM ranking does not specify the origin of the advisory law, so the filter only considers firms from the UK/US.

In case of a draw, the adopted criteria will be the following: if the draw is due to number of transactions, the total deal value prevails; if it is due to deal value, the number of transactions prevail. When a draw of both number of transactions and deal value occurs, the same position will be retained and the deals will be arranged alphabetically.

Dobram transações no setor de construção

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BRASIL

 O TTR Deal Tracker Brasil é um email mensal que contém tendências do mercado transacional  brasileiro, além de incluir um ranking  Year to Date (YTD) dos principais assessores jurídicos e financeiros.

BRASIL: Dobram transações no setor de construção

O número de transações envolvendo empresas que atuam no segmento de construção apresentou um aumento de 112% de janeiro a novembro de 2016, se comparado ao mesmo período de 2015, de acordo com os dados TTR (www.TTRecord.com).

Quanto ao total de transações cross-border no setor, foram registradas oito aquisições de empresas brasileiras por parte de estrangeiras (YTD), enquanto em 2015 somaram-se cinco. A maior transação deste tipo em 2016 foi a aquisição de 50% da brasileira Companhia Industrial de Cimentos Apodi pela grega TITAN Cement Group, por R$ 328 milhões.

Houve ainda um aumento no número de acordos relacionados à compra de ativos e a formação de joint ventures.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)
Por valor total de transações

O Banco Bradesco BBI lidera o ranking TTR de assessores financeiros por valor total de transações, no período de janeiro a novembro de 2016, com crescimento de 149% em relação ao ano anterior. Na segunda posição está o Banco Itaú BBA, que apresentou aumento de 42%. O pódio é ocupado também pelo Bank of America, que com um crescimento de 745% está na terceira posição. Em 2015, o banco não estava contemplado no ranking.

O BTG Pactual subiu uma posição em relação ao ano passado, mesmo com redução de 28%. A francesa Rothschild, que havia sido a última colocada no ano passado, alcançou a quinta posição com um crescimento de 3%. A J.P. Morgan Chase International Holdings caiu 3 posições decorrente da redução de 49% no valor total de transações.

Em sétimo lugar, o espanhol Santander teve decréscimo de 5%. Morgan Stanley, manteve a oitava posição mesmo com redução de 41% em relação ao período passado. Com um valor total 67% abaixo do ano de 2015, a Goldman Sachs desceu duas posições e se classificou em nona. Fecha o ranking o francês Crédit Agricole, que não figurava na tabela de 2015.

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)
Por número total de transações

O líder do ranking de número de transações é o Banco Itaú BBA, que manteve o mesmo volume e posição do ano anterior. O Banco Bradesco BBI cresceu 87% e conquistou a prata. Em terceiro lugar está o Banco BTG Pactual, que apresentou redução de 4% em relação ao ano passado e caiu uma posição.

Bank of America, que não estava no ranking de 2015, ocupa a quarta posição com crescimento de 160%. Em quinto lugar está a Vince Partners, que também manteve a mesma posição e volume de transações do ano passado. Em sexto está a Cypress Associates, que não figurava no ranking passado.

Banco Santander classifica-se em sétimo com crescimento de 100%. O BR Partners desceu uma posição com a redução de 25%. A Rothschild manteve a nona posição, entretanto apresentou um valor total 16% abaixo do ano anterior. Por fim, a J.P. Morgan Chase International Holdingscresceu 25%.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)
Por valor total de transações

Entre os escritórios jurídicos brasileiros, destaca-se em primeiro lugar Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Queiroga, com uma escalada de duas posições, em relação ao ranking TTR de 2015, e crescimento de 132% de janeiro a novembro de 2016. Pinheiro Neto Advogados manteve a segunda posição conquistada, e apresentou crescimento de 67%. Fecha o pódio, o escritório Veirano Advogados, que não figurava na tabela do ano anterior, mas galgou um aumento de 731%.

