Brazil – January 2015 Report

Posted on
Brazil-January-2015

In January 2015, the Brazilian transactional market registered 61 deals, both announced and closed, which generated approximately BRL 2.54bn, taking into account deals with registered values.

However, the number of transactions last month represent a 26.22% decrease compared with the same period last year. In addition, approximately 91% of the total number of deals registered with disclosed values, were inferior to BRL 200m in deal size.


Sponsored by: Merril Datasite / TozziniFreire

 

The TTR business intelligence reports can be purchased seperatly at the TTR Store.
If you are a TTR Subscriber, login to gain access to free reports and exclusive client discounts.
Visit the TTR Store

Latin America – January 2015 Report

Posted on
Latin-America-Report-January-2015

In January, US-based companies were the most acquisitive in the Latin American market, with 24 deals recorded, and followed by European acquirers with 12. Highlights include AT&T’s acquisition of Nextel México, for USD 1.88bn, and of lusacell for USD 2.5bn.
The Latin American transactional market was particularly active, with a total of 145 deals registered, which generated approximately USD 10.93bn. As far as countries, (…)

collaboration-ontier

 

 

 

The TTR business intelligence reports can be purchased seperatly at the TTR Store.
If you are a TTR Subscriber, login to gain access to free reports and exclusive client discounts.
Visit the TTR Store

Portugal – Espanha poderá ser o grande investidor estrangeiro este ano

Posted on
  • Entre janeiro e fevereiro de 2015 as empresas espanholas realizaram 7 transações, esse valor representa 46,66% do total do ano passado
  • No acumulado do ano, a França é o segundo país que mais realizou aquisições em solo português, isto é, 2 transações

Lisboa, 10 de março de 2015. O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no mês fevereiro 15 transacções, entre anunciadas e concluídas, incluindo aquisição de activos e tendo em conta as operações com valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Ibérico TTR (www.TTRecord.com).

Esse total de transacções movimentou EUR 1.632,8m. Além disso, o número de operações registado é superior ao mesmo período dos anos de 2012 e 2013, e é igual ao registado em 2014. Em termos de valores movimentados, feveireiro de 2015 supera o mesmo período de 2012 e 2014, porém perde para para fevereiro de 2013 que teve um volume superior (EUR 2.696,09m).

No acumulado do ano, foram realizadas 43 transacções em Portugal sendo que o volume movimentado foi de aproximadamente EUR 9.404,8m.


Subsetores mais activos

No mês de fevereiro os subsetores mais ativos no mercado português foram Imobiliário; Financeiro e Seguros; Tecnologia; e Turismo, Hotelaria e Restaurantes, respectivamente.

 

Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal, as empresas espanholas são as mais activas no acumulado do ano, até agora já foram registadas 7 aquisições realizadas. Essas 7 operações representam 46,66% do total adquirido pela Espanha em todo o ano passado em território nacional.

A França, no acumulado do ano, ocupa o segundo posto em aquisições realizadas por empresas estrangeiras. O país realizou 2 operações em solo português.

 

Empresas portuguesas adquirindo empresas estrangeiras

No acumulado do ano as empresas português realizaram apenas um investimento em empresas estrangeiras. A Espanha foi o destino desse investimento, cujo valor não foi divulgado, no subsetor Financeiro e Seguros.

 

Private Equity e Venture Capital

No acumulado do ano, foi registada 1 transacção envolvendo empresas de Private Equity. O volume movimentado neste operação não revelado. Em relação as operações envolvendo empresas de venture capital, os números são mais optimistas, já foram registadas 5 transacções, isto é, 14,70% do total de transacções de venture capital em 2014.

Cabe resaltar que tanto em operações de Venture Capital como de Private Equity o subsetor que atraí mais investimentos é o de Tecnologia.

