• 12 operaciones registradas en mes alcanzan un importe de USD 639m
• A lo largo de 2017 se han registrado 118 transacciones y un importe de USD 9.297m
• Sectores Financiero y de Seguros e Inmobiliario, los más destacados del año, con 19 y 18 operaciones respectivamente.

Insight TTR

A lo largo de 2017 se han registrado un total de seis transacciones de venture capital en el sector Financiero y de Seguros, lo que ha supuesto un incremento de un 200% en el número de operaciones de este tipo respecto al mismo periodo en 2016, en el cual se registraron solo dos transacciones. En cuanto a las operaciones realizadas entre sociedades locales y entidades con sede fuera de México (cross-border), se observa que, en contraste con las operaciones del mismo periodo del año pasado, de las seis operaciones registradas, cuatro de ellas muestran que una de las partes involucradas (compradora, vendedora o target) no ha sido de nacionalidad mexicana.

 

Por su parte, el mercado de M&A en México ha contabilizado a lo largo de 2017 un total de 118 operaciones, de las cuales 45 suman un importe no confidencial de USD 9.297m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un aumento del 0,85% en el número de operaciones y un descenso del 13,55% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en el mes de mayo se han producido un total de 29 transacciones, de las cuales 12 registran un importe conjunto de USD 639m, lo que implica un descenso del 17,14% en el número de operaciones y una disminución del 65.80% en el importe de las mismas, respecto a mayo de 2016.

De las operaciones contabilizadas a lo largo del año, 26 son pequeñas transacciones (importes inferiores a USD 100m), 13 transacciones medianas (entre USD 100m y USD 500m) y seis son grandes transacciones (superior a USD 500m).

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros y el sector Inmobiliario, son los que más transacciones han contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 19 y 18 operaciones, respectivamente, seguidos por el sector de Industria Alimentaria, con ocho registros; y Turismo, Hostelería, y Restauración, con ocho negocios.

Ámbito Cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, en el transcurso del año las empresas mexicanas han apostado por invertir principalmente en Estados Unidos y Colombia, con siete y cinco transacciones, respectivamente. Y por importe movilizado en este segmento, se destaca de nuevo a Estados Unidos, con USD 2.410m.

Por otro lado, Estados Unidos, España y Canadá, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 16, 10 y tres operaciones, respectivamente. Por importe destaca en este periodo Estados Unidos, con USD 1.717,94m, y Canadá, con USD 459,75m.

Private Equity y Venture Capital

En lo que va de año se han producido un total de 15 transacciones de private equity, de las cuales 2 suman un importe no confidencial de USD 190m. Esta actividad representa un aumento del 25% en el número de operaciones y un descenso del 47% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en 2017 se han contabilizado 15 operaciones de venture capital, de las cuales 4 suman un importe no confidencial de USD 44,30m. Estos datos representan un aumento del 7% en el número de transacciones, y un ascenso del 52% en el capital movilizado.

Mercado de Capitales

En el mercado de capitales mexicano se han cerrado en los cinco primeros meses del año dos salidas a Bolsa y una ampliación de capital, con importes agregados de USD 1.035,61m y USD 250,87m, respectivamente.

Transacción Destacada

 

Para mayo de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la inversión en Immuno Holding por parte de Nexxus Capital.  La operación, que ha registrado un importe de USD 30m, ha estado asesorada por la parte legal por Stikeman Elliott, Galicia Abogados, y Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez.

TTR in the Press

BN AMERICAS – “Mexico M&A activity in May reflects weak investment scenario”

AMÉRICA ECONOMÍA – “Mercado de transacciones de México aumentó 0,85% hasta mayo”

Entrevista con White & Case

Iker Arriola, socio de la firma legal White & Case, ha comentado a TTR sus perspectivas sobre el mercado transaccional mexicano y las relaciones bilaterales con Estados Unidos. (Entrevista en español).

 

Informe Completo