Empresas norte-americanas mantém interesse no mercado brasileiro

Empresas norte-americanas mantém interesse no mercado brasileiro


São Paulo, 10 de Dezembro de 2015
– Neste mês de novembro o mercado transacional brasileiro registrou 76 transações que movimentaram aproximadamente R$ 30,6bi, entre anunciadas e concluídas,  tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Mensal TTR (www.TTRecord.com), elaborado em parceria com a Merrill Datasite.

Se comparado ao mesmo período do ano anterior houve um aumento de aproximandamente 5% no número de transações. Das 76 transações registradas em  novembro, oito envolveram a aquisição de empresas brasileiras por norte-americanas, número igual ao registrado em novembro de 2014.

O valor total movimentado em novembro foi impulsionado pelo anúncio que a empresa chinesa China Three Gorges vai desembolsar R$ 13,8bi pela outorga das duas usinas hidrelétricas da região noroeste paulista, de Jupiá e Ilha Solteira. O expressivo valor registrado em novembro de 2014 foi impulsionado por uma transação de R$ 8,4bi, que foi a OPA realizada pelo Banco Santander para a aquisição de até o 25% do capital social do Banco Santander Brasil.

br0Subsetores mais ativos

Desde 2012 os subsetores de Internet e Tecnologia são os que registraram o maior número de transações. De janeiro a novembro de 2015 foram resgistradas um total de 235 transações envolvendo empresas destes segmentos:

br1Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil

As empresas norte-americanas foram as que mais realizaram aquisições, registrando até agora 84 transações que somam R$ 27,9bi. O segundo país que mais realizou aquisições de empresas brasileiras até agora foi o Reino Unido, com 21 transações, e o terceiro foi a França com um total de 16 transações.

As empresas do segmento de internet e tecnologia são as que mais atraíram investimento estrangeiro no período de janeiro a novembro de 2015, com 45 e 31 registros respectivamente.

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Aquisições brasileiras no estrangeiro

No acumulado do ano o país onde empresas brasileiras mais realizaram aquisições foi a Colômbia com um total de 7 transações que somam R$ 129,01m.

Fusões e aquisições na América Latina

Dos países da América Latina o Brasil foi o mais ativo com 893 transações envolvendo empresas brasileiras, seguido pelo México com 281 transações e pelo Chile com 164.

Private Equity

De janeiro a novembro deste ano foram registradas 90 transações envolvendo fundos de private equity, que movimentaram aproximadamente R$ 14,2bi, tendo em conta as transações que tiveram seu valor divulgado. Em número de transações é muito provável que seja alcançado o mesmo nível de atividade resgistrado em todo o ano de 2014.

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Venture Capital

De janeiro a novembro deste ano foram registradas 116 transações envolvendo fundos de venture capital, que movimentaram aproximadamente R$ 996,8m, tendo em conta as transações que tiveram seu valor divulgado. A empresas que atuam no segmento de tecnologia e internet foram as que mais atraíram o interesse destes fundos.

Transação do mês

A transação destacada no mês de agosto pelo TTR foi a conclusão da venda realizada pela brasileira Triunfo (BVMF:TPIS3), que atua nos segmentos rodoviário, portuário e de geração de energia, da totalidade de sua participação na Rio Canoas Energia, na Rio Verde Energia e na TNE – Triunfo Negócios de Energia para a chinesa China Three Gorges Brasil, subsidiária da China Three Gorges, pelo valor total de R$ 970m. O escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados assessorou à empresa chinesa e o escritório Souza Cescon Advogados foi assessor da Triunfo.

Para mais informações

Wagner Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com
wagner.rodrigues@TTRrecord.com

Fusões e Aquisições mantém nível de atividade apesar das incertezas políticas e econômicas

Relatorio Mensal Brasil 

  • No mês de outubro de 2015 foram registradas 86 transações, entre anunciadas e concluídas e incluindo ativos, que movimentaram aproximadamente BRL 23,09bi
  • O Brasil registrou 811 transações entre janeiro e outubro de 2015

São Paulo, 10 de novembro de 2015 – No mês de outubro de 2015 o mercado transacional brasileiro registrou 86 transações que movimentaram aproximadamente BRL 23,09bi, entre anunciadas e concluídas, incluindo ativos e tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Brasil do TTR (www.TTRecord.com).