Transação do mês

A transação destacada no mês de fevereiro pelo TTR foi a aquisição realizada pelo Cofidis Participations de 85,92% do capital social do Banif Mais que pertence ao Banif Banco Internacional do Funchal. O valor da tansacção foi de EUR 352,28m. Participaram como assessores jurídicos Bredin Prat; Uría Menéndez – Proença de Carvalho; Cuatrecasas, Gonçalves Pereira de Portugal.

Entrevista Exclusiva com Telles de Abreu Advogados

Francisco Ferreira Pinto, Partner & Executive Director da Busy Angels, comentou ao TTR sobre porque existem tantas startups dos setores de Tecnologia e Internet e porque elas são mais atractivas: “Aos empreendedores, desenvolver um projecto nesta área tipicamente requer menos recursos iniciais (humanos e financeiros), tem um menor tempo de desenvolvimento até obter um produto viável passível de ser ‘vendido’ a investidores e possibilita atingir resultados rapidamente (time-to-market reduzido).”

 

Para mais informações:

Marta Borges

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

marta.borges@ttrecord.com

www.TTRecord.com

Mercado Ibérico – El número de fusiones y adquisiciones registra en febrero un aumento interanual del 18,8%

Posted on

Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico

  • En febrero se han contabilizado un total de 123 operaciones de fusiones y adquisiciones, incluyendo activos
  • El volumen de inversión total ha ascendido a EUR 6.254,2m
  • El mes de febrero de 2015 mejora los registros de febrero de 2012, 2013 y 2014

Madrid, 9 de marzo de 2015. .- El mercado de fusiones y adquisiciones español mantiene su tendencia positiva en el año 2015 y en febrero han contabilizado un total de 123 transacciones, lo que supone un aumento interanual del 18,8%, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Por su parte el volumen de inversión se ha situado en EUR 6.254,2m. Este registro supera al de los meses de febrero de los años 2012, 2013 y 2014, tanto en número de operaciones como en importe de las mismas.

Según el informe, en febrero de este año se han superado los valores totales registrados en el mercado alto, con operaciones de más de EUR 500m, como consecuencia de los elevados importes de algunas transacciones, como la venta de Telefónica UK (O2) a Hutchison Whampoa por parte de Telefónica, por EUR 13.716,00m, o la adquisición de UIL Holdings por parte de Iberdrola por EUR 2.654,59m.

Por sectores, los más activos durante el segundo mes del año han sido el sector inmobiliario, con 17 operaciones, el sector de Internet, con 14, y los sectores alimentario y tecnológico, que han registrado 10 y 9 operaciones respectivamente.


Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, las empresas españolas han elegido a México, Portugal, Chile, Colombia y Francia como destinos principales de sus inversiones, con 2 transacciones en todos los casos; mientras que el mayor desembolso lo han realizado en Portugal (EUR 1082,42m) e Italia (EUR 693m).

Por otro lado, son Estados Unidos (5), Alemania (5) y Francia (4) los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España, mientras que los que mayor desembolso han realizado han sido Singapur (EUR 730m), Líbano (EUR 730m), Emiratos Árabes (EUR 143,0m) y Reino Unido (EUR 125,9m).

Private equity y venture capital

Respecto al segmento de private equity, en febrero se han registrado 12 operaciones con un capital movilizado de EUR 970,3m. Esto supone un incremento respecto a enero del 50% en el número de operaciones y demás del 5.000% en el capital movilizado. Si comparamos con febrero de 2014, los incrementos son de aproximadamente el 9% y el 147% respectivamente.

Por su parte, en el mercado de venture capital se han contabilizado este mismo mes un total de 20 operaciones con un importe de EUR 113,6m. El número de operaciones es ligeramente inferior a la media de 2014 (que es de aproximadamente 24 transacciones), pero el importe es significativamente superior a la media de los importes para el mismo periodo, que es de EUR 62,3m.

Mercado de capitales

Por último, en el mercado de capitales español se han cerrado durante febrero de 2015 un total de 2 ampliaciones de capital (ambas de Solaria) con un importe agregado de EUR 1,91m, y dos IPOS (AENA Y Saeta Yield) por valor de EUR 4.309,52m.

