Informe mensual sobre el mercado transaccional Ibérico (España)
El importe de operaciones de M&A en España se incrementa un 27,20%
- En el mes se han contabilizado 64 transacciones por EUR 2.379m
- El sector Inmobiliario es el más activo del mes, con 18 transacciones
- Agosto registra 8 operaciones de Private Equity y 12 de Venture Capital
El mercado transaccional
En España, se han registrado hasta el mes de agosto 1.329 fusiones y adquisiciones, de las cuales 610 contabilizan un importe agregado de EUR 59.778m, según el informe mensual de TTR. Estas cifras suponen un aumento del 3,99% en el número de operaciones y un crecimiento del 27,20% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año pasado.
Por su parte, en el mes de agosto se han contabilizado 64 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 2.379m, lo que corresponde a una disminución del 27,27% en el número de operaciones, y un descenso del 17,01% en el importe de las mismas respecto a agosto de 2016.
En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 362 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 174, y el de Internet, con 113.
Ámbito Cross-Border
Por lo que respecta al mercado Cross-Border en 2017, las empresas españolas han elegido como principales destinos inversión a Estados Unidos, con 20 operaciones, y a Portugal, con 16 transacciones. En términos de importe, Francia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un valor aproximado de EUR 2.201m.
Por otro lado los países que mayor número de inversiones han realizado en España:
- Estados Unidos, con 66 operaciones,
- Reino Unido, con 49 operaciones y
- Francia, con 41.
Por importe destaca Italia, con un valor de EUR 17.111,04m, como consecuencia principalmente de la OPA de Atlantia sobre Abertis, valorada en aproximadamente EUR 16.341m.
Private Equity y Venture Capital
A lo largo de 2017 se han contabilizado un total de 134 operaciones de Private Equity por EUR 17.144,17m, lo cual supone un aumento del 22% en el número de operaciones y un crecimiento del 127% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 221 transacciones con un importe agregado de EUR 873,76m, lo que corresponde a un aumento del 20% en el número de operaciones y un descenso del 29% en el importe de las mismas en términos interanuales.
Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado en el transcurso del año 17 salidas a Bolsa y 36 ampliaciones de capital, con importes agregados de EUR 3.017m y EUR 8.000,96m, respectivamente.
Transacción del mes
En agosto de 2017, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Acciona Ruta 160, por parte de Globalvía.
La operación, que ha registrado un importe de EUR 335m, ha estado asesorada por la parte legal por Herbert Smith Freehills Spain, Globalvía, Garrigues España, Morales & Besa Abogados, Honorato, Delaveau & Cía., Puga & Ortiz Abogados Asociados, y Acciona Concesiones. Por la parte financiera, han sido asesores BBVA Corporate Finance e Itaú CorpBanca.