Duas posições acima em relação ao ano passado, Lefosse Advogados classifica-se em quarto lugar com crescimento de 66%. TozziniFreire Advogados, que não havia sido contemplado no ranking de 2015, saltou para quinta colocação com 970% de crescimento. Barbosa, Müssnich, Aragão passou de quarto a sexto lugar no ranking, com redução de 29% no valor das transações.

O escritório Pinheiro Guimarães Advogados cresceu 198% no período. Demarest Advogados, que também não estava no ranking do ano anterior, apresentou aumento de 1391% no valor e ocupa, portanto, a oitava posição. Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados passou da quinta à nona colocação, com redução de 27%. De primeiro a décimo colocado, Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados teve decréscimo de 72% em relação a 2015.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)
Por número total de transações

O escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga é líder também em volume de transações de janeiro a novembro de 2016, com crescimento de 31%, se comparado ao mesmo período de 2015. O segundo colocado, Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, soma nove transações a mais que o ano anterior, um crescimento de 21% e duas posições acima. Pinheiro Neto Advogados, que no ano passado havia galgado o primeiro lugar, está em terceiro no ranking de 2016 com redução de 14%.

Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados assessorou a mesma quantidade de negócios do terceiro colocado, mas ocupa a quarta colocação desempatado pelo valor de transações. TozziniFreire Advogados apresentou crescimento de 64% e escalou 4 posições de um ano ao outro. Barbosa, Müssnich, Aragão teve redução de 24% e caiu uma posição.

Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados, que não figurava na tabela do ano passado, classificou-se em sétimo colocado com crescimento de 68%. Em oitavo e nono lugar, respectivamente, estão Veirano Advogados, com redução de 27% no volume de transações e Demarest Advogados, que também encolheu 19%. Fecha o ranking o escritório Lefosse Advogados, que no ano anterior não apareceu entre os dez primeiros colocados e, desta vez, apresentou crescimento de 91%.

* Os Rankings TTR deste report são elaborados com transações anunciadas e/ou concluídas em 2016 Year to date. Estão incluídas transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital, compra/venda de ativos e formação de Joint Ventures. Os Rankings de assessores jurídicos do México e do Brasil consideram apenas assessorias nas respectivas leis locais. Em todos os rankings são considerados apenas deals onde alguma empresa do respectivo país tenha sido target na transação, no caso do ranking LATAM, algum país latinoameircano. No ranking LATAM não há especificação sobre a lei da assessoria, além disso o filtro considera apenas firmas de UK/US.

Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.

** Leva-se em conta o mesmo período do ano (do começo de janeiro ao fim de novembro) de 2015 para fazer as comparações dispostas acima.

Transacciones del sector de la energía eólica crecen un 58,3%

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ESPAÑA

 TTR Deal Tracker España es un correo electrónico mensual que contiene las tendencias del mercado transaccional español, e incluye un ranking Year to Date (YTD) de los principales asesores financieros y legales.

ESPAÑA: Transacciones del sector de la energía eólica crecen un 58,3%

En el periodo de enero a octubre de 2016, el número de transacciones relacionadas con la adquisición de acciones en empresas que actúan en el segmento de generación de energía eólica registró un aumento del 58,3% comparado con el mismo periodo de 2015.

Según los datos de TTR (www.TTRecord.com), en 2015 el número de empresas extranjeras que adquirieron participaciones en empresas españolas representaron casi la mitad del número de transacciones, mientras que en 2016 representan el 13%.

Hasta ahora la mayor transacción, aún sin completar, es el acuerdo de fusión entre Gamesa y Siemens Wind Holdco. La operación, valorada en EUR 6.615,58m se estructura como una fusión por absorción, con extinción sin liquidación.

