El capital movilizado en el mercado de M&A en España crece un 19% en 2024

• La actividad en el mercado de M&A ha aumentado un 2% interanual
  
• Hasta octubre se ha registrado una disminución del 5% en los deals de Private Equity  
  
• Las transacciones de Venture Capital han registrado un descenso del 11%
  
• El sector Inmobiliario es el más activo del mercado transaccional, con 501 deals en 2024

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El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de octubre un total de 2.647 deals con un importe agregado de EUR 81.352m, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen un aumento del 2% en el número de transacciones, así como un alza del 19% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2023.

En cuanto al mes de octubre, se ha registrado un total de 248 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de aproximadamente EUR 5.019m.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 501 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 260.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta octubre de 2024 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y Estados Unidos, con 59 y 52 transacciones, respectivamente.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 164 y 151 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 11.182m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta el mes de octubre se han contabilizado un total de 327 transacciones de Private Equity por
EUR 24.318m, lo cual supone un descenso de aproximadamente el 5% en el número de transacciones, y un alza de aproximadamente el 43% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 496 transacciones con un importe agregado de EUR 2.697m, lo que implica un descenso de aproximadamente un 11% en el número de transacciones y un descenso del 1% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 711 transacciones por un importe de
EUR 11.938m, lo cual representa un descenso de aproximadamente un 1% en el número de transacciones, y un aumento de aproximadamente un 64% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En octubre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 88% de la británica Electricity North West por parte de Iberdrola. 

La transacción, valorada en aproximadamente EUR 2.462m, ha estado asesorada por la parte legal por Ashurst, Clifford Chance, y Garrigues. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2024 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe. 

El ranking TTR Data de asesores legales, por número de transacciones, lo lidera en el transcurso de 2024 Cuatrecasas España, con 153 deals, seguido de Garrigues España, con 128 transacciones. Por importe, lideran en el transcurso del año Uría Menéndez España y Garrigues, con EUR 29.454m y EUR 28.515m, respectivamente. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, lideran por número de transacciones Banco Santander y Norgestión, con 16 deals cada uno, mientras que por importe lidera J.P. Morgan, con EUR 17.474m. 

Entrevista de TTR Data con Auriga Global Investors 

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Diego García de La Peña, Head de Financial Services de Auriga Global Investors, con el objetivo de conocer la evaluación del mercado transaccional hasta el tercer trimestre de 2024 y las perspectivas para 2025 en este segmento: “La perspectiva para los próximos meses es de un incremento de operaciones que ya estamos experimentando de manera considerable en el último mes. En cuanto a los desafíos, en un entorno tan volátil tanto de tipos de interés, como de divisa, como de materias primas, el reto consiste en encontrar las estrategias adecuadas en los momentos adecuados para hacer coberturas que realmente estabilicen los costes financieros de los clientes en niveles aceptables para sus cuentas de resultados”.

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