América Latina-El private equity toma impulso en América Latina en el segundo trimestre

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Informe trimestral sobre el mercado transaccional latinoamericano

El private equity toma impulso en América Latina en el segundo trimestre

  • En total se han contabilizado 42 transacciones por USD 2,773.49m
  • Las fusiones y adquisiciones alcanzan las 463 operaciones
  • Norteamérica y Europa, las que más adquisiciones han realizado en la región

 

Madrid, 14 de julio de 2015.- El mercado de private equity en América Latina ha tomado impulso en el segundo trimestre del año y se han contabilizado un total de 42 transacciones por un importe de USD 2,773.49m, lo que supone un aumento en el número de operaciones del 40% y en el valor del 274%, respecto al primer trimestre de 2015, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com).

Entre las transacciones más relevantes producidas en el área de private equity destaca la inversión realizada por el fondo Carlyle en la brasileña Rede D’Or São Luiz por alrededor de USD 590m; o la inversión de la firma suiza Partners Group en la mexicana Fermaca por USD 500m.

En cuanto al área de fusiones y adquisiciones en América Latina, el número de operaciones se ha situado entre abril y junio en 463 con un capital movilizado de USD 42,278.16m, mientras que en el primer trimestre del año se registraron 493 deals por un valor total de USD 33,082.75m.

Por países, Brasil se mantiene como el más activo con 205 transacciones seguido por México con 97 y Colombia con 51. Sin embargo, en cuanto al crecimiento, los países que más han aumentado su número de transacciones han sido México, seguido por Colombia y Argentina.

En el ámbito cross-border, Europa sigue siendo la región más atractiva tanto de empresas europeas que compran en América Latina como de compañías latinoamericanas comprando en Europa. Les sigue Norteamérica y Asia.

Transacción destacada

En el segundo trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de la colombiana Empresas Públicas de Medellín (EPM) del 100% de la chilena Aguas de Antofagasta (ADASA) por USD 965m. En las transacción han intermediado como asesores legales Carey, Jara del Favero y Cariola Díez Pérez-Cotapos & Cía Abogados. En la parte financiera han actuado como asesores South Andes Capital y Santander Global Banking & Markets.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer semestre de 2015 de M&A y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@TTRecord.com

www.TTRecord.com

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Brasil – México é o maior concorrente do Brasil pelo capital estrangeiro

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Relatório sobre o mercado transacional brasileiro

  • As empresas mexicanas receberam USD 5,75bi de investimento estrangeiro frente aos USD 4,29bi recebidos por empresas brasileiras no 2º Trimestre de 2015
  • O Brasil registrou 70 aquisições estrangeiras frente as 31 aquisições estrangeiras registradas no México no 2º Trimestre de 2015

São Paulo, 8 de julho de 2015 – No segundo trimestre de 2015 o mercado transacional brasileiro registrou 205 transações que movimentaram aproximadamente BRL 49,52bi, entre anunciadas e concluídas, incluindo aquisições de ativos e tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Trimestral Brasil do TTR (www.TTRecord.com).

No acumulado do ano até agora foram registradas 440 transações que movimentaram aproximadamente BRL 90,24bi. O número de transações registradas entre janeiro e junho deste ano, 440, representa 45,36% do total de transações registradas em todo o ano de 2014.

Subsetores mais ativos
No acumulado deste ano Internet e Tecnologia são os dois setores mais ativos, respectivamente. Também se destacam os setores Financeiro e Seguros e a Indústria Alimentar como o terceiro e quarto mais ativos.

É interessante observar que no ano de 2014 o quarto subsetor mais ativo em todo o ano foi o imobiliário. Os dados do acumulado do ano, isto é, do primeiro semestre, indicam uma redução no volume de negociações no segmento imobiliário, e também, um interesse do mercado pela indústria alimentar.

Fusões e aquisições na América Latina
Em relação as transações realizadas na América Latina, podemos destacar que entre janeiro e junho de 2015 foram registradas 956 transações em toda a região. Deste total 46,02% das transações envolveram empresas brasileiras. No primeiro semestre de 2015, foi movimentada a cifra de USD 75,36bi em toda América Latina sendo que as empresas brasileiras foram responsáveis por USD 29,38bi e o México por USD 25,10bi.

Além disso, no segundo trimestre de 2015 foram registradas 70 aquisições estrangeiras no Brasil frente as 31 aquisições realizadas por estrangeiros no México. Entretanto, é interessante destacar que as empresas mexicanas receberam um maior volume de investimento de empresas estrangeiras em comparação com o Brasil. Foram USD 5,75bi investidos em empresas mexicanas frente aos USD 4,29bi recebidos por empresas brasileiras.

O setores que mais despertam interesse do investidor estrangeiro no Brasil são: Internet, Tecnologia, Marketing e Publicidade, Distribuição e Varejo, e Transportes, Aviação e Logística.