Rankings / League Tables

Ranking – 2016*

Asesoría Financiera – Year to Date (YTD)
Por valor total de transacciones

El banco francés BNP Paribas lidera el ranking de TTR por importe de enero a octubre de 2016, cabe destacar un crecimiento de más del 1000% en relación con el mismo periodo del año anterior. A continuación, los bancos estadounidenses Morgan Stanley y Goldman Sachs ocupan el segundo y tercer lugar respectivamente con un bajo volumen de transacciones. El BBVA, primer banco español del ranking por importe, ha crecido un 507% de un año para otro siendo líder en número de transacciones. El Banco Santander mantiene la quinta posición del año pasado, aunque presenta un crecimiento del 32%. AZ Capital, que tampoco estaba en el ranking de 2015, ahora ocupa el sexto lugar con un crecimiento del 984%. El líder del año 2015, Citigroup, ha tenido una reducción del 61% en el valor de sus transacciones. El inglés HSBC ha tenido el mayor crecimiento del periodo, 1142%. Bank of America, que estaba en cuarta posición en 2015, ha pasado al noveno puesto, con una caída del 60%. Cierra la tabla la consultora Lazard, de las Bermudas, con un crecimiento del 63%.

Asesoría Financiera – Year to Date (YTD)
Por número total de transacciones

El liderazgo del ranking de enero a octubre de 2016 ha sido mantenido por el BBVA con un crecimiento del 50% en el número de transacciones. En segundo lugar, la consultoría financiera Alantra, que no figuraba en el ranking de 2015, ha tenido un aumento del 150% en el número de transacciones. El banco francés BNP Paribas ocupa el tercer puesto doblando el número de transacciones del año anterior, lo que le ha impulsado a liderar el ranking por importe. En la cuarta posición está el Banco Santander, creciendo un 133% en volumen. El último del ranking en presentar crecimiento es la consultora PKF Attest, en quinto lugar, con un aumento del 150%, respecto a los diez primeros meses de 2015. A continuación, CREA Inversión ha subido de novena a sexta posición. AZ Capital, Arcano y Banco Sabadell han reducido el número de transacciones en un 20% en relación al ranking del año pasado. Cierra la tabla Montalbán Atlas Capital con una reducción del 33% en sus transacciones.

Asesoría Jurídica – Year to Date (YTD)
Por valor total de transacciones

El despacho Garrigues España ha escalado una posición en el ranking de TTR por importe ocupando la primera posición en el periodo de enero a octubre de 2016, con un crecimiento del 90% en relación al año anterior. Freshfields Bruckhaus Deringer España es el segundo con un aumento del 404% en el importe de sus transacciones. Uría Menéndez España está en la tercera posición en los dos rankings de asesores jurídicos, con un aumento del 17% en el valor de sus transacciones. Linklaters Spain mantiene el puesto noveno con un crecimiento del 16%. Allen & Overy Spain, que no figuraba en el ranking del año pasado, es el segundo despacho con mayor aumento de los diez primeros meses, 1034%. CMS Albiñana & Suárez de Lezo, en sexto lugar, destaca con un crecimiento del 4430% respecto al año 2015, que tampoco aparecía en el ranking. DLA Piper España ha crecido un 598% en relación al año anterior. Pérez-Llorca ha subido una posición con un aumento del 92%. Cliford Chance España, primero el año pasado, ocupa la novena posición con un decrecimiento del 47%. Cierra la tabla el despacho Cuatrecasas, Gonçalves Pereira España, con una reducción del 70% en el importe de sus transacciones, aun siendo líder del ranking por número de transacciones.

Asesoría Jurídica – Year to Date (YTD)
Por número total de transacciones

El despacho Cuatrecasas, Gonçalves Pereira España lidera el ranking por número de transacciones con una diferencia de 34 con el segundo clasificado, aunque sus transacciones han disminuido un 24% con relación a los diez primeros meses de 2015. A continuación, Pérez-Llorcaha escalado cinco posiciones con un crecimiento del 27% en relación al año pasado. Uría Menéndez España mantiene la tercera posición conquistada en 2015, pero con una reducción del 28% en el número de transacciones. Clifford Chance España y Raousad Costas Duran (RCD)cuentan con el mismo número de transacciones ocupando el cuarto y quinto puesto respectivamente, desempatando por el importe de sus transacciones. Del segundo lugar en 2015 a el sexto en 2016, Garrigues España ha tenido un decrecimiento del 40%. Allen & Overy Spain,que no figuraba en la tabla de 2015, ha tenido un crecimiento del 100%. Gómez-Acebo & Pombo España ha experimentado una reducción del 41% con respecto al año anterior quedando en octava posición. Linklaters Spain y King & Wood Mallesons España también han obtenido el mismo número de transacciones ocupando la novena y la décima posición respectivamente. Linklaters Spain ha visto su número de transacciones reducido, sin embargo, destaca en el ranking por importe. King & Wood Mallesons España ha tenido un aumento del 28% en el volumen total del periodo.

