Mexican Big-ticket deals take larger share of M&A market in early 2015

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LATIN AMERICA

MEXICO: Big-ticket deals take larger share of M&A market in early 2015

Big-ticket deals valued at more than USD 500m have taken a larger share of the transactional market year-to-date in 2015. Six closed and announced transactions in January added up to total deal value of USD 9.53bn, compared to only four deals exceeding the USD 500m threshold totalling USD 3.78bn in the January-February period of 2014.

 


BRAZIL:
Technology on a Roll
The volume of technology sector acquisitions in Brazil rose 150% in the first two months of 2015 compared to the same period last year.

Rankings / League Tables

Latin America Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)
BTG was ousted from its top spot in the Latin America financial advisory ranking by Banco Santander, which advised on five deals valued at USD 4.49bn in the first two months of 2015.
Legal Advisory – Year to Date (YTD)
 
A completely new set of US legal advisors comprised the top-10 ranking for the first two months of 2015 compared to the same period last year. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton was the only legal advisor with a repeat appearance, falling from fifth to sixth in the top-10 ranking between the two periods.

Brazil Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)
BTG Pactual rose to the top of the financial advisory ranking in Brazil for the first two months of 2015, bumping Itau, which held the top position for the corresponding period of 2014, to second place. Spain’s Banco Santander rose from eighth to take the number three spot over the same period of 2014.
Legal Advisory – Year to Date (YTD)

 

Mattos Filho jumped from fourth in January-February, 2014 beating out the competition to take the leading position in the first two months of 2015 by advising on seven deals worth USD 3.92bn. For the same period in 2014 it advised on eight transactions worth USD 2.48bn.

 

 

Mexico Ranking – 2015

Financial Advisory – Year to Date (YTD)

 

Citigroup moved into the top financial advisory position with its sole USD 1.23bn transaction in the first two months of 2015. In the same period of 2014 it shared the top spot with Centerview partners, also with one deal valued at USD 1.68bn.

Legal Advisory – Year to Date (YTD)

Creel, Garcia-Cuéllar, Aiza y Enriquez rose from number two to top Mexico’s legal advisory ranking in the first two months of 2015, advising on four deals worth a combined USD 2.48bn. Galicia rose from the number four stop to take the number two position in the YTD ranking by number of deals, while topping the chart by value with a whopping USD 5.2bn combined deal value from three transactions.

América Latina – El volumen de inversión en fusiones y adquisiciones en América Latina registra en febrero un aumento interanual del 27,3%

Latin-America-February

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En total se han registrado en América Latina 127 operaciones por USD 11,111.7m
  • Las compañías latinoamericanas centran sus adquisiciones extranjeras en Europa y Norteamérica
  • Brasil y México se consolidan como los países más activos en número de operaciones

Madrid, 4 de marzo de 2015.- El volumen de inversión en fusiones y adquisiciones en América Latina ha registrado en febrero un aumento interanual del 27,3%, pasando de los USD 8,731.9m de febrero de 2014 a los USD 11,111.7 de este año, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER. En cambio, el número de operaciones ha caído ligeramente hasta las 127, mientras que el año pasado esta cifra fue de 130.

Entre las transacciones más relevantes del mes, destaca la absorción por parte de la brasileña Rumo Logística de la también brasileña ALL- América Latina Logística, por un importe de USD 3,830.40m; así como la desinversión de la holandesa Heineken que ha vendido su filial mexicana Empaque a la estadounidense Crown Holdings por USD 1,225m.

Por países, Brasil y México se han consolidado como los más activos con 58 y 19 transacciones respectivamente. Les siguen Colombia con 16 y Chile con 12. En la cola quedan Argentina y Perú con 7 y 4 fusiones y adquisiciones, siguiendo la tendencia de los últimos meses.

En el ámbito cross-border, en febrero las compañías latinoamericanas han realizado adquisiciones estratégicas en Europa, principalmente en España y Reino Unido, y en Norteamérica. Por otro lado, las compañías que más compras han llevado a cabo en América Latina han sido las europeas con 27 adquisiciones, seguidas de las norteamericanas con 10 y las asiáticas (5).

El mundo del private equity ha comenzado el año con una escasa actividad y este mes se han registrado en América Latina 6 transacciones de esta naturaleza mientras que en el mismo mes de 2014 se produjeron 13 operaciones. Sin embargo, el venture capital sigue en auge y este mes se han llevado a cabo 18 inversiones en la región, tres más que en enero.


Transacción destacada

En Febrero de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de la colombiana Valórem de un porcentaje del 34,32% del capital social de la panameña Koba International Group, por un importe de USD 68.69m. En la transacción ha participado como asesor legal la firma de abogados colombiana Posse Herrera Ruiz.

Para más información:

Leticia Garín

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