Mercado de fusões e aquisições brasileiro está desacelerado

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São Paulo, 12 de setembro de 2016 – Ao longo deste ano o mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou um total de 605 transações, volume 7% menor do que o registrado no mesmo período de 2015 segundo o Relatório Mensal Brasil elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation – TozziniFreire Advogados. Do total de transações 256 tiveram seu valor divulgado, cujo valor total foi de R$ 167,5bi, bem acima do que foi registrado no mesmo período do ano anterior.

O mês de agosto registrou um total de 66 transações, número que rompe a tendencia de crescimento que iniciou no mês junho.

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Subsetores mais ativos

Os subsetores mais ativos do mercado brasileiro ao longo de 2016 (janeiro a agosto) são: Tecnologia (122 transações); Internet (83 transações); Financeiro e Seguros (71 transações) e Distribuição e Varejo (52 transações), respectivamente.

Em relação ao mesmo período do ano passado o subsetor de Tecnologia registrou um aumento de 31%, Internet sofreu uma redução de 15%, Financeiro e Seguros registrou um aumento de 18%, e Distribuição e Varejo registrou um aumento de 6%.

 Aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transações Inbound), o mercado brasileiro registrou uma redução de 20,31% (entre janeiro e agosto de 2016 frente ao mesmo período do ano passado) no número de operações realizar por empresas norte-americanas, um dos maiores compradores estrangeiros de empresas brasileiras.

No acumulado do ano até agora os países que mais realizaram aquisições em território brasileiro foram os Estados Unidos (51 transações), seguido pelo Canadá (11 transações), Luxemburgo (9 transações), China (9 transações), França (8 transações) e Reino Unido (8 transações).

Os subsetores onde as empresas estrangeiras mais tem investido no Brasil são Tecnologia; Internet; Tansporte, Aviação e Logística; Financeiro e Seguros; Mineração; Consultoria, Auditoria e Engenharia; e Distribuição e Varejo, respectivamente.
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Empresas brasileiras realizando aquisições no exterior (Outbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou investimentos na Argentina (5 transações), Estados Unidos (3 transações), Colômbia (3 transações), Chile (2 transações), Paraguai (1 transação), Países Baixos (1 transação), Ilhas Caimão (1 transação), Omã (1 transação), Panamá (1 transação), Uruguai (1 transação), Espanha (1 transação), Israel (1 transação) e Reino Unido (1 transação).

Cabe destacar que as empresas brasileiras investiram principalmente no subsetor de Internet; Financeiro e Seguros; e Tecnologia, respectivamente.

Private Equity

Entre janeiro e agosto de 2016 foram registradas 57 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que 31 delas envolveram empresas estrangeiras. O número total de operações representa uma redução de 8,06% em relação ao mesmo período do ano passado.

Do total de 57 operações apenas 27 tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 15,22bi. Esse volume movimentado representa um aumento de 70,65% em relação ao mesmo período do ano passado.

Cabe destacar que entre os subsetores de maior interesse das Private Equity estão Distribuição e Varejo; Tecnologia; e Financeiro e Seguros, respectivamente.

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Venture Capital

No acumulado entre janeiro e agosto de 2016 já foram registradas 96 transações envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro, sendo que apenas 32 delas envolveram empresas estrangeiras. O número total de operações registradas representa uma redução de 4,95% em relação ao mesmo período do ano passado.

Do total de 96 transações apenas 63 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 1,85bi. Esse volume movimentado representa um aumento de 88,35% em relação ao mesmo período do ano passado.

Os subsetores de maior interesse das Venture Capital no acumulado do ano até agora são: Internet; Tecnologia; e Distribuição e Varejo, respectivamente.

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As Maiores Transações do mês de agosto de 2016 (Anunciadas e Concluídas)

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Transação destacada do mès
A transação destacada do mês de agosto de 2016 é compra de 23,7% da Azul Linhas Aéreas pela HNA Group. O valor da operação foi de BRL 1,43bi. Participaram como assessores jurídicos os escritórios Pinheiro Neto Advogados, Shearman & Sterling, Sidley Austin, e TozziniFreire Advogados.