Aquisições brasileiras no exterior
Os países que mais despertaram o interesse das empresas brasileiras, entre janeiro e junho de 2015, foram Colômbia (5 transações), Suíça (3 transações), Equador (2 transações), Espanha (2 transações), Chile (2 transações) e Estados Unidos (2 transações). Nestes países foram investidos aproximadamente BRL 467,46m.

Private Equity
No primeiro semestre de 2015 foram registradas 45 transações envolvendo fundos de private equity, sendo que 23 no segundo trimestre do ano. O valor total movimentado neste período foi de BRL 4,83bi.

Venture Capital
Entre janeiro e junho de 2015 foram registradas 63 transações envolvendo Venture Capital, um número que representa 49,60% do total de número de transações registradas em todo o ano de 2014.

No que se refere a valores movimentados, até agora as empresas de Venture Capital movimentaram 769,2m. Este valor representa 67,67% do total movimentado em 2014.

Mercado de Capitais
No acumulado do ano até agora no mercado brasileiro foi registrada a conclusão de um IPO realizado pela PAR Corretora de Seguros pelo valor de BRL 602,80m.

Transação do mês
A transação destacada do segundo trimestre pelo TTR foi a conclusão da aquisição da GVT pela Telefônica Brasil por aproximadamente BRL 26,18bi. Participaram como assessores jurídicos desta transação os escritórios Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Pinheiro Neto Advogados; Allen & Overy France, Cabinet Bompoint e os assessores In-house da vendedora, Vivendi. E participaram como assessores financeiros Goldman Sachs, Credit Suisse Brasil, Deutsche Bank, Lazard, J.P. Morgan, Banco Itaú BBA e Morgan Stanley.

Para mais informações:

Wagner Rodrigues
TTR – Transactional Track Record
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Mercado Ibérico-El volumen de inversión en fusiones y adquisiciones en España registra un aumento interanual del 106,2% en el segundo trimestre

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Informe trimestral sobre el mercado transaccional ibérico

El volumen de inversión en fusiones y adquisiciones en España registra un aumento interanual del 106,2% en el segundo trimestre

  • En el segundo  trimestre de 2015 el volumen de inversión de fusiones y adquisiciones se ha situado en EUR 38.038,2m
  • Se han contabilizado 451 transacciones, incluyendo activos
  • Los datos superan los registros del segundo trimestre de 2012, 2013 y 2014
  • Notable mejoría en el segmento de private equity respecto al primer trimestre del año

Madrid, 9 de julio de 2015.- El mercado de fusiones y adquisiciones español mantiene su tendencia positiva en 2015 y en el segundo trimestre del año ha contabilizado un total de 451 transacciones por valor de EUR 38.038,2m, lo que supone unos aumentos interanuales del 13,9% y del 106,2% respectivamente, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com).

Los datos muestran el mejor segundo trimestre de los últimos cuatro años, ya que el periodo comprendido entre abril y junio de 2015 supera los registros, tanto en número de operaciones como en importe, del mismo periodo de los años 2012, 2013 y 2014.

Por sectores, los más activos durante el segundo trimestre del año han sido el sector inmobiliario, con 109 operaciones, el sector tecnológico, con 46, y el sector de Internet y el sector financiero y de seguros, que han registrado 37 y 35 transacciones respectivamente.

Términos anuales

En lo que va de año el mercado transaccional español ha contabilizado 891 transacciones con un importe agregado de EUR 74.481,9m, unos datos muy relevantes si se comparan con los de los cuatro años anteriores.

En términos de número de operaciones ya se han superado los registros de la totalidad del año 2012 (874 operaciones), y se ha alcanzado el 74,37% de las operaciones registradas durante todo el año 2013 y el 53,55% de las contabilizadas durante todo el año 2014.

En términos de importe de las operaciones, se han superado los registros de 2012 y 2013 (34.755,4m y 48.166,4m respectivamente), y se ha alcanzado el 78,05% del importe contabilizado durante todo el año 2014.

Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, en el segundo trimestre de 2015 las empresas españolas han elegido como destinos principales de sus inversiones a Brasil (7), Estados Unidos (6), México (4) y Reino Unido (4); mientras que el mayor desembolso lo han realizado en Canadá (EUR 7.887) y en Brasil (EUR 7.694,3m).

Por otro lado, son Reino Unido (17), Estados Unidos (15), Francia (13) y Alemania (11) los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Además, Estados Unidos y Reino Unido son también los países que mayor cantidad de capital han desembolsado, con EUR 5.347,4m y EUR 1.323,9m respectivamente.

Private equity y venture capital

El segmento de private equity comienza a despegar en el año 2015. En concreto, en el segundo trimestre del año se han registrado 46 operaciones con un capital movilizado de EUR 2.186,1m, lo que supone un incremento respecto al primer trimestre de 2015 del 35,29% en el número de operaciones y del 38,05% en el capital movilizado.

