Informe mensual sobre el mercado transaccional español

 

El importe de operaciones de private equity en España experimenta hasta mayo un crecimiento interanual del 101,42%

• En lo que va de año se han registrado en España operaciones de private equity por importe de EUR 5.451,10m
• Mayo contabiliza 131 fusiones y adquisiciones por importe de EUR 25.505,08m
• El sector inmobiliario continúa como el más activo del año, con 161 operaciones

Madrid, 10 de junio de 2016.- El importe de las operaciones de private equity en el mercado transaccional español ha experimentado en lo que va de año un crecimiento interanual respecto al mismo periodo de 2015 del 101,42%, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com).
Estos registros se han alcanzado pese a que en los primeros cinco meses de 2016 se han registrado un total de 58 operaciones de private equity, frente a las 62 contabilizadas en el mismo periodo del año pasado.

Fusiones y adquisiciones
En el quinto mes del año se registraron un total de 131 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de EUR 25.505,08m, con tres operaciones de mercado alto (superior a USD 500m), 11 operaciones de mercado medio (entre EUR 100m y EUR 500m), y 59 operaciones de mercado bajo (inferior a USD 100m). En el resto de operaciones el importe no se hizo público.
En términos sectoriales, los sectores más activos durante el año 2016 han sido los sectores inmobiliario, con 161 transacciones, tecnológico, con 59, de Internet, con 55, y financiero y de seguros, con 52.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas españolas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Reino Unido y Portugal, con doce operaciones en cada caso. Por importe destaca Reino Unido (EUR 20.061,95m), como consecuencia principalmente de la constitución de Coca-Cola European Partners, y Portugal (EUR 2.470,54m), gracias a la OPA de CaixaBank sobre BPI y a la adquisición del negocio de Barclaycard en España y Portugal por parte de Bancopopular-e.
Por otro lado, Reino Unido, Francia y Estados Unidos son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en España, con 30, 29, y 23 operaciones respectivamente. Por importe destaca Reino Unido, con EUR 3.373,91m.

Venture Capital
En mayo de 2016 se han producido 24 transacciones de venture capital por importe de EUR 213,22m, frente a las 23 transacciones por EUR 125,92m registradas en el mismo mes de 2015. A este respecto, en el importe agregado ha sido determinante la desinversión de Active Venture Partners en Ticketbis, que será adquirida por eBay, operación que ha contado con un importe de aproximadamente EUR 148m.
Sin embargo, en lo que va de año aún no se han alcanzado los registros de venture capital que se produjeron en los cinco primeros meses de 2015. A este respecto, los datos muestran una caída del 30% en el número de operaciones y del 2,25% en el importe de las mismas.

Mercado de capitales
En mayo se han producido tres ampliaciones de capital por importe agregado de EUR 25,30m, protagonizadas por Sniace, Meliá Hotels International y Liberbank.

Transacción destacada
En mayo de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la fusión de Coca-Cola Erfrischungsgetränke, Coca-Cola Iberian Partners y Coca-Cola Enterprises, que ha dado lugar a Coca-Cola European Partners.
La operación, valorada en aproximadamente EUR 20.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Pérez-Llorca, Uría Menéndez, Garrigues, Allen & Overy Spain, Deloitte Abogados, Ashurst España, Clifford Chance Germany, Cahill Gordon & Reindel, Slaughter And May UK, Baker & Hostetler, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US, Allen & Overy Netherlands, Allen & Overy Germany, Allen & Overy US y Allen & Overy UK. Por la parte financiera han participado como asesores Deloitte España, EY España, Lazard, Credit Suisse, y Rothschild. Además, Deloitte España, EY España y PwC España han realizado labores de due diligence.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com