* Los Rankings TTR de este informe son elaborados con transacciones anunciadas y/o concluidas en 2016 Year to date. Están incluidas transacciones de inversión y desinversión de Private Equity y Venture Capital, compra/venta de activos y formación de Joint Ventures. En todos los rankings, son considerados aquellos deals donde alguna empresa del país respectivo haya sido target de la transacción.

En caso de empate, el criterio de desempate es: empate por número de transacciones, se desempata con el importe total, empate por importe total, se desempata por
número de transacciones. Cuando existe empate en importe y número, será mantenida la misma posición en orden alfabético.

** Téngase en cuenta el mismo periodo del año (comienzo de enero a final de octubre) de 2015 para hacer las comparaciones dispuestas encima.

Indústria tecnológica é destaque nas transações de 2016

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BRASIL

 O TTR Deal Tracker Brasil é um email mensal que contém tendências do mercado transacional  brasileiro, além de incluir um ranking  Year to Date (YTD) dos principais assessores jurídicos e financeiros.

BRASIL: Indústria tecnológica é destaque nas transações de 2016

O número de transações envolvendo empresas que atuam no setor tecnológico aumentou 35% entre janeiro e outubro de 2016,  comparado ao mesmo período de 2015, segundo os dados do TTR (www.TTRecord.com).
As aquisições de participações em empresas brasileiras por empresas estrangeiras neste setor representaram 17% do total de transações em 2016, enquanto que no ano passado era 24%.
A maior transação do período no setor foi a aquisição da Via Fácil (STP – Serviços e Tecnologia de Pagamentos) pela CCR pelo valor total de R$ 4 bilhões.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)
Por valor total de transações

Líder do ranking de valores de janeiro a outubro de 2016, o Banco Bradesco BBI obteve um crescimento de 118% de um ano para o outro. Saltou de 10,7 bilhões (2015) para 23,3 bilhões (2016), e conquistou também o topo da tabela em volume de transações. Na sequência, o vice-líder Itaú BBA acumulou 11.9 bilhões, uma redução de 31%. Na terceira posição, o Bank of America, que não figurava entre os 10 maiores bancos de investimento no Brasil em 2015, é destaque com um crescimento aproximado de 747%. A Rothschild sobe seis posições em relação ao ano anterior e fica em quarto lugar com saldo positivo de 4%. O Banco BTG Pactual registrou aumento no número de transações, manteve a quinta colocação obtida no ranking passado, entretanto, com redução do valor agregado, que passou de 11,8 bilhões para 6,4 bilhões.  O JP Morgan Chase International Holdings passa de quarto a sexto lugar com 6,1 bilhões. O espanhol Santander, que não estava entre os top 10 de 2015, figura na sétima posição com uma redução de 2% em relação a 2015. O Morgan Stanley manteve a oitava posição conquistada em 2015. O Goldman Sachsdecresce duas posições com 3,1 bilhões. Fecha o ranking a BR Partners com o registro de um crescimento estimado em 341%, e seu valor agregado do período passa de 347 milhões para 1,5 bilhão.