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Para mais informações:

Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com
wagner.rodrigues@TTRrecord.com

T (PT):  +351  9135 77278 

MADRID | SÃO PAULO | LISBOA

 

Aumenta o volume de transações no setor de Agronegócio

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BRASIL

 O TTR Deal Tracker Brasil é um email mensal que contém tendências do mercado transacional  brasileiro, além de incluir um ranking  Year to Date (YTD) dos principais assessores jurídicos e financeiros.

BRASIL: Agronegócio, terreno fértil para transações

O número de transações no segmento de Agronegócio registrou um aumento de 143% nos quatro primeiros meses de 2016, segundo os dados do TTR (www.TTRecord.com).

O número das aquisições de participações em empresas brasileiras por empresas estrangeiras neste setor sofreu uma redução, com uma transação registrada, frente as quatro registradas em 2015. Pórem neste período em 2015 este tipo de transação representou 60% do total de transações.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)

Os três principais bancos Itaú BBA, BTG Pactual e Bradesco BBI estão em primeira, segunda e terceira posição, respectivamente, no ranking TTR de assessoria financeira para os quatro primeiros meses de 2016. Todos eles apresentaram um redução no valor total, 71%, 83% e 91% respectivamente. A BR Partners está na quarta posição do ranking, depois de não ter estado entre os dez primeiros no ranking para o mesmo período de 2015. A Vinci Partners subiu da sétima para a quinta posição, com o mesmo número de transações que foram registradas no mesmo período do ano anterior, porém o valor total agregado saltou de USD 22m para USD 282m. A Ártica Investimentos, o BAML, a Moelis & Company e o Citigroup estão na sexta, sétima, oitava e nona posição, respectivamente, sendo que nenhum deles esteve entre os dez primeiros em 2015. A IGC Partners Assessoria Empresarial desceu cinco posições no ranking, com uma redução de 50% no número de transações.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)

O Souza Cescon Advogados lidera o ranking TTR de assessoria jurídica, elaborado com os dados relativos aos quatro primeiros meses de 2016, com 18 transações cujo valor total é de USD 2,1bi. O que representa um aumento de 64% no número de transações e uma redução de 42% no valor total, em relação ao mesmo período do ano anterior, quando assessorou 11 transações cujo valor total foi de USD 3,6bi. O Pinheiro Neto Advogados subiu da sexta para a segunda posição do ranking, ao assessorar 17 transações que somam USD 1,72bi, valor 538% maior do que o registrado no mesmo período de 2015. O escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados desceu uma posição no ranking, passando a terceiro, mesmo tendo aumentando o número de transações. O valor total sofreu redução de 85%, que foi de USD 7,8bi em 2015. O escritório TozziniFreire Advogados subiu duas posições, passando a quarto no ranking. O número de transações aumentou 67%, passando a 15, enquanto que o valor total sofreu redução de 44%, passando a USD 322m. O escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, desceu da primeira para a quarta posição, tendo uma transação a menos, se comparado ao mesmo período de 2015 e uma redução de 84% no valor total, que nestes quatro primeiros meses de 2016. O valor total das transações assessoradas é de USD 504m. O Barbosa, Müssnich, Aragão desceu da terceira para a sexta posição, com 12 transações que tiveram um valor total agregado de USD 597m, valor 92% menor do que o que foi registrado no mesmo período de 2015.O Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados está na sétima posição do ranking, o Lefosse Advogados em oitavo e o Lobo & de Rizzo em nona posição. Nenhum dos três escritórios esteve entre os dez primeiros no ranking do mesmo período de 2015. O Demarest Advogados está na décima posição com oito transações assessoradas que somam USD 248 milhões, valor 214% maior, do que no ano anterior.

Brasil duplica número de transações no setor farmacêutico

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Nossa previsão trimestral de tendências futuras no mercado global M&A
Previsão da atividade global de M&A durante o 2º trimestre de 2016

BRASIL: Duplica número de transações no setor farmacêutico

No período de janeiro a março de 2016 o número de transações envolvendo a aquisição de participação em empresas da indústria farmacêutica, apresentou um aumento de 117%  se comparado ao mesmo período de 2015, segundo os dados do TTR (www.TTRecord.com).