Por su parte, en el mercado de venture capital se han contabilizado en el periodo comprendido entre abril y junio de 2015 un total de 70 operaciones con un importe de EUR 203,5m. En este caso el número de operaciones es ligeramente superior a las 63 registradas durante el primer trimestre de año, pero el capital movilizado ha experimentado un decremento del 29,5% (EUR 203,5m frente a EUR 288,7m).

Mercado de capitales

Por último, en el mercado de capitales español se han cerrado en lo que va de año un total de 16 ampliaciones de capital con un importe agregado de EUR 6.496,1m, y 9 salidas a Bolsa por valor de EUR 7.780,8m. Las operaciones más relevantes del trimestre han sido las ampliaciones de capital de Telefónica (3.048,35m), Banco Sabadell (EUR 1.606,56m) y Merlin Properties (613,76m), y las salidas a Bolsa de Cellnex Telecom (EUR 2.335,37), Talgo (569,57m) y Fidere Patrimonio (EUR 212,37m).

Transacción del trimestre

En el segundo trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la salida a bolsa de Cellnex Telecom, filial de Abertis, que ha movilizado un total de EUR 2.335,37m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Uría Menéndez, Roca Junyent, Davis Polk US, Linklaters Spain, Linklaters USA y Linklaters France, y por la parte financiera por AZ Capital. Además, Deloitte España ha actuado como auditor.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer trimestre de 2015 de M&A, Private Equity y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@TTRecord.com

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México-El mercado de fusiones y adquisiciones registra un aumento de más del 30% en número e importe de transacciones en el segundo trimestre del año

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Informe trimestral sobre el mercado transaccional mexicano

El mercado de fusiones y adquisiciones registra un aumento de más del 30% en número e importe de transacciones en el segundo trimestre del año

  • El importe total de las fusiones y adquisiciones alcanza los USD 14,233.36m
  • El número de operaciones se sitúa en 97
  • Los sectores más activos han sido el inmobiliario y el financiero y seguros

Madrid, 09 de julio de 2015.- En el segundo trimestre del año, el mercado de fusiones y adquisiciones en México ha tomado impulso y ha seguido creciendo registrando un total de 97 transacciones por un valor de USD 14,233.36m, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com). Esta cifra supone un aumento del 38,5% en el número de operaciones, y del 30,9% en volumen de inversión, respecto al primer trimestre de 2015.

Entre las operaciones más relevantes del trimestre cabe destacar el acuerdo de compra por parte de Fibra Uno para hacerse con el portfolio inmobiliario Kansas por USD 682.24m aproximadamente; o el cierre de compra por parte de AT&T de Nextel México por USD 1,875m.

En términos anuales, las cifras indican que probablemente se lleguen a los números de todo 2014 e incluso puedan superarse. Entre enero y junio en México se han producido 167 transacciones por un importe total de USD 25,105.7m, mientras que en todo 2014 se llevaron a cabo 335 por USD 33,885.4m.

Por sectores, en el segundo trimestre del año los más activos han sido el inmobiliario, financiero y seguros e Internet con 21, 9 y 8 transacciones respectivamente. Además, estos sectores repiten como más activos en lo que llevamos de año, lo que les sitúa como los más atractivos en el ámbito de fusiones y adquisiciones en México.

En el ámbito cross-border, destacan Estados Unidos y México como los países que más adquisiciones han realizado en México entre abril y junio con 11 y 4 compras respectivamente. Además, estos dos países también han sido los preferidos por las compañías mexicanas para llevar a cabo transacciones estratégicas en el extranjero.

El mundo del private equity y venture capital también ha tomado impulso en el segundo trimestre del año con 19 transacciones, frente a las 10 del primer trimestre del año o las 8 del mismo periodo de 2014. Además, en lo que llevamos de año se han producido 29 operaciones con un capital movilizado de USD 1,117.2m.

El mercado de capitales va retomando su actividad y en lo que llevamos de año se han producido dos salidas a bolsa por USD 700.2m y ya se ha anunciado que habrá más en el segundo semestre del año, lo que supone una reactivación de este segmento.

Transacción destacada

En el segundo trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la venta por parte de OHL México de su participación en Opcem y OPI – Organización de Proyectos de Infraestructura a Industry Funds Management – IFM. En la operación han participado como asesores financieros BBVA Bancomer, Santander Global Banking & Markets, Evercore Servicios y Evercore Partners; mientras que en la parte legal han intermediado las firmas González Calvillo Abogados, Milbak, Tweed, Hadley & McCloy y Mijares, Angoitia Cortés y Fuentes.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer semestre de 2015 de M&A, Private Equity y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

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