El capital movilizado en el mercado M&A de América Latina crece un 491% en julio de 2016

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Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En el mes de julio se han registrado 157 transacciones en la región
  • 76 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 26,457m
  • Argentina y Chile son los países que registran un aumento en el número de transacciones
  • Operaciones de private equity han crecido un 2,11% a lo largo del año

Madrid, 12 de agosto de 2016.- El mercado transaccional de América Latina ha experimentado en el mes de julio un aumento del 491% en el importe de las operaciones registradas respecto al mismo mes del año 2015, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com) en colaboración Merril Corporation. Este incremento se ha producido en la región, pese a una reducción del 12% en el número de transacciones respecto al mismo periodo del año anterior.

En concreto, el mercado M&A de América Latina sigue una dinámica constante en  julio, con un total de 157 operaciones registradas, de las cuales 76 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 26,457m. De estas operaciones registradas en el mes, 128 son fusiones y adquisiciones, 11 transacciones de private equity y 18 de venture capital.

Private Equity
El segmento de private equity se destaca en el informe del mes de julio, ya que a lo largo de 2016 se han llevado a cabo 97 transacciones, de las cuales 39 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 4,705.41m, y lo que supone un crecimiento interanual del 2,11%.

Ranking de operaciones por países
A lo largo del año, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking con 534 operaciones y con un aumento del 48% de capital movilizado en términos interanuales. Le sigue en el listado México, con 178 operaciones, pero con un decrecimiento del 24% de su importe con respecto al mismo periodo de 2015. Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 126 operaciones y con un aumento del 162% en capital movilizado a lo largo del año, lo cual desplaza a Argentina en el ranking, con 124 operaciones, pero con un aumento significativo del 515% en capital movilizado.

Aunque en los últimos lugares, pero con una tendencia positiva en la región, Colombia ha registrado 115 operaciones, y un aumento del 125% de su importe respecto al mismo periodo del año pasado, a diferencia de la tendencia de Perú, con 94 operaciones y con un decrecimiento de su importe del 50% interanual.

Ámbito cross-border
En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 7 operaciones en el mes, así como en Norteamérica, con 2 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa, con 12 operaciones, Norteamérica (21), Asia (6).

Transacción destacada
En el mes de julio de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 67,20% de Petrobras Argentina por parte de Pampa Energía, valorada en USD 897m.

La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Marval O´Farrel & Mairal, Davis Polk, Petrobras, Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, Ferrere, Posse Herrera Ruiz, Salaverri, Dellatorre, Burgio & Wetzler Malbrán Abogados, Pampa Energía, Linklaters, Salaberren & López Sansón y Pérez, Bustamante & Ponce Abogados.

Y por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Citigroup Global Markets, Evercore Partners, y Banco Itaú BBVA

Para más información:
Wagner Rodrigues
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 620 628 150
wagner.rodrigues@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El mercado transaccional español registra 106 fusiones y adquisiciones en enero

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Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico

  •  En enero se han contabilizado 106 fusiones y adquisiciones por EUR 3.695,91m
  • El sector inmobiliario es el más activo del mes, con 28 transacciones
  • Enero registra 5 operaciones de private equity y 10 de venture capital

Madrid, 24 de febrero de 2016.- El mercado transaccional español cierra el primer mes del año 2016 con un total de 106 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 3.695,91m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Tanto el número de operaciones como el importe de las mismas han sido inferiores al registro de los meses de enero de los dos últimos años.

Por sectores, los más activos durante el mes de enero han sido el inmobiliario, con 28 operaciones, el de metalurgia, siderurgia y producción industrial, con ocho, y los sectores tecnológico y de salud, higiene y estética, ambos con siete.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, las empresas españolas han elegido como destino de sus inversiones a Reino Unido y Estados Unidos, ambos con tres operaciones, y a Chile, Francia y Brasil, con dos operaciones en cada caso. En términos de volumen de inversión destacan Chile, con un capital movilizado de EUR 1.148,76m y Estados Unidos, con EUR 767,45m.

Por otro lado, son también Reino Unido y Estados Unidos, ambos con cinco operaciones, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe, Canadá y Reino Unido se destacan como los países que mayor capital han desembolsado en el país, con EUR 300m y EUR 230m respectivamente.

Private equity y venture capital
En el primer mes de 2016 se han contabilizado un total de 5 operaciones de private equity, todas ellas con importes confidenciales.
Por su parte, en el mercado de venture capital se han llevado a cabo 10 transacciones con un importe agregado de EUR 16,19m.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de enero una salida a Bolsa (Corpfin Capital Prime Retail III) por importe de EUR 15,53m, y tres ampliaciones de capital (Realia, Prisa e Imaginarium) por importe conjunto de EUR 156,63m.

Transacción del mes
En el mes de enero de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Abertis del 50% de la chilena Autopista Central a la canadiense AIMCo, lo que permite a la compañía española convertirse en accionista único de la chilena.
La operación, que ha registrado un importe de EUR 948,00m, ha sido asesorada por la parte legal por Allen & Overy Spain, Ashurst España, Carey, Claro y Cía. Abogados, Ashurst UK, Ashurst Luxemburgo, Ashurst Suecia, Allen & Overy UK, Stikeman Elliott, Loyens & Loeff Luxembourg, y Advokatfirman Vinge.

Entrevista con Corpfin Capital
El Socio Director de la firma de private equity española Corpfin Capital, Carlos Lavilla, ha comentado para TTR sobre el papel de la firma en 2016: “Somos optimistas y esperamos cerrar unas cuatro operaciones de inversión en 2016””.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com