Além disso também foi registrado um aumento das aquisições de participações em empresas brasileiras por empresas estrangeiras neste setor, já que foram registradas 8 transações deste tipo em 2016 e 5 no mesmo período de 2015.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)

O Banco Itaú BBA lidera o ranking TTR de assessoria financeira, elaborado com base nos dados dos três primeiros meses de 2016, com sete mandatos de assessoria que juntos somam USD 1,3bi. O líder deste ranking também liderou o ranking do mesmo período do ano passado com 11 transações assessoradas que soman USD 4,2bi, representando uma redução de 36% no número de transações e 70% no valor agregado. O Banco BTG Pactual subiu da terceira posição para a segunda no ranking em relação ao ano passado, assessorando seis transações com valor total de USD 1,3bi frente as cinco com valor total de USD 7,6bi no ano anterior. O Banco Bradesco BBI desceu da segunda para a terceira posição no ranking, com três transações que somam USD 489m, comparadas com as cinco do ano anterior que somavam USD 9,1bi. A Ártica Investimentos, na quarta posição, também atuou como assessor em três transações neste primeiro trimestre do ano, neste caso os valores envolvidos não foram divulgados. No ano passado a Ática não esteve entre os 10 primeiros do ranking de assessoria financeira no primeiro trimestre de 2015, o mesmo ocorreu com a BR Partners, que no primeiro trimestre deste ano está na quinta posição do ranking com dois mandatos de assessoria que somam USD 951m. A Vinci Partners, na sexta posição, também atuou em duas transações neste primeiro trimestre de 2016, o que permitiu ganhar uma posição no ranking em relação ao mesmo período do ano passado. O valor total das transações assessoradas pela Vinci Partners aumentou em 1.187%, de USD 22m em 2015 para USD 277m no 1T2016. A Moelis & Company, em sétimo, também atuou em duas transações no Brasil no 1T2016 que soman USD 247m. O banco de investimentos norte-americano não esteve entre os 10 primeiros do ranking no 1T2015. O BAML, Banco de Portugal e Barclays Bank, em oitava, nona e décima posição, respectivamente, atuaram em uma transação cada um no Brasil neste primeiro trimestre de 2016, nenhum deles esteve entre os dez primeiros no ranking do primeiro trimestre de 2015.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)

O Souza Cescon Advogados lidera o ranking TTR de assessoria jurídica, elaborado com os dados do primeiro trimestre de 2016, com 15 mandatos de assessoria cujo valor total é de USD 2bi. O escritório líder do ranking aumentou em 36% o número de transações assessoradas em relação ao mesmo período do ano anterior, quando assessorou 11 transações cujo valor total foi de USD 3,6bi. O TozziniFreire está na segunda posição do ranking com 12 mandatos de assessoria que somam USD 322m, representando um aumento de 50% no número e um decréscimo de 44% no valor total registrado, USD 570m, nos três primeiros meses de 2015. O Pinheiro Neto Advogados subiu da sétima para a terceira posição no ranking no 1T2016, ao assessorar 10 transações que somam USD 1,5bi, valor 461% maior do que o registrado no mesmo período de 2015. O escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados desceu duas posições no ranking, tendo assessorado quatro transações a menos e um valor total de transações 92% inferior ao valor registrado em 1T2015 que foi de USD 7,8bi. O Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados está na quinta posição do ranking com 10 mandatos de assessoria, depois de não haver estado entre os 10 primeiros do ranking em 1T2015. O escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, foi o primeiro do ranking em 1T2015, porém neste 1T2016, desceu para a sexta posição, com uma redução de 47% no número de transações e 85% no valor total. O Lefosse Advogados, em sétimo, não esteve entre os 10 primeiros do ranking no ano passado. O Barbosa, Müssnich, Aragão desceu da quarta posição em 1T2015 para a oitava em 1T2016, com uma redução de 96% no valor total. O Derraik & Menezes Advogados está na nona posição com sete transações assessoradas e Lobo & de Rizzo com seis, nenhum dos dois escritórios esteve entre os 10 primeiros no ranking dos três primeiros meses de 2015.