El importe de operaciones de M&A en España se incrementa en un 223% en mayo de 2018

 

• En el mes se han contabilizado 161 transacciones valoradas en EUR 15.600m
• El sector Inmobiliario es el más activo de mayo, con 53 transacciones
• El periodo registra 14 operaciones de Private Equity y 32 de Venture Capital

 

El mercado transaccional español ha registrado en mayo un total de 161 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 15.600m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Intralinks. Estas cifras suponen un aumento del 223,03% en el capital movilizado y una disminución del 7,47% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2017.

Por su parte, en los cinco primeros meses del año se han contabilizado un total de 828 transacciones, de las cuales 331 registran un importe conjunto de EUR 38.511m, lo que implica una disminución del 11,54% en el número de operaciones y un aumento del 21,09% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado.

En términos sectoriales, el Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 258 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 103, y el de Internet, con 56.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en los cinco primeros meses del año las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal, con 15 operaciones, a Estados Unidos, con 14 transacciones, y a Reino Unido, con 11.

Por otro lado, Estados Unidos (37), Reino Unido (29), Francia (22), y Alemania (21) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Luxemburgo, con EUR 3.070,20m.

 

Private Equity y Venture Capital

En el quinto mes de 2018 se han contabilizado un total de 14 operaciones de Private Equity por EUR 2.175m, lo cual supone un descenso del 18% en el número de operaciones y un aumento del 174% en importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han llevado a cabo en abril un total de 32 operaciones con un importe agregado de EUR 119,69m, lo que implica un descenso del 20% en el número de operaciones y una disminución del 64% en el importe de las mismas en términos interanuales.

 

Mercado de capitales

En el mercado de capitales español se han cerrado a lo largo del año seis salidas a Bolsa y 14 ampliaciones de capital.

Transacción del mes

En mayo de 2018, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 20,07% de Gas Natural Fenosa a Repsol por Rioja Bidco Shareholdings, empresa controlada por CVC Capital Partners.

La operación, que ha registrado un importe de EUR 3.816,31m, ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues España, Pérez-Llorca, Carey, Estudio Beccar Varela, Brigard & Urrutia Abogados, Muñoz Tamayo & Asociados, Uría Menéndez España, y Clifford Chance España. Y por la parte financiera, han sido asesorados por Santander Global Corporate Banking España y por AZ Capital.

Por su parte, KPMG España ha prestado servicios de due diligence, Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados han sido asesores en Defensa de la Competencia y, Linklaters Spain, ha prestado asesoramiento en el proceso de financiación de la adquisición.

 

Rankings

En el ranking TTR de asesores financieros, por número de operaciones, lidera en los cinco primeros meses de 2018 el Banco Santander con cinco operaciones. Por importe, destaca Bank of America, con un acumulado de EUR 9.145,38m. Le sigue en el listado, por importe, Millennium BCP, con EUR 9.145,38m; y por número de operaciones, CREA Inversión, con cinco operaciones

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera la firma Allen & Overy Spain, con EUR 10.308,38m; seguido por Uría Menéndez España, con EUR 9.709,70m; y Clifford Chance España, con EUR 9.018,31m. Por número de transacciones, el ranking es liderado por Cuatrecasas España, Garrigues España y Uría Menéndez España, con 35, 34 y 28 transacciones, respectivamente.