No acumulado do ano até agora foram registradas 811 transações que movimentaram aproximadamente BRL 201,73bi. O valor movimentado entre janeiro e outubro de 2015 já superou o valor movimentado entre janeiro e dezembro de 2014, isto é, BRL 158,08bi.

Neste mês cabe destacar também que houve um crescimento no número de transações de ativos em função da quantidade de concessões de ativos realizadas pelo Governo Federal brasileiro.

Subsetores mais ativos

Internet e Tecnologia são os dois subsetores mais ativos no acumulado do ano até agora, respectivamente. Também se destacam os subsetores Distribuição e Varejo e Financeiro e Seguros como o terceiro e quarto mais ativos.

É interessante observar que comparação ao ano de 2014 os subsetores de Tecnologia; Internet e Financeiro e Seguros seguem atraindo investimentos, porém, o subsetor Imobiliário, o quarto subsetor por número de operações em 2014, não tem atraído tantos investimentos neste ano como no ano passado.

Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil

Entre janeiro e outubro de 2015, o país que mais realizou aquisições em território brasileiro foram os Estados Unidos, com 79 operações. O segundo país com maior interesse pelo mercado brasileiro é o Reino Unido com 20 transações no total, seguido pela França com 15 operações em total.

Cabe ressaltar que os subsetores que mais despertam interesse do investidor estrangeiro no Brasil são: Internet; Tecnologia; Marketing e Publicidade; Consultoria, Auditoria e Engenharia; e Transportes, Aviação e Logística.

O principal investidor estrangeiro do Brasil, os Estados Unidos, que somente neste mês realizou 4 aquisições em território brasileiro, tem investido principalmente nos seguintes subsetores: Internet; Tecnologia e Marketing e Publicidade.

Aquisições brasileiras no estrangeiro

Entre os países que mais despertaram o interesse das empresas brasileiras, entre janeiro e outubro de 2015, estão Colômbia (7 transações), Chile (5 transações), Estados Unidos (5 transações), Suíça (4 transações) e Espanha (3 transações).

É interessante observar que os três subsetores que atraíram mais investimentos brasileiros no estrangeiro foram: Indústria Alimentar; Distribuição e Varejo; e Financeiro e Seguros.

Número de transações na América Latina

Entre janeiro e outubro de 2015, os países que mais realizaram operações foram: Brasil (811 transações); México (255 transações), Colômbia (153 transações); Chile (148 transações); e Argentina (114 transações).

Private Equity

No mês de outubro de 2015 foram registradas 9 transações envolvendo Private Equity que movimentaram cerca BRL 1,49bi. Entre janeiro e outubro de 2015 já foram registradas 81 transações que movimentaram BRL 12,78bi, incluindo transações anunciadas e concluídas e Exits.

Cabe resaltar que em relação ao investimentos realizados por Private Equity os três subsetores que maior preferência foram Distribuição e Varejo; Financeiro e Seguros; e Tecnologia.

 Venture Capital

Entre janeiro e outubro de 2015 foram registradas 109 transações envolvendo Venture Capital que movimentaram BRL 851,51m. Somente no mês de outubro de 2015 foram registradas 10 transações que Venture Capital que movimentaram BRL 2m.

 Mercado de Capitais

No acumulado do ano até agora no mercado brasileiro foram registradas apenas duas conclusões de IPO e 14 conclusões de Follows On. As operações de IPO movimentaram aproximamente BRL 2,87bi, e já as transações de Follows On movimentaram cerca de BRL 2,67bi.

 Transação do mês

A transação destacada do mês de outubro de 2015 pelo TTR foi a Oferta Pública de Aquisição (OPA) da Souza Cruz realizada pela British American Tobacco (BAT). O valor da transação foi de BRL 9,32bi. Participaram como assessor jurídico do comprador desta transação o escritório Ulhôa Canto, Rezende e Guerra – Advogados. E participaram como assessores financeiros do comprador: Deutsche Bank, Banco Itaú BBA, Banco BTG Pactual e Banco Santander Brasil, e como assessor financeiro da Souza Cruz o Credit Suisse Brasil.

Marta Borges
Senior Analyst – Research and Business Intelligence

marta.borges@TTRecord.com

T (ES):  +34  91 279 87 59

TTR – Transactional Track Record

www.TTRecord.com