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)
Por número total de transações

O Banco Bradesco BBI lidera também o ranking de consultoria financeira do TTR no Brasil, no final de outubro, com 26 transações no acumulado do ano, quase o dobro do ano anterior, quando com 14 transações ocupou terceiro lugar. O Banco Itaú BBA ocupa a segunda posição com decréscimo de 11 deals. O Banco BTG Pactual é o terceiro colocado, com aumento de 3 transações. O Bank of America, em quarto lugar, não estava entre os 10 primeiros do ranking no Brasil em 2015. A Vinci Partners termina o período em quinto colocado com 8 transações. A Cypress Associates, em sexto, estava ausente do top 10 do ranking há um ano, assim como o Banco Santander, na sétima posição. Apesar do crescimento significativo em valor agregado, o banco BR Partners ficou em oitavo lugar, com duas transações a menos do que o ano passado. A Rothschild, em nono, manteve o número de deals, mas obteve crescimento de 4% em valor agregado. O BNP Paribas, que em outubro do ano passado também não estava no ranking, fecha em décimo, com o mesmo número de transações do antecessor na tabela.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)
Por valor total de transações

No topo do ranking TTR de valores, o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados apresenta crescimento de aproximadamente 100%, e salta de 10,7 bilhões para 21,5 bilhões. Na sequência, o Pinheiro Neto Advogados cresce 61% e mantém a segunda colocação do ano passado. Também com saldo positivo, o Lefosse Advogados aumenta 48% e sobe 3 posições no ranking. O TozziniFreire Advogados, que não estava na tabela do ano anterior, ocupa a quarta posição com expressivo crescimento de 798 milhões para 5,9 bilhões.  Veirano Advogados ocupa a quinta posição com pequena vantagem sobre o sexto colocado, o escritórioBarbosa, Müssnich, Aragão, que teve redução de 38% no valor agregado. Outro escritório que não figurava no ranking de 2015, Pinheiro Guimarães Advogados ocupa a sétima posição. O Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados aumentou o número de transações, entretanto, o valor encolheu 21%. A arrancada da vez é do Demarest Advogados que cresceu 1.500%, isto é, o valor agregado passou de 261 milhões para 4,4 bilhões. O Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, que no ano passado havia sido o primeiro colocado, fecha a tabela com redução de 73%, de 12,8 para 3,4 bilhões.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)
Por número total de transações

O Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados lidera também o ranking de consultoria jurídica do TTR no Brasil em volume, com 55 mandatos em 2016, contra 44 há um ano, quando ficou em segundo lugar. O Souza, a Cescon, a Barrieu e a Fleisch Advogados passou de quarto para segundo colocado, com um aumento de 9 transações. O Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados ocupa o terceiro lugar, tal como há um ano, após aumentar nove transações, e fecha outubro de 2016 também com 46 mandatos de consultoria, entretanto com valor agregado menor. O Pinheiro Neto Advogados passou de líder do ano passado ao quarto lugar, apesar do aumento de valor agregado. O TozziniFreire Advogados subiu de oitavo para quinto lugar com o crescimento de transações de 24 para 38. O Barbosa, Müssnich e Aragão ocupa o sexto lugar com decréscimo de 35 para 25 transações. O Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados classificou-se em sétimo lugar, depois de não figurar entre as 10 principais firmas de M&A em 2015. O Demarest Advogados ocupa a oitava posição, com 5 transações a menos do que o ano anterior. O Lefosse Advogados, em nono lugar, esteve ausente do ranking no final de outubro do ano passado. Fecha a tabela o escritório Derraik & Menezes Advogados com uma transação a mais.

* Os Rankings TTR deste report são elaborados com transações anunciadas e/ou concluídas em 2016 Year to date. Estão incluídas transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital, compra/venda de ativos e formação de Joint Ventures. Os Rankings de assessores jurídicos do México e do Brasil consideram apenas assessorias nas respectivas leis locais. Em todos os rankings são considerados apenas deals onde alguma empresa do respectivo país tenha sido target na transação, no caso do ranking LATAM, algum país latinoameircano. No ranking LATAM não há especificação sobre a lei da assessoria, além disso o filtro considera apenas firmas de UK/US.

Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.

** Leva-se em conta o mesmo período do ano (do começo de janeiro ao fim de setembro) de 2015 para fazer as comparações dispostas acima.