Mercado M&A de América Latina registra 299 operaciones hasta febrero de 2019

299 operaciones registradas hasta febrero alcanzan un importe de USD 11.399m 

Chile y Colombia, países que registran aumento en el número de operaciones en 2019  

Deal del mes: Grupo Duwest completa la adquisición del 100% de Drokasa Perú

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en febrero un total de 118 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.069m, según el informe mensual de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los dos primeros meses del año se han contabilizado un total de 299 transacciones, de las cuales el 67% se encuentran completadas, con un importe agregado de USD 11.399m. Estas cifras suponen decrementos del 10,75% en el número de operaciones y un descenso del 4,05% en el importe de estas, con respecto a febrero del año pasado.   

Ranking de operaciones por países 

Según datos registrados en el bimestre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 149 operaciones (pese al descenso del 13%), y una baja del 25% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 4.001m). Le sigue en el listado México, con 44 operaciones (un descenso del 31%), y con un crecimiento del 9% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 1.914m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 37 operaciones (un aumento del 61%), y con un alza del 274% en el capital movilizado (USD 1.489m). Colombia, que también ha ascendido en el ranking, registra 36 operaciones (un aumento del 13%), con una disminución del 88% en el capital movilizado (USD 88m).  

Entre tanto, Argentina desciende al penúltimo puesto del ranking y ha registrado 25 operaciones (una baja del 39%), con un aumento del 8% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.167m). En la tendencia, Perú queda en el último lugar del listado, con 23 operaciones (baja del 12%) y con una baja del 61% en su capital movilizado (USD 792m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en febrero el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 6 operaciones, mientras que en Norteamérica se han registrado 5 transacciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 15 y 10 operaciones, respectivamente. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el mes de febrero se han contabilizado un total de 14 operaciones de Private Equity, de las de las cuales el 50% de las operaciones tiene un importe divulgado de USD 1.844m, lo cual supone una disminución del 44% en el número de operaciones y un descenso del 10,25% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo de 2018.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 37 transacciones a lo largo del año, de las cuales el 73% de las operaciones registran un importe agregado de USD 159m, lo que corresponde a una tendencia bajista del 37,29% en el número de operaciones y una disminución del 71,47% en el importe de las mismas con respecto a febrero del año pasado. 

Transacción destacada 

Para febrero de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la relacionada con Grupo Duwest, el cual ha completado la adquisición del 100% de Drokasa Perú. La operación, que ha registrado un importe de USD 27,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Lazo, De Romaña & CMB Abogados, y por Estudio Rubio Leguía Normand. Por su parte, Summa Asesores Financieros han hecho parte de la asesoría financiera de la transacción