 

Entrevista con U&Law

Pablo Casado Bueno y Gonzalo de Ulloa Lapetra, founding partners de la firma U&Law, han comentado para TTR: “Hay indicadores, de que efectivamente las compañías relacionadas con las nuevas tecnologías e internet marcan una tendencia de crecimiento imparable en cuanto a inversión. Desde las pequeñas startups que partiendo de muy pocos recursos llegan a revolucionar la vida de miles de usuarios hasta compañías que se consolidan”.


Transacción del mes

En el mes de febrero de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la salida a Bolsa de la empresa española AENA por un importe de aproximadamente EUR 3.874,76m. La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Pérez-Llorca y Mayer Brown.

 

Para mais informações:

Leticia Garin

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@ttrecord.com

www.TTRecord.com

América Latina – El private equity aumenta su actividad en noviembre en América Latina

Posted on

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • Este mes se registran 13 operaciones de private equity, frente a las 11 de octubre
  • El número de fusiones y adquisiciones cae ligeramente hasta las 116 transacciones

Madrid, 16 de diciembre de 2014.- El ámbito del private equity en América Latina ha mantenido sus cifras y ha aumentado ligeramente el número de transacciones en noviembre, pasando de las 11 registradas en octubre, a las 13 de este mes, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER. Además, en lo que llevamos de año esta cifra se sitúa en 134 muy cerca de las 147 que se llevaron a cabo en todo 2013.

Por otro lado, la actividad en fusiones y adquisiciones en América Latina se ha ralentizado de nuevo y el número de operaciones ha caído en noviembre hasta las 116 transacciones, entre anunciadas y cerradas, frente a las 145 que se llevaron a cabo en octubre. Además, el volumen de inversión también ha descendido hasta los USD 23,072.81m. Por países, Brasil se mantiene como el más activo con 50 transacciones, seguido por México con 18 y Chile con 15.

Sin embargo, en lo que llevamos de año algunos países latinoamericanos ya han superado el total de operaciones que se llevaron a cabo en todo el año 2013. Tal es el caso de Argentina que en los once meses de 2014 ha registrado 159 transacciones, frente a las 137 de todo 2013; Colombia, que este año lleva contabilizadas 120, frente a las 116 del año pasado; y México con 203 operaciones en 2014 frente a las 175 de todo 2013.

Entre las transacciones más relevantes de este mes destaca el cierre de la OPA lanzada por Banco Santander para hacerse con el 100% de su filial Banco Santander Brasil por aproximadamente USD 3,320.84m. Y también con una española como protagonista ha sido importante el cierre de la compra por parte de Gas Natural Fenosa del 96.5% de la chilena Grupo CGE por USD 3,179.09m.

En el ámbito cross-border Europa y Norteamérica siguen siendo las regiones más activas. Por un lado, las compañías latinoamericanas han realizado tres adquisiciones respectivamente en ambas geografías; y por otro, las empresas europeas han llevado a cabo 22 compras en América Latina y las norteamericanas unas 18.

El 2014 no está siendo el año del mercado de capitales en América Latina, aun así hemos presenciado algunas operaciones relevantes en noviembre como la salida a bolsa en México de Fideicomiso Hipotecarios (FHIPO) por un importe de USD 793m aproximadamente.

 

 

Transacción destacada

En noviembre de 2014, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de la española Gas Natural Fenosa de la chilena Grupo CGE, por USD 3,241.42m. En la operación han participado como asesores jurídicos Guerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz Abogados y Claro y Cía. Abogados; y por la parte financiera han intermediado Banchile Citi Global Markets, BNP Paribas Corporate & Investment Banking, J.P. Morgan, China Citic Bank International y Société Générale Corporate & Investment Banking.

 

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@ttrecord.com

www.TTRecord.